Анализ финансового состояния предприятия

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОТСОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1. 1. Сущность  и значение анализа финансового  состояния предприятия.

       Финансы предприятия - это экономическая  категория, особенность которой  заключается в сфере ее действия и в присущих ей функциях. Они  функционируют в сфере материального  производства, где создаётся совокупный общественный продукт и национальный доход.

       В ходе финансирования хозяйственной  деятельности предприятий возникают  определённые финансовые отношения, связанные  с организацией производства, реализацией  продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

       Финансы предприятий – это экономические  отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, а также, привлечения внешних  источников финансирования, их распределения  и использования.

       Финансы предприятия выполняют три основные функции:

       1. Формирование, поддержание оптимальной  структуры и наращивание производственного  потенциала предприятия;

       2. Обеспечение текущей финансово-хозяйственной  деятельности;

       3. Обеспечение участия хозяйствующего  субъекта в осуществлении социальной  политики.

       Понятие “финансовая система” является развитием  более общего понятия - “финансы”. Каждое звено финансов определённым образом связано с процессом  воспроизводства, имеет свои присущие ему функции. Каждое звено финансовой системы представляет собой определённую сферу финансовых отношений, а финансовая система в целом- совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств. Другими словами, финансовая система - система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

       Финансы - это совокупность экономических  денежных отношений, возникающих в  процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и  использование денежных доходов, обеспечение  кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

       Исходя  из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста  рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния  предприятия.

       Анализ  финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия “финансовый анализ” и “анализ финансового состояния предприятия”. Финансовый анализ - более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. При помощи него можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

       Финансовый  анализ дает возможность оценить:

       1. Имущественное состояние предприятия.

       2.Степень  предпринимательского риска, в  частности возможность погашения  обязательств перед третьими  лицами.

       3. Достаточность капитала для текущей  деятельности и долгосрочных  инвестиций.

       4. Потребность в дополнительных  источниках финансирования.

       5. Способность к наращиванию капитала.

       6. Рациональность привлечения заемных  средств.

       7. Обоснованность политики распределения  прибыли и др.

       Анализ  финансового состояния - это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

       Финансовое  состояние предприятия (ФСП)- это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

       В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого выступает  платежеспособность.

       Финансовое  состояние является результатом  взаимодействия всех элементов системы  финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

       Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

       Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана  по производству и реализации продукции  происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли  и как следствие ухудшение  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

       Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а  итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

       Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций  собственного и заемного капитала и  наиболее эффективное его использование.

       Финансовый  анализ дает возможность оценить:

       1. имущественное состояние предприятия;

       2. степень предпринимательского риска;

       3.достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

       4. потребность в дополнительных источниках финансирования;

       5. способность к наращиванию капитала;

       6. рациональность привлечения заемных средств;

       7.обоснованность политики распределения и использования прибыли.

     Анализ  финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

     1. Определение финансового положения.

     2. Выявление изменений в финансовом  состоянии в пространственно-временном  разрезе.

     3. Выявление основных факторов, вызывающих  изменение в финансовом состоянии.

     4. Прогноз основных тенденций финансового  состояния предприятия.

     Оценка  финансового состояния предприятия  состоит из нескольких этапов:

     1. Комплексная оценка нескольких  направлений деятельности предприятия.

     2. Применение широкого набора показателей  с целью всестороннего изучения  финансового состояния предприятия.

     3. Использование экспертных методов  для выявления количественных  критериев. 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Информационная  и нормативно-правовая база.

         В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

       В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие  формы, представляющие информацию для  анализа финансового состояния:

       1. форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

       2. форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» - предназначен для характеристики финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный период. Данные в отчете приводятся с нарастающим итогом;

       3. форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» - содержит показатели о состоянии и движении собственного капитала, целевых финансирования и поступлений, резервов предстоящих расходов и платежей, и оценочных резервов;

       4. форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» - содержит сведения о денежных потоках с учетом остатков на начало и конец отчетного периода;

       5. «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.  Пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчётности должна содержать существенную информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т.д.

       Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается  в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности.               

       Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

       Основное  требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

       1.Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.

       2.Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью. Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.