Анализ финансового состояния ОАО «Дружковский метизных завод» и разработка рекомендаций по его стабилизации и укреплению

      АННОТАЦИЯ 

      Дипломная работа: 101 с., 3 рис., 17 табл., 1 приложение, 25 источников.

      Цель  работы: анализ финансового состояния  ОАО «Дружковский метизных завод» и разработка рекомендаций по его стабилизации и укреплению.

      В первом разделе работы приведена  методика анализа основных характеристик  финансового состояния предприятия: его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Во втором разделе работы выполнен анализ финансового состояния ОАО «Дружковский метизных завод». На основании результатов анализа разработаны мероприятия по укреплению финансового состояния завода. Выполнено обоснование эффективности предложенных мероприятий.

      ЛИКВИДНОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ, ОПЕРАЦИОННЫЙ ЦИКЛ, ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛ

 

       СОДЕРЖАНИЕ 

Введение

1 Содержание  и методика оценки финансового состояния предприятия

1.1 Сущность, задачи  и информационная база анализа  финансового состояния предприятия

1.2 Методика проведения  анализа финансового состояния  предприятия

1.2.1 Предварительная  оценка финансового состояния  предприятия на основе анализа динамики и структуры баланса

1.2.2 Методика  оценки ликвидности предприятия

1.2.3 Методика  анализа финансовой устойчивости  предприятия

1.2.4 Методика  оценки деловой активности предприятия

1.2.5 Методика  анализа рентабельности предприятия

2 Анализ финансового  состояния ОАО “Дружковский метизный  завод”

2.1 Характеристика  анализируемого предприятия

2.2 Оценка динамики  и структуры баланса

2.3 Анализ ликвидности  баланса

2.4 Оценка ликвидности  и платежеспособности предприятия

2.5 Анализ финансовой  устойчивости

2.6 Анализ деловой  активности предприятия

2.7 Оценка уровня  рентабельности предприятия

3 Разработка  и обоснование рекомендаций по  стабилизации и улучшению финансового состояния ОАО “Дружковский метизный завод”

3.1 Основные направления  финансовой стабилизации

3.2 Обоснование  эффективности мероприятий по  улучшению финансового состояния предприятия

Заключение

Перечень ссылок

Приложение А  – Финансовая отчетность ОАО “Дружковский метизный завод

 

       ВВЕДЕНИЕ

      Важная  роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы  и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности  производства, оцениваются результаты деятельности предприятия его подразделений  и работников.

      С переходом экономики Украины  на рыночные отношения финансовый анализ как один из разделов финансового  менеджмента постепенно занимает подобающее ему по значимости место в аналитической  работе бухгалтеров, финансовых менеджеров, руководителей предприятий. Раньше финансовой отчетности при нашей "открытости" предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее; третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

      И все эти пользователи бухгалтерской  информации, прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового  состояния предприятия на базе его  бухгалтерской отчетности, чтобы  на его основе сделать вывод о  направлениях своей деятельности.

      В настоящее время каждый хозяйствующий  субъект независимо от вида основной деятельности и формы собственности предприятия должен реально оценивать как собственное финансовое состояние, так и финансовое состояние потенциальных партнеров.

      Целью данной работы является исследование финансового состояния ОАО « Дружковский метизный завод» по данным отчетности за 2005 г., выявление основных проблем финансовой деятельности завода и разработка мероприятий по стабилизации и укреплению финансового состояния. 

 

       1 СОДЕРЖАНИЕ И  МЕТОДИКА ОЦЕНКИ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ 

      1.1 Сущность, задачи  и информационная  база анализа финансового  состояния предприятия 

      Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [2]. В наиболее концентрированном виде его можно представить как меру обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и степень рациональности их размещения для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременного осуществления расчетов по своим обязательствам.

      Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и  их сохранность; состояние нормируемых  запасов материальных ценностей; эффективность  использования банковского кредита  и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов роста эффективности производства [3].

      Финансовое  состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения) [4].

      Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей :

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния. [4]

      Анализ  финансового состояния предприятия  базируется на накоплении, трансформации  и использовании информации финансового характера. В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. В настоящее время согласно требованием ст. 11 «Закона о бухгалтерском учете» финансовая отчетность предприятия включает:

1. «Баланс» (форма №1);
2. «Отчет о финансовых результатах» (форма №2);
3. «Отчет о движении денежных средств» (форма №3);
4. «Отчет о собственном капитале» (форма №4);
5. Примечания к годовой финансовой отчетности (форма №5).

      В целях оценки финансового состояния  предприятия также может использоваться и другая информация – данные бухгалтерского и оперативного учета, текущей отчетности предприятия, неопубликованная информация. [8]

      Необходимо  отметить, что по доступности информацию делят на открытую и закрытую (секретную), являющуюся коммерческой тайной, поэтому и финансовый анализ может быть двух видов: внутренний и внешний.

      Внутренний  анализ проводится работниками данного  предприятия. Информационная база такого анализа значительно шире и включает любую информацию, которая циркулирует внутри предприятия и может быть полезной для принятия управленческих решений.

      Внешний анализ осуществляется по данным бухгалтерской  отчетности заинтересованными организациями  – налоговой инспекцией, банком, прочими структурами. Используемая при этом бухгалтерская отчетность содержит ограниченную информацию о деятельности предприятия, однако, позволяет достаточно объективно оценить его финансовое состояние, при условии, что финансовая отчетность не содержит существенных искажений и ошибок. Внешний анализ менее детализирован и более формализован. [9]

      Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Для этого используются различные методы и приемы анализа.

      Практика  финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить основные:

• горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
• вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
• трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ;
• анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей;
• сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными; [11]

      Рассмотрим  методику анализа финансового состояния  предприятия более подробно. При  этом основное внимание будет уделено  анализу таких характеристик финансового состояния предприятия как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность. 

      1.2 Методика проведения  анализа финансового  состояния предприятия 

      Установление  тенденций изменения результатов  финансовой и производственно-хозяйственной деятельности предприятия и контроль за его финансовыми показателями осуществляется с помощью современных методик финансового анализа. [13] Основной целью анализа является: оценка текущего и перспективного финансового состояния с позиции их финансового обеспечения; выявление доступных источников средств и оценка возможности и целесообразности их мобилизации; прогнозирование положения предприятия на рынке капиталов, определение вероятности банкротства.

      Анализ  финансового состояния предприятия, который проводится систематически, помогает установить тенденции изменения результатов финансовой и производственно-коммерческой деятельности предприятия, контролировать соотношение уровня финансовых показателей предприятия и его конкурентов как с целью разработки стратегических планов развития, так и для принятия текущих решений. Этот анализ дает возможность аналитикам и инвесторам определять угрозу банкротства, риск вложения капитала в определенное предприятие. Результаты анализа используются банками для определения суммы займов, которые они могут без риска невозврата средств предоставить тому или иному предприятию. Менеджеры предприятий используют финансовые показатели для контроля операций по обеспечению эффективного использования имеющихся ресурсов и недопущению банкротства. [14]