Анализ использования оборотных средств

      Увеличение  статьи сырье и материалы свидетельствует  о том, что больше оборотных средств  стало вкладываться в запасы сырья  и материалов по причине увеличения объема производства. Но производство работало на склад, так как значительно  увеличилась статья готовая продукция, что свидетельствует о затоваривании  и замедлении оборачиваемости оборотных  средств.

      Такое изменение повлияло на сокращение производства в 2008 году, которое в свою очередь связано с недореализацией производимой продукции (рост запасов готовой продукции на 2693 тыс. руб.). Для ОАО «Синтез-Каучук» данный факт является нежелательным, так как это связано со значительными расходами на хранение.

      Рост  запасов готовой продукции на складах ОАО «Синтез-Каучук связан с ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением спроса из-за низкой покупательной способности субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате.

      В 2009 году положение нормализуется, и общая сумма запасов сокращается на 1177 тыс. руб. с 7389 тыс. руб. до 6212 тыс. руб. Данное уменьшение связано, прежде всего, с реализацией остатков готовой продукции на складе в сумме 2037 тыс. руб.

      Запасы  сырья и материалов занимают наибольший удельный вес  в общей сумме, который  также на протяжении всего анализируемого периода изменялся - в 2008 году снизился на 12,23% , а в 2009 году увеличился на 19,41%. В 2009 году ОАО «Синтез-Каучук» получило значительный заказ на производство синтетического каучука от ООО «Прим Эксперт», что повлияло на рост объема производства и соответственно на увеличение запасов сырья и материалов в сумме 819 тыс. руб.

      Что касается запасов готовой продукции, то здесь в 2008 году  наблюдается превышение их доли в общем составе запасов. Так, не смотря на рост запасов сырья, в 2009 году количество нереализованной продукции снизилось на 2037 тыс. руб. Так же за отчетный период наблюдается снижение ее доли в общем объеме запасов на 22,01%. На данном этапе данный показатель является благоприятным для ОАО «Синтез-Каучук», что свидетельствует о правильно выбранной политике сбыта производимой продукции.

      Недостаток  финансовых средств привел к сокращению затрат в незавершенное производство: в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 444 тыс. руб., а в 2009 году в связи с реализацией продукции затраты возросли на 26 тыс. руб. Соответственно данный вид запасов занимает наименьший удельный вес: 10,27% на конец 2008 года и 12,64% на конец 2009 года.

      По  результатам анализа запасов  на ОАО «Синтез-Каучук» было выявлено, что управление запасами осуществляется неэффективно, о чем свидетельствуют:

      1. Большие остатки запасов и  готовой продукции на складах. 

      2. Повышение длительности нахождения запасов на складах в связи с неритмичностью поставок, неустойчивых связей с поставщиками сырья и материалов.

      3. Отсутствие стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса. 

      2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств и запасов. 
 

      Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия выступает платежеспособность. Метод коэффициентов служит для  быстрой оценки способности предприятия  выполнять свои краткосрочные обязательства. При этом методе применяются следующие  коэффициенты: коэффициент текущей  ликвидности, быстрой ликвидности  и абсолютной ликвидности.

      Расчет  показателей  платежеспособности ОАО  «Синтез-Каучук» за 2007-2009 гг. представим в таблице 4.

      Таблица 4 - Показатели платежеспособности ОАО «Синтез-Каучук»  за 2007-2009 гг.

      Таким образом, ОАО «Синтез-Каучук» обладает низким уровнем собственных средств для финансирования оборота, находясь на пороге потери финансовой независимости. Такая ситуация сложилась по причине привлечения заемных источников.

      Проанализируем  коэффициенты платежеспособности и  их изменение. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2008 года составил 0,001. Показатель ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны кредиторов, предприятие не может рассчитаться по своим срочным обязательствам.

      В 2009 г. из – за отсутствия денежных средств у предприятия  значение коэффициента абсолютной ликвидности отсутствует.

      Значение  коэффициента срочной ликвидности увеличился с 0,1 до 0,12 за период 2007 - 2009 года, то есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, предприятие сможет погасить 12 % кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как организация не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства. То есть практически соотношение можно считать на конец 2009 года не удовлетворительным, и в действительности может ещё более ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов, как: скорости платёжного документооборота банков; сроков дебиторской задолженности; платежеспособности дебиторов.

      Таким образом, все показатели, характеризующие  платежеспособность предприятия находятся на уровне ниже нормы, кроме того, при этом наблюдается их постоянное снижение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по коэффициенту текущей ликвидности. Его значение на конец 2009 года составляло 0,36, при норме не ниже 2, что говорит об утрате платежеспособности. По сравнению с 2007 годом общая ликвидность средств предприятия ухудшилась.

      Эффективность использования оборотных средств  характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Прежде всего, следует оценить динамику таких показателей использования  оборотных активов, как изменение  их остатков в отчетном году по сравнению  с предыдущим годом, а также рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных  активов; продолжительность оборачиваемости (в днях) и коэффициент закрепления  оборотных активов на 1 руб. продаж (таблица 5). 

      Таблица 5 - Оценка динамики основных показателей использования оборотных активов ОАО «Синтез-Каучук». 

      Данные  таблицы 5 подтверждают увеличение в 2008 году оборотных активов по сравнению с предыдущим годом на 8,03 %, или на 825 тыс. руб. и уменьшение объема продаж на 15,33 % или на 3273 тыс. руб.

      В 2009 году стоимость оборотного капитала увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 4,64%, или на 515 тыс. руб., а объем продаж повысился на 9,22% или на 1666 тыс. руб.

      Все это оказало влияние на изменение  качественных показателей оценки эффективности  деятельности предприятия:

      - ускорилась оборачиваемость оборотных  активов предприятия в 2009 году;

      - сократилась продолжительность  одного оборота на 9 дней;

      - в 2009 году повысилось закрепление оборотных средств в 1 руб. выручки от продаж – с 48 коп. в 2007 году до 59 коп. в отчетном году.

      Далее в таблице 6 рассчитаем показатели оборачиваемости оборотных активов по ее составляющим элементам, тем самым выясним, за счет каких оборотных активов ухудшились показатели оборачиваемости. 

      Таблица 6 - Показатели оборачиваемости оборотных активов за 2007-2009 года