Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Апреля 2012 в 18:56, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности путем анализа финансового состояния ОАО «Муромский стрелочный завод», а также поиск его улучшения в условиях рынка.
При этом необходимо решать следующие задачи:
оценить выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
оценить динамику абсолютных и относительных показателей финансовых результатов.
провести анализ прибыли от реализации продукции;
провести анализ и оценить использование чистой прибыли;
разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Введение………………………………………………………………………………………….
1.Оценка структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования……………………………………………………………………………………
1.1 Оценка динамики состава и структуры актива баланса………………………….
1.2 Оценка динамики состава и структуры пассива баланса………………………..
1.3 Анализ взаимосвязи показателей актива и пассива баланса…………………..
2 Анализ основных показателей финансового состояния предприятия…………
2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…………………….
2.1.1 Анализ ликвидности баланса……………………………………………………….
2.1.2 Анализ относительных показателей ликвидности и
платежеспособности……………….…………………………………………………………
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………………
2.2.1 Определение характера финансовой устойчивости…………………………...
2.2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости………………………………. 2.3 Анализ и оценка вероятности банкротства…………......................................
Заключение….…………......................................………….....................................
Список литературы………................................………….......................................
Активы, в зависимости от степени ликвидности подразделяют на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строка 250 + строка 260);
На начало года: (26350+5254)=31604 тыс. руб.
На конец года: (7336+5292)=12628 тыс. руб.
А2 - быстрореализуемые активы. Сюда относится дебиторская задолженность (строка 240);
На начало года: 236737 тыс.руб.
На конец года: 206133 тыс.руб.
АЗ - медленно реализуемые активы. В данную группу относятся статьи из раздела 2 баланса: запасы. НДС и др. (строка 210 + строка 220+строка 230+ +строка 270);
На начало года: (138464+9354+43)=147861 тыс.руб.
На конец года: (186505+12837+15314)=214656 тыс.руб.
А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела 1 баланса «Внеоборотные активы» (строка 190).
На начало года: 693506 тыс.руб.
На конец года: 535699 тыс.руб.
Пассивы баланса группируются в зависимости от срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства. Сюда относится кредиторская задолженность (строка 620);
На начало года: 245841 тыс.руб.
На конец года: 267336 тыс.руб.
П2 - краткосрочные пассивы. Это краткосрочные заёмные средства (строка 610 + строка 630 + строка 640 + строка 650 + строка 660);
На начало года: (2797+1682+49337)=53816 тыс.руб.
На конец года: (1900+1629+2386+26345)=32260 тыс.руб.
ПЗ - Долгосрочные пассивы. К ним относят долгосрочные кредиты и заёмные средства (строка 590);
На начало года: -
На конец года: -
П4 - Постоянные пассивы. В данную группу относят статьи 3 раздела баланса «Капитал и резерв» (строка 490).
На начало года: 810051 тыс.руб.
На конец года: 669520 тыс.руб.
Путём сопоставления итогов приведённых групп по активу и пассиву определяется степень ликвидности баланса. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение:
А1>П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Для получения ликвидного баланса предприятию необходимо провести ряд мероприятий:
1. Погасить сумму задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
2. Погасить задолженность перед учредителями
Анализ ликвидности баланса проводился с помощью аналитической таблицы 3.
Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса
Тыс. руб.
Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Отклонение (+,-) | |
На начало года | На конец года | ||||||
А1 | 31604 | 12628 | П1 | 245841 | 267336 | -214237 | -254708 |
А2 | 236737 | 206133 | П2 | 53816 | 32260 | 182921 | 173873 |
А3 | 147861 | 214656 | П3 | ― | ― | 147861 | 214656 |
А4 | 693506 | 535699 | П4 | 810051 | 669520 | 116545 | 133821 |
Баланс | 1109700 | 969116 | Баланс | 1109700 | 969116 | ― | ― |
Вывод-анализ:
Таким образом, рассматривая первое соотношение, можно отметить неплатежеспособность, т.е. предприятие не может погасить кредиторскую задолженность за счет наиболее ликвидных активов.
Отклонение между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами на конец года по сравнению с началом увеличилась на 40471 тыс. руб. и составила 254708 тыс. руб. Это произошло из-за увеличения кредиторской задолженности на 21495 тыс. руб. или на 8,47%. Таким образом, можно сделать вывод, что первое соотношение не выполняется.
Рассматривая второе соотношение можно отметить, что предприятие с помощью дебиторской задолженности не сможет погасить часть краткосрочных заемных средств. В связи со снижением краткосрочных заемных средств на 21556 тыс. руб. или на 4,95%. Таким образом, второе соотношение тоже не выполняется.
Рассматривая третье соотношение видно, что предприятие не имеет долгосрочные кредитные и заемные средства. Это значит, что предприятие в течение года не имело долгосрочных обязательств. На конец года у предприятия увеличилась сумма запасов, что является положительным фактором.
Рассматривая четвертое соотношение можно отметить, что сумма постоянных активов превышает сумму труднореализуемых активов на 133821 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения суммы добавочного капитала. Таким образом, данное неравенство выполняется.
В ходе выполненных расчетов можно сделать вывод, что баланс данного предприятия является достаточно ликвидным. Так как выполняется три условия из четырех абсолютно ликвидного баланса. То есть работа предприятия является эффективной, но для повышения эффективности работы предприятия необходимо сократить сумму задолженности перед поставщиками и подрядчиками, а так же задолженности перед персоналом организации.
2.1.2 Анализ относительных показателей ликвидности и платёжеспособности.
Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.
Целью расчета является оценка соотношения имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.
Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые
вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют" показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Основными показателями ликвидности, характеризующими платежеспособность предприятия, являются:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
На начало года: 31604/(245841+53816)=31604/
На конец года: 12628/(267336+32260)=12628/
Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие
может погасить в ближайшее время за счёт имеющихся у него денежных средств и характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Нормативные значения от 0,2 до 0,7.
2. Коэффициент критической ликвидности
На начало года: (31604+236737)/(245841)=268341
На конец года: (12628+206133)/(267336+32260)=
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счёт средств па счетах, в ценных бумагах, за счёт поступлений по расчетам. Допустимое значение данного коэффициента: от 0,7 до 0,8; желательное - более 1,5.
3. Коэффициент текущей ликвидности
На начало года:(31604+236737+147861)/(24
На конец года: (12628+206133+214656)/(267336+
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам может погасить, мобилизовав все оборотные средства. Принято считать, что данный коэффициент должен находиться в пределах одного и двух. Минимальная граница обусловлена тем, что текущих активов должно быть достаточно для погашения краткосрочных обязательств. Превышение же оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза также считается нежелательным, т.к. говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Кроме того особое внимание при анализе данного показателя следует обратить на его динамику.
Результаты расчётов для более детального анализа сводятся в таблицу 4
Таблица 4 – Показатели ликвидности и платежности
Коэффициент | Нормативное значение | На начало года | На конец года | Отклонение(+;-) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Абсолютной ликвидности | От 0,2 до 0,7 | 0,105 | 0,42 | 0,315 |
Критической ликвидности | От 0,7 до 0,8
| 0,895 | 0,730 | -0,165 |
Текущей ликвидности | От 1 до 2 | 1,389 | 1,447 | 0,058 |
Рассматривая данные, полученные расчетным путем можно отметить следующее:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года по сравнению с началом увеличился на 0,315 и составил 0,420, что находится в пределах нормативного значения. Это значит, что предприятие на конец года, сможет оплатить часть краткосрочной задолженности в ближайшее время.
На рост данного коэффициента повлиял рост денежных средств на конец года на 38 тыс. руб.
Для того чтобы данный коэффициент приблизился к нормативному значению необходимо сократить сумму краткосрочной задолженности, за счет погашения задолженности перед персоналом организации и поставщиками, а также увеличить сумму денежных средств.
2. Коэффициент критической ликвидности на конец года по сравнению с началом года снизился на 0,165 и составил 0,730, что находиться в пределах нормативного значения. Это значит, что часть краткосрочных обязательств, возможно, оплатить, с помощью денежных средств.
На снижение данного коэффициента повлияло снижение дебиторской задолженности на 30604 тыс. руб. или на 12,93%.
3. Коэффициент текущей ликвидности на конец года по сравнению с началом увеличился на 0,058 и составил 1,447. Данный коэффициент находиться в пределах нормативного значения.
Значит, предприятие сможет обеспечить себе резервный запас для покрытия убытков, которые могут возникнуть у предприятия при ликвидации и размещении оборотных средств.
В целом платежеспособность предприятия является удовлетворительной.
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Одной из основных задач анализа финансово экономического состояния является, исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, соотношением объёмов собственных и заёмных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
2.2.1 Определение характера финансовой устойчивости
В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные.
Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат, определяю абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Для отражения разных видов источников средств 1$ в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств. Определяемся как разница величины капитала и резервов и внеоборотных активов.
На начало года: СОС = 810051-693506=116545 тыс.руб.
На конец года: СОС = 669520-535699=133821 тыс.руб.
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат. Определяемся как сумма собственных оборотных среде в и долгосрочных пассивов.
КФ = строка 490+строка 590-сгрока 190 (5)
На начало года: КФ=810051-693506=116545 тыс.руб.
На конец года: КФ=669520-535699=133821 тыс.руб.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и
краткосрочных пассивов.
ВИ = строка 490 + строка 590 + строка 610 - строка 190 (6)
На начало года: ВИ=810051-693506=116545 тыс.руб.
На конец года: ВИ=669520+1900-535699=135721 тыс.руб.
Этим показателем наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют следующие показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств.
где 33 - запасы и затраты (строка 210 + строка 220)
На начало года: ФС=116545-(138464+9354)=
На конец года: ФС=133821-(186505+12837)=
2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат.
±ФО=КФ-33
На начало года: ФО=116545-147818= -31273 тыс.руб.
На конец года: ФО=133821-199342= -65521 тыс.руб.
3. Излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.
На начало года: ФО=116545-147818= -31273 тыс.руб.
На конец года: ФО=135721-199342= -63621 тыс.руб.
При использовании данных показателей можно определить основной показатель типа финансовой ситуации:
2.2.1 Определение характера финн.устойчивости
Анализируя полученные данные можно сказать, что у предприятия достаточно собственных средств.
На конец года излишек собственных оборотных средств уменьшился с 10686 тыс. руб. до 9443 тыс. руб. уменьшение составило 1243 тыс. руб.
Так же предприятию достаточно собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. Этот излишек на конец года уменьшился на 1243 тыс. руб. и составил 9443 тыс. руб.