Финансовые инструменти и их характеристика

 

     

2.3. Анализ динамики рентабельности

     Анализ  динамики рентабельности предприятия  проводится также на основе расчетных  показателей таблицы 1.

     Рис.1. Динамика рентабельности предприятия по кварталам отчетного года

     Влияние факторов на изменение рентабельности рассчитывается методом подстановки. В таблице 1. приведены расчеты влияния факторов на рентабельность продаж и чистую рентабельность организации за каждый квартал отчетного года в целом за анализируемый период. Деятельность организации в целом за год была безубыточной.

     Таблица 2.

     Динамика  влияния факторов на рентабельность продаж

2.4. Анализ влияния системы показателей на рентабельности организации

     Кроме проанализированных коэффициентов  рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (табл. 3).

     Таблица 3.

     Показатели, характеризующие рентабельность

 

     Рентабельность  продаж можно наращивать путем повышения  цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления ее финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции (работ, услуг), необходимость, которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

     Из  формулы расчета экономической рентабельности (R₄) хорошо видны возможные пути повышения экономической рентабельности – посредством увеличения прибыльности капитала.

     Показатель  рентабельности собственного капитала (R₅) позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

     Следует отметить, что факторам, представленным на приведенном рисунке, и по уровню значений, и по тенденции изменения  присуща отраслевая специфика. Таким образом, в зависимости от отраслевой специфики, а также финансово-хозяйственных условий предприятие может делать ставку на тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала.

     Таблица 4.

       Показатели, характеризующие рентабельность (%)

  2.5. Анализ рентабельности отдельных видов продукции

     Рентабельность  продаж во многом зависит от структуры  выпускаемой продукции и рентабельности отдельных видов продукции, поэтому  необходимо провести анализ рентабельности отдельных видов продукции с тем, чтобы разработать мероприятия по изменению ассортимента выпускаемой продукции.

     Для анализа рентабельности отдельных  видов продукции используют показатель, рассчитываемый как отношение прибыли на единицу продукции (разница между оптовой ценой предприятия (Цi) и полной себестоимости (Сi) к полной себестоимости изделия:

     Ri = ((Цi – Сi) / Сi ) × 100%

     Для анализа составляется таблица 5.

     Затем определим влияние изменения  цены реализованной продукции и ее себестоимости на рентабельность отдельных видов продукции.

     Влияние изменения цены на рентабельность:

     ∆R(Ц) = ((Ц₁ – С₀) / С₀ ) × 100% - R₀

     где: Ц₁ – средняя цена реализации отчетного периода;

     С₀ – себестоимость реализации базового периода;

     R₀ – рентабельность базового периода.

     Влияние изменения себестоимости на рентабельность:

     ∆R(С) = R₁ - ((Ц₁ – С₀) / С₀ ) × 100%

     где: R₁ – рентабельность отчетного периода.

     Таблица 5.

       Рентабельность отдельных видов продукции

 

     На  основании проведенного анализа  рентабельности отдельных видов  продукции можно сделать вывод:

     За  отчетный год снизилась рентабельность такой продукции как, терапевтический аэроионизаторы и фототерапевтический облучатель это произошло из-за большого увеличения ее себестоимости и незначительным ростом цены на данный вид продукции.

     В виду того, что терапевтический аэроионизатор и фототерапевтический облучатель до этого производились только для государственных предприятий рост себестоимости превысил рост цены. Мало того, терапевтический аэроионизатор является трудоемким видом продукции. В связи, с вышеизложенным, такие виды продукции, как терапевтический аэроионизатор и облучатель, рентабельными не являются.

     Рентабельным  видом продукции являются галогенераторы. Кроме того, спрос на рынке на данный вид продукции достаточно высокий, что позволяет увеличить рост выпуска и возможно увеличение цен.

     В результате проведенной работы были выявлены резервы, позволяющие увеличить  прибыль и рентабельность отдельных  видов продукции, а, следовательно, и в целом на предприятии.

2.6. Резервы увеличения рентабельности

     Проведенный анализ рентабельности, позволил установить имеющиеся недостатки предприятия, резервы роста. Мало того, он может  быть использован для установления обоснованного плана производства по номенклатуре выпускаемой продукции.

     Как видно из анализа рентабельности отдельных видов продукции наиболее рентабельной продукцией (из представленных) на предприятии является галогенератор, и он занимает наибольший удельный вес в общем объеме продукции, выполняемой по индивидуальным заказам. Поэтому имеет смысл рассмотреть вопрос о запуске данной продукции в серийное производство. Кроме того, предприятию имеет смысл увеличить объем производства галогенераторов по причине большого спроса на данный вид продукции на рынке.