Анализ использования оборотных средств

      Анализируя  финансовые показатели отчетности ОАО  «Синтез-Каучук», сделаем следующие выводы. За период с 2007 года по 2009 год объём реализованной продукции снижается на 1607 тыс. руб. Значительно снизился и выпуск синтетических каучуков. В начале 2008 года на предприятии наблюдался спад производства, предприятие испытывало значительные финансовые трудности, росла задолженность по заработной плате. Продукция предприятия была низкорентабельной ввиду высоких тарифов на энергоресурсы, железнодорожные перевозки, а также цен на сырьё и вспомогательные материалы. У предприятия были низкие объёмы поставки сырья из-за значительной задолженности основным поставщикам сырья и, как следствие, нежелание поставщиков в дальнейшем кредитовать по поставкам сырьевых ресурсов. Упали цены на каучуки. В экономике страны наблюдался спад, нестабильность во всех отраслях народного хозяйства. Большинство предприятий России не в состоянии были расплачиваться за продукцию деньгами. Они работали между собой по взаимозачётам. Единственным источником получения денег для предприятия остался экспорт. Но каучук на экспорт реализовывался по ценам ниже затрат на его производство (вследствие падения цен на СК на мировом рынке).

      В 2009 году выручка по основным видам деятельности по сравнению с 2008 годом увеличилась на 1666 тыс. руб., что составляет 9,22%. Основным доходом по основному виду деятельности являются выручка от производства и реализации химической продукции.

      Полная  себестоимость реализованной продукции, работ и услуг в динамике то растет, то снижается. Так за 2008 год себестоимость снизилась по сравнению с 2007 годом на 3355 тыс. руб., и темп роста выручки незначительно опережал темп роста себестоимости товаров, работ, услуг. В 2009 году ситуация меняется: полная себестоимость повышается на 505 тыс. руб., однако темпы роста выручки от реализации продукции (работ, услуг) опережают темпы роста полной себестоимости продукции (работ, услуг), в результате чего показатель затрат на рубль реализованной продукции,  работ, услуг в динамике понижается с 98,83  до 93,05 копеек. Уровень затрат на рубль реализованной продукции, работ и  услуг в 2009 году ниже рубля, что свидетельствует о том, что предприятие работает рентабельно.

      Основными причинами роста затрат на производство в 2009 году по сравнению с 2008 годом являлись:

      - увеличение тарифов на топливный  газ на 14 %;

      - увеличение тарифов на электроэнергию  на 7,4 %;

      - увеличение цен на углеводородное  сырьё АО "СНОС" на 18,6 %;

      - увеличение производственных расходов (увеличение затрат на освещение, отопление цеха, затрат на ремонт цехового оборудования и др.);

      - увеличение общехозяйственных и  коммерческих расходов (выросли  тарифы на перевозку груза, на рекламу и т.д.).

      Прибыль от реализации продукции, работ, услуг в 2008 году повысилась по сравнению с 2007 годом на 82 тыс. руб. и составила на конец 2008 года 211 тыс. руб. В 2009 году ОАО «Синтез-Каучук» получило прибыли от продаж продукции (работ, услуг) в сумме  1372 тыс. руб., а размер чистой прибыли равен 2779 тыс. руб. Данное повышение объясняется превышением прочих доходов над прочими расходами. Рост чистой прибыли ОАО «Синтез-Каучук» в 2007 году вызван благоприятной ценовой конъюнктурой.

      Анализируя  финансовые результаты деятельности предприятия  за период с 2007 - по 2009 гг., видно, что ОАО «Синтез-Каучук» стабильно сработало в 2009 году по сравнению с другими периодами.

      Фактическая среднегодовая стоимость основных производственных фондов ниже плановой потребности. На предприятии функционирует  изношенное в процессе эксплуатации оборудование. Стоимость основных производственных средств в 2008 году снизилась на 640 тыс. руб., темп роста составил 97,99% от уровня 2007 года. В 2009 году стоимость основных средств снизилась на 580 тыс. руб. и на конец 2009 года составила 30776 тыс. руб., темп роста составил 98,15% от уровня 2008 года. Стоимость оборотных средств повышается из года в год с 10277 тыс. руб. до 11617 тыс. руб., их темп роста составил 113,04% от уровня 2007 года.

      Фондоотдача в динамике падает с 0,67 до 0,64 руб., что  свидетельствует о неэффективном  использовании основных средств. Коэффициент  оборачиваемости оборотных активов  снижается с 2,08 в 2007 году до 1,69 оборота в 2009 году, т.е. происходит замедление оборачиваемости оборотных активов, что отрицательно влияет на финансовое состояние ОАО «Синтез-Каучук».

      Положительным моментом является повышение средней  заработной платы на одного сотрудника в 2009 году на 1080 руб., что вызвано увеличением выручки на 9,22% относительно 2008 года, а также ростом реализации готовой продукции на сумму более 2 млн. руб. Среднемесячная заработная плата одного работника в динамике растет с 6163 до 8211 руб., в 2009 году по отношению к 2007 году темп ее роста равен 133,23%.

      Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли  получает предприятие с 1 рубля проданной  продукции. Из-за того, что предприятие  в 2008 году получило больше прибыли от реализации продукции, работ, услуг рентабельность продаж повысилась с 0,6% до 1,17%. В 2009 году размер данного показателя составил 6,95%.

      По  итогам работы ОАО «Синтез-Каучук»  за 2007-2009 гг. можно сделать следующие выводы. В 2009 году по сравнению с 2008 годом произошло увеличение выручки, себестоимости продукции, прибыли от продаж, чистой прибыли, среднемесячной заработной платы, стоимости оборотных средств, фондоотдачи и коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Произошедшие изменения связаны с увеличением объемов и роста уровня  цен реализованной продукции, увеличение тарифов на энергоносители и топливо.  

      2.2 Анализ структуры и динамики оборотного капитала и запасов ОАО «Синтез-Каучук»  . 
 

      Анализ оборачиваемости оборотного капитала ОАО «Синтез-Каучук»  целесообразно начать с его состава, структуры и динамики (таблица 2).

      Таблица 2 - Оценка состава, структуры и динамики оборотных активов ОАО «Синтез-Каучук» за 2007-2009 года 

      По  данным таблицы 4 сделаем следующие выводы. В составе имущества в 2007 года  среднегодовые остатки оборотных активов составляли 24,27 %. За 2008 год они увеличились на 825 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости активов предприятия повысился на 1,85 % до 26,12 %, и стоимость составила 11102 тыс. руб. За 2009 год наблюдается повышение среднегодовых остатков оборотных активов на 515 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости имущества предприятия повысился на 1,28 % до 27,4 %, и стоимость составила 11617 тыс. руб.

      Повышение стоимости оборотного капитала произошло  за счет повышения запасов, которые  увеличились на 244 тыс. руб. в 2008 году и на 593 в 2009 году.  Доля их в общей стоимости оборотных активов в 2008  году уменьшилась с 58,03 % до 55,92 %, а в 2007 году увеличилась с 55,92% до 58,54%.

      Это говорит о том, что у предприятия  много запасов. Причиной такого положения  являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем, что  на рынке каучука жесткая конкуренция. Готовые изделия при длительном хранении теряют свои качества, после  чего цена их реализации значительно снижается. Кроме того, предприятие затрачивает значительные средства на их хранения.

      ОАО «Синтез-Каучук» необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.

      Среднегодовые остатки НДС по приобретенным  ценностям увеличились и в 2008 и в 2009 году на 315 тыс. руб. и на 262 тыс. руб. соответственно. Доля наименее мобильных активов – дебиторской задолженности составила в 2007 году 29,56 % оборотных активов,  в 2008 году 29,69 %,  в 2009 году 25,63%. Такое понижение можно охарактеризовать положительно.

      В абсолютном выражении остатки дебиторской задолженности в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличились на 258 тыс. руб. и составили в 2008 году 3296 тыс. руб., а в 2009 году наблюдается снижения дебиторской задолженности на 319 тыс. руб. или на 9,68%. Наличие непогашенной дебиторской задолженности свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

      Также доля наиболее мобильных денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений снизилась на 0,04% в структуре оборотных  средств за 2008 год. В 2009 году у предприятия наблюдается отсутствии денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

      Изменение структуры оборотных активов  (рисунок 5, 6).

      Рисунок 5 - Структура оборотных активов за 2008 год 

Структура оборотных активов за 2006 год 

      Рисунок 6 - Структура оборотных активов за 2009 год 

      Как видно, с финансовой точки зрения структура оборотных активов ухудшилась по сравнению с предыдущим годом, т. к. в отчетном году доля наиболее ликвидных активов уменьшилась (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась незначительно. 

      Большое влияние на финансовое состояние  ОАО «Синтез-Каучук» и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. В первую очередь необходимо проанализировать состав, структуру и динамику имеющихся в составе запасов ОАО «Синтез-Каучук». Данные оформим в таблице 3. Наблюдается повышение общей суммы запасов на 2362 тыс. руб. в 2008 году  (в сравнении с 2007 годом). На значительное изменение в 2006 году повлияло повышение количества сырья и материалов на 161 тыс. руб. 

      Таблица 3 - Анализ состава, структуры и динамики запасов ОАО «Синтез-Каучук» за 2007-2009 гг.