SIA "KATE" finansiālā stāvokļa analīze par 5 gadiem

Saturs

lpp.

Ievads……………………………………………………………………………………………..3

1. Uzņēmuma apraksts……………………………………………………………………………4

2. Uzņēmuma bilances struktūras analīze......................................................................................5

3. Likviditātes rādītāji.....................................................................................................................8

4. Saistību vai maksātspējas un kapitāla struktūras rādītāji...........................................................12

5. Aktivitātes rādītāji......................................................................................................................16

6. Rentabilitātes rādītāji.................................................................................................................26

Secinājumi un priekšlikumi...........................................................................................................33

Izmantotās literatūras saraksts.......................................................................................................35

Pielikumi........................................................................................................................................37 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Ievads 

     Tos rādītājus, kas ietverti katra perioda pārskatos, nevar mainīt. Tā ir vēsture, bet izprast to, kā pagājušā gada rādītāji saistīti viens ar otru, vairumam uzņēmumu nozīmē pievērst uzmanību kritiskajiem saimnieciskās darības mainīgajiem rādītājiem, kas savukārt var būt pamatā saimnieciskās darbības uzlabošanai nākotnē. Ar pārskatu analīzi uzņēmums iegūs virkni atslēgas rādītāju, kas gan izolēti, gan vairāku periodu kontekstā sniedz vērtīgu informāciju un dod pamatu slēdzeniem, kas palīdz paaugstināt uzņēmuma rentabilitāti. Līdz ar to var teikt, kā finansu analīze ir finansu pārvaldības ļoti svarīgs elements.

     Kursa darba mērķis ir, pamatojoties uz speciālās literatūras analīzi, veikt SIA „Kate” finansu analīzi un izstrādāt savus priekšlikumus tās darbības pilnveidošanai.

     Izvirzītā mērķa sasniegšanai nepieciešams risināt sekojošus uzdevumus:

• izveidot uzņēmuma finansu rādītāju vertikālo (struktūras) analīzi;
• aprēķināt un izpētīt uzņēmuma likviditātes koeficientus
• izanalizēt uzņēmuma kapitāla struktūru un finansiālās atkarības pakāpi, aprēķinot maksātspējas rādītājus;
• aprēķināt un izpētīt aprites koeficientu izmaiņas;
• aprēķināt un izpētīt uzņēmuma rentabilitātes rādītājus;
• uz analīzes pamata izdarīt priekšlikumus.

     Darba izveides gaitā tas tika sadalīts sešās nodaļās. Pirmajā  nodaļā ir dots uzņēmuma īss apraksts. Otrajā nodaļā tiek veikta uzņēmuma struktūras analīze, bet pārējas nodaļas tiek veltītas finanšu pārskatu analīzes koeficientiem.

     Kā galvenās pētīšanas metodes kursa darbā ir izmantota struktūras analīze, finansiālo koeficientu aprēķināšana un salīdzināšanas metode ar ideālo līmeni, kā arī ar iepriekšējiem periodiem, kas dod iespēju spriest, vai rādītāji ir uzlabojušies vai pasliktinājušies.

     Kursa darba temata izpētei tika izmantoti uzņēmuma bilances un peļņas vai zaudējumu aprēķini. Pētījuma periods ir no 1999. gada līdz 2003. gadam. 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Uzņēmuma apraksts 

     SIA „Kate” sevi tirgū piesaka ar mājas un biroja mēbeļu tirdzniecību. Uzņēmums Latvijas tirgū pastāv jau 11 gadus. 
     KATES mājas mēbeles piedāvā modernas un kvalitatīvas mēbeles dzīvojamo telpu iekārtošanai, kas atbilst Eiropas standartiem. KATES mēbeles kalpo par apliecinājumu tam, ka vide ir iekārtota pēc jaunākajiem mēbeļu modes standartiem. KATE - labākais moderno mēbeļu tirgotājs Latvijā. Salonā "KATE mēbeles draugiem" ir iespējams izmantot arī interjerista pakalpojumus. KATES mājas mēbeļu misija: dot iespēju cilvēkiem iegādāties plaša spektra modernas un kvalitatīvas dzīvojamo telpu mēbeles - dzīvot ar stilu.  
     KATES piedāvātās mēbeles var iedalīt divās grupās: 
1. Latvijā ražotās mēbeles - mājas mēbeles, kas ir Latvijas dizaineru speciāli izstrādātas, kvalitātes un dizaina ziņā spējīgas konkurēt ar ārvalstīs ražotajām.  
2. Importētās mēbeles - no Somijas, Dānijas, Vācijas, Spānijas un Itālijas. Tās ir augstas kvalitātes mēbeles, tuvas Latvijas iedzīvotāju gaumei un stila izjūtai.  
     Lielākā daļa no piedāvātajām mēbeļu sērijām, kā arī darba un nodaļu vadītāju krēsli, ir izstrādāti KATĒ un ražoti Latvijā. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Uzņēmuma bilances struktūras analīze. 

     Vertikālās analīzes mērķis ir noteikt atsevišķu pārskatu posteņu īpatsvaru kopējos rādītājus, kuri pieņemti par 100 % un novērtēt līdzekļu vai to avotu struktūras izmaiņas. Šī metode dod iespēju analizēt pētāmā objekta struktūru un tās pārmaiņas noteiktajā laika periodā. Pēc šīs metodes pētāmā objekta vērtība tiek pielidzināta 100% un, to izmantojot, nosaka atsevišķu objekta sastāvdaļu attiecību pret objekta kopapjomu. Tā izveidojas objekta struktūra. Analīzes mērķis - ar vertikālās metodes palīdzību raksturot pētāmā objekta struktūras pārmaiņas.[1;129]

     Uzņēmuma vertikālā analīze par 1999. un 2000. gadu parādīta 2.1. tabulā

2.1.tabula

Bilances vertikālā analīze par 1999. un 2000. gadu. [tabulu sastādījis autors].

 

  

     Izmantojot 2.1. tabulas  datus, var secināt, ka 2000. gadā salidzinājumā ar 1999. gadu strauji samazinājās uzņēmuma visu aktīvu vērtība, kas norāda uz uzņēmuma saimnieciskās aktivitātes pazemināšanos. Tāda aktīvu vērtības samazināšanas gandrīz dovos reizēs galvenokārt ir saistīta ar pamatlīdzekļu samazinājumu 70 296 Ls apmērā un apgrozāmo līdzekļu samazinājumu par 124495 Ls. Savukārt kopējais apgrozāmo līdzekļu īpatsvars palielinājās par 15,275 %, ko var uzskatīt kā priekšnosacījumu uzņēmuma labākajai finansu darbībai. Tomēr lielāko daļu no apgrozāmiem līdzekļiem sastāda mazi likvīdie aktīvi, tādi, kā krājumi un debitori, kuru īpatsvars bilancē ir 27,622 % un  54,749 % attiecīgi. Savukārt tādu likvīdu aktīvu kā naudas līdzekļi uzņēmuma rīcībā ir pavisam mazs, t. i., tikai 2 %. Kā liecina 2.1 tabulas dati, aktīvu vērtības samazinājums notika galvenokārt uz aizņēmtā kapitāla samazinājuma rēķina, t. i., uzņēmuma parādi samazinājās par 151 091 Ls. No vienas puses to var novērtē kā nelabvēlīgo situāciju, jo uzņēmumā ievērojami samizinājās finansēšanas avoti, ar kuriem būtu iespējams finansēt savu darbību, bet no otrās puses to var uzskatīt pozitīvi, jo palielinājās uzņēmuma finansiālā neatkarība.

      Uzņēmuma vertikālā analīze par 1999. un 2000. gadu parādīta 2.2.tabulā

 

2.2.tabula

Bilances vertikālā analīze par 2000. un 2001. gadu. [tabulu sastādījis autors].

 

     Analizējot 2.2 tabulas datus, ir jāatzīmē, ka 2001. gadā uzņēmumā ievērojami samazinājās apgrozāmo līdzekļu īpatsvars. Tas samazinājās gandrīz par 40 %. Pēc autora domām to nevar viennozīmīgi uzskatīt negatīvi, jo tas bija sasniegts, pateicoties krājumu un debitoru samazinājumam, t. i., mazāk likvīdu apgrozāmo līdzekļu samzinājumam. Turpretim naudas līdzekļu īpatsvars pieauga par 4,5 % un perioda beigās tas sastādīja 6,6 %. Arī ir nepieciešams atzīmēt, ka uzņēmuma saistības samazinājās un attiecīgi uzņēmuma pašu kapitāla īpatsvars palielinājās. Saprotams, ka visi šie fakti norāda uz uzņēmuma finansiāla stāvokļa uzlabošanos, maksātspējas pastiprināšanas un neatkarības līmeņa palielināšanos no ārejiem finansēšanas avotiem.

     Uzņēmuma vertikālā analīze par 2001. un 2002. gadu parādīta 2.3.tabulā

2.3.tabula

Bilances vertikālā analīze par 2001. un 2002. gadu. [tabulu sastādījis autors].

 

     2.3.Tabulas dati norāda, ka 2002. gadā apgrozāmie līdzekļi palielinājās par 58 654 Ls. Tas galvenokārt notika krājumu palielināšanas dēļ, kuru īpatsvars uzņēmuma kopējos aktīvos 2002. gada beigās sasniedza gandrīz 40 %. Debitoru parādu īpatsvars palielinājās par 26 %. Ilgtermiņa ieguldījumi samazinājās par 82 732 Ls, kas bija saistīts ar ilgtermiņa finansu ieguldījumu samazinājumu 79 470 Ls apmērā. Kopējo aktīvu vērtības samazinājums 2002. gadā salidzinājumā ar iepriekšējo periodu notika galvenokārt uzņēmuma pašu kapitāla samazinājuma dēļ. Tas samazinājās par 45 153 Ls. Vienlaicīgi notika tekošo parādu palielinājums un to īpatsvars sasniedza 56% salidzinājumā ar 40 % 2001. gadā. Līdz ar to var teikt, ka uzņēmuma finansiālā situācija nedaudz pasliktinājās.

     Uzņēmuma vertikālā analīze par 2002. un 2003. gadu parādīta tabulā. 
 

2.4. tabula 

Bilances vertikālā analīze par 2002. un 2003. gadu. [tabulu sastādījis autors].