Система показателей, характеризующих финансовое состояние, и методы их определения

Показатель  рентабельности, рассчитанный как отношение  прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний год составил XX,X%. То есть в каждом рубле выручки ООО «Мечта» содержалось XX,X коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Далее в таблице, представлены три основных показателя, характеризующих рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

[За  последний период] каждый рубль  собственного капитала ООО «Мечта» принес X,XXX руб. чистой прибыли.

за весь рассматриваемый период значение рентабельности активов (X%) не соответствует нормативному значению. 
 
 
 
 
 
 
 

2.3. Расчет показателей  деловой активности (оборачиваемости)

В следующей  таблице рассчитаны показатели оборачиваемости  ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Показатель  оборачиваемости активов в течение  анализируемого периода показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов  за 748 календарных дней. При этом требуется 258 дней, чтобы получить выручку  равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов. 
 
 
 
 

3. Выводы по результатам  анализа

3.1. Оценка ключевых  показателей

Ниже  по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового  положения (по состоянию по состоянию  на 31.12.2009) и результаты деятельности ООО «Мечта» за 2009-й год.

Показатели  результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

• положительная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (+X процентных пункта от рентабельности XX,X% за аналогичный период прошлого года (01.01-31.12.2008 г.));
• за анализируемый период получена прибыль от продаж (324 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+60 тыс. руб.);
• чистая прибыль за последний год составила 241 тыс. руб. (+44 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);
• положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+X коп. к XX,X коп. с рубля выручки за аналогичный период прошлого года (01.01-31.12.2008 г.)).

С хорошей стороны финансовое положение ООО «Мечта» характеризуют следующие показатели:

• коэффициент автономии имеет хорошее значение (0,58);
• чистые активы превышают уставный капитал, однако за 2009-й год наблюдалось снижение величины чистых активов.

Следующие 7 показателей финансового положения  и результатов деятельности ООО «Мечта» имеют неудовлетворительные значения:

• на 31 декабря 2009 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение, не соответствующее нормативному (-0,03);
• ниже принятой нормы коэффициент текущей (общей) ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности ниже принятой нормы;
• низкая рентабельность активов (X% за весь анализируемый период);
• отрицательная динамика изменения собственного капитала организации ООО «Мечта» при том что, активы организации практически не изменились;
• не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
• коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Мечта» составляет только 58%).

Среди показателей финансового положения  организации, имеющих критические значения, можно выделить такие:

• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже нормы;
• крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2. Рейтинговая оценка  финансового положения  и результатов  деятельности ООО «Мечта»

На основании  качественной оценки значений показателей  на конец анализируемого периода, а  также их динамики в течение периода и прогноза на ближайший год, получены следующие выводы. Баллы финансового положения и результатов деятельности ООО «Мечта» составили -0,36 и 0 соответственно. То есть, финансовое положение характеризуется как удовлетворительное; финансовые результаты за анализируемый период как нормальные. На основе эти двух оценок получена итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия, которая составила B – удовлетворительное состояние.

Рейтинг "B" отражает удовлетворительное финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к нормативу. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).

Следует отметить, что данный рейтинг подготовлен  по исходным данным за анализируемый период (2009 г.), но для получения достаточно объективного результата необходим анализ за период минимум 2-3 года. 
 
 

4. Приложения

Определение неудовлетворительной структуры баланса

В приведенной  ниже таблице рассчитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).