Анализ финансовой деятельности

 

Из данных таблицы 2.2.2. видно, что если в 1995 г. наблюдалось незначительное замедление оборачиваемости всех оборотных средств на 5 дней, в т. ч. по материальным оборотным средствам на 21 день и по дебиторской задолженности на 51 день. По денежным средствам наблюдалось незначительное ускорение оборачиваемости на 0.3 дня.

В 1996 г. оборотные средства в целом совершили на 2,73 оборота больше, чем в 1995 г., что привело к сокращению продолжительности одного оборота на 113 дней. Увеличение выручки от реализации продукции привело к сокращению продолжительности оборота, а увеличение среднего остатка оборотных средств к его увеличению.

Ускорение оборачиваемости оборотных  средств на 113 дней высвободило из оборота денежные средства в сумме 139 909 933 тыс. руб. (113*1 238 141).

Улучшение оборачиваемости наблюдалось  по всем группам оборотных средств, в т. ч., по дебиторской задолженности (продолжительность одного оборота в днях сократилась на 120 дней или 3,4 месяца), по материальным оборотным средствам на 17 дней, а также по группе денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Увеличение рентабельности оборотных  средств в динамике за три года свидетельствует о росте величины чистой прибыли на каждый рубль, вложенный в текущие активы.

 

В процессе анализа необходимо сравнить фактические остатки оборотных средств с их нормативами. Нормирование должно обеспечить оптимальную величину всех элементов нормируемых оборотных средств.

В процессе нормирования оборотных  средств разрабатываются нормы и нормативы. Норма оборотных средств - это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она устанавливается, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расходов материалов в производстве норм износостойкости запасных частей и инструментов, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта, времени предания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления, и других факторов.

Нормы оборотных средств при  относительно неизменных экономических условиях являются длительно действующими. Необходимость их уточнения обусловлена существенными изменениями технологии и организации производства, номенклатуры изделий, изменения цен, тарифов и других показателей.

Норматив оборотных средств - это  минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая деятельность предприятия.

Если нормы оборотных средств  могут быть установлены на относительно длительный период, то нормативы рассчитываются на конкретный период (год, квартал). Нормативы оборотных средств определяются как произведение однодневного расхода или выпуска, в стоимостном выражении, и нормы по соответствующим видам оборотных средств.

Изменение в конце 80-х годов экономических условий  хозяйствования, сопровождалось инфляционным ростом цен и нарушением традиционных хозяйственных связей между предприятиями. Это привело к необходимости ежеквартального пересчета как нормативов, так и норм запаса, что в свою очередь увеличивало объем обрабатываемой информации, требующего дополнительного специалистов.

В связи с вышесказанным, большинство промышленных предприятий, отказались от нормирования оборотных средств в начале 90-х годов, не было исключением и АО “Х“. Однако, в 1996 г. в связи с возросшим значением рациональной организации использования оборотных средств, на предприятии было принято решение о возобновлении их нормирования.

 

1. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАПАСОВ.

 

Анализ использования товарно-материальных запасов начнем с оценки их оборачиваемости, которую целесообразно проводить по каждому виду товарно-материальных запасов (производственные запасы, готовая продукция и товары). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции.

Анализ состояния и  динамики оборачиваемости запасов  на АО “Х“ представлены в таблице 2.2.1.1.

Таблица 2.2.1.1.

Оценка состояния оборачиваемости  товарно-материальных запасов.

тыс. руб.

Показатели	1993 г.	1994 г.	1995 г.	Изменение
				гр.2-гр.1	гр.3-гр.2
А	1	2	3	4	5
Себестоимость реализованной продукции	33801405	97443859	374088406	63642454	276644547
Средние товарно-материальные запасы по данным баланса,            в том числе:	2708145	9058482	16659144	6350337	7600662
производственные запасы	2020806	6369208	13226554	4348402	6857346
готовая продукция	204998	577189	896248	372191	319059
Оборачиваемость товарно-материальных запасов (стр.1:стр.2), в том числе:	12,48	10,76	22,46	-1,72	11,7
производственные запасы	16,73	15,3	28,28	-1,43	12,98
готовая продукция	164,89	168,82	417,39	3,93	248,57
Продолжительность оборота, дней,                           в том числе:	29	33	16	4	-17
производственные запасы	22	24	13	2	-11
готовая продукция	2	2	1	0	-1

 

Данные таблицы 2.2.1.1. подтверждают сделанные нами ранее выводы относительно замедления оборачиваемости текущих активов в 1995 г. и ускорению их оборачиваемости в 1996 г., что привело сокращению продолжительности одного оборота в целом по товарно-материальными запасами на 17 дней, в т. ч. по производственным запасам на 11 дней.

Проанализируем производственные запасы, занимающие наибольший удельный вес в структуре запасов предприятия. Рассмотрим структуру производственных запасов предприятия в таблице 2.2.1.2.

Таблица 2.2.1.2.

Анализ структуры производственных запасов.

тыс. руб.

Показатели	Начало	уд.	Конец	уд.	Изменение
	1995 г.	вес, %	1995 г.	вес, %	+, (-)	%
А	1	2	3	4	5	6
10/1. Сырье.	4069454	45,3	3279789	18,8	-789665	-26,5
10/1. Вспомогательные материалы (трубы, цветные и черные металлы, пароарматура, метизы).	3231112	35,9	9045020	51,8	+5813908	+15,9
10/3. ГСМ.	57568	0,6	440964	2,5	+383396	+1,9
10/4. Тара.	28344	0,3	91798	0,5	+63454	+0,2
10/5. Запасные части.	991321	11	3204453	18,3	+2213132	+7,3
10/6. Металлолом.	1895	0	764	0	-1131	0
Счет 16 - отклонение в  стоимости материалов.	233920	2,6	420550	2,4	+186630	-0,2
Счет 12/1 - МБП на складе.	375565	4,2	980590	5,6	+605025	+1,4
Итого производственных запасов	8989179	100	17463928	100	+8474749	-

 

Данные таблицы 2.2.1.2. свидетельствуют об увеличении общего остатка производственных запасов на конец 1996 г. на 8 474 749 тыс. руб.

Наибольшая доля в структуре  производственных запасов на начало года приходилась на сырье (45,3 %). Однако уменьшение остатков сырья на конец года на 789 665 тыс. руб. привело к ее снижению до 18,8 %.Снижение остатков производственных запасов произошло в результате запланированного снижения товарного выпуска, в связи с проведением плановых капитальных ремонтов камер батареи № 1, и закрытие цеха ЛПО в связи с отсутствием спроса на продукцию данного цеха. Это привело к сокращению потребностей предприятия в сырье.

По указанным выше обстоятельствам  на конец 1996 г. произошло увеличение доли вспомогательных материалов с 35,9 % до 51,8 % (т. е. на 15,9 %), а также доли запасных частей с 11 % до 18 ,3 % (т.е. на 7.3 %).

Обобщающим показателем расхода  материальных ресурсов является стоимостной показатель материалоотдачи, или материалоемкости. С помощью стоимостных показателей материалоотдачи можно подсчитать эффективность использования материальных ресурсов, как в целом по предприятию, так и по основным видам материальных ценностей.

Анализ использования  материальных ресурсов проведем на основе данных таблицы 2.2.1.3.

 

 

 

 

 

Таблица 2.2.1.3.

Выполнение плана по использованию  материальных ресурсов.

 

Показатели	По плану	Фактически	Отклонение от плана	Выполнение плана, %
А	1	2	3	4
Товарная продукция, тыс. руб.,        в том числе:	412937000	438187468	+25250468	106,1
товарный выпуск коксовой продукции, тыс. руб.	405156692	407046000	+1889308	100,5
Затраты сырья и материалов на производство продукции, тыс. руб., в том числе:	309085000	308149218	-935782	99,7
затраты шихты на производство коксовой продукции, тыс. руб.	258965000	252275211	-6689789	97,4
Материалоотдача, копеек,               в том числе:	134	142	+8	106
по коксовой продукции, коп.	156	161	+5	103,2

 

Данные таблицы 2.2.1.3. свидетельствуют об улучшении использования материальных затрат в производстве продукции. Это привело к сверхплановому выпуску товарной продукции на 26 500 671 тыс. руб. Снижение величины потребленных материальных затрат сократило товарный выпуск на 1 250 203 тыс. руб. Таким образом в 1996 г. сверхплановый выпуск товарной продукции составил 25 250 468 тыс. руб.

Для производства фактического объема продукции с сохранением планового показателя материалоотдачи потребовалось бы дополнительно материальных ресурсов на 19 835 858 тыс. руб. по сравнению с фактически израсходованными ресурсами. Таким образом относительная экономия материальных затрат составила 19 835 858 тыс. руб.

Повышение эффективности использования  шихты, на производство коксовой продукции, привело к ее относительной экономии на 7 897 383 тыс. руб., а также снижению удельного расхода шихты на тонну кокса с 1,3 тонн до 1,29 тонн (по данным плановой и фактической калькуляции кокса). Это позволило перевыполнить план по производству кокса (в натуральном выражении на 0,3 % и на 0,5 % в стоимостном выражении), несмотря на недопоставку угля за год.

 

2. АНАЛИЗ СРЕДСТВ В РАСЧЕТАХ.

 

В процессе анализа необходимо изучить  дебиторскую задолженность. На финансовое состояние влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т .е. чем вызвана эта задолженность. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как и появление кредиторской задолженности.

Различается нормальная и неоправданная  задолженность. К неоправданной задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порчи товарно-материальных ценностей и др. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины.

На АО “АО "Х"“ не ведется учет дебиторской задолженности по срокам погашения, но есть информация об общих итогах сумм дебиторской задолженности, которая отражается в форме № 5 “Приложение к балансу предприятия“.

 

Используя имеющиеся данные проведем анализ состава и движения дебиторской задолженности АО “Х“ в таблице 2.2.2.1.

Таблица 2.2.2.1.

Анализ состава и движения дебиторской задолженности.

тыс. руб.

Виды дебиторской	На	На	Обязательства		Спи-			Откло-
задолженности	начало 1995 г.	конец 1995 г.	возникло	погашено		сано			нение
А	1	2	3	4		5	6
Товары отгруженные,      в том числе: просроченная	58642673   39355545	52497498   -	374088406   333077	380233581   39355545		х   333077	-6145178   -39355545
Расчеты с дебиторами:
за товары, работы, услуги	4650023	5259825				х	+609802
с персоналом по прочим операциям	139191	1361566	8214545380	82 10894476		х	+1222375
с прочими дебиторами	670018	1829544				х	+1159526
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам	28300	687500				х	+659200
Итого:	64130204	61635933	588633786	591128057		333077	-2494271