Управление рисками в инновационном процессе

align="justify">стран, так и мирового сообщества в целом.

     Конъюнктурные факторы обусловлены  наличием микросреды, непосредственно

влияющей  на инновационную деятельность организации.

К внутренним факторам относятся факторы, характеризующие  инновационный

потенциал предприятия.

Риск  может оцениваться прямыми и  косвенными показателями.

     К прямым показателям предпринимательского  риска относятся индексы роста

основных  экономических характеристик (объемы производства или реализации,

чистая  прибыль и другие).

     Косвенные показатели риска используются  в том случае, когда невозможно

получить  значения прямых показателей или  для проверки достоверности значений

прямых  показателей. К ним можно отнести  характеристики качественного состояния

капитала (интенсивность оборота активов, соотношение заемных и собственных

средств, ликвидность активов и т.д.);

     Метод балльной оценки риска  - это один из методов

экспертизы риска на основе обобщающего показателя, определяемый по ряду

экспертно оцениваемых частных показателей (факторов) степени риска. Он состоит

из следующих  этапов:

1)  определение  факторов, определяющих степень  риска проекта;

2)  выбор     обобщенного      критерия      и     частных     показателей,

характеризующих каждый фактор;

3)  оценка   обобщенного   критерия   степени   риска   инновационного проекта;

4)  выработка  рекомендаций по управлению риском  при реализации инновационного

проекта.

Данный  метод  широко  используется  в деятельности рейтинговых и

аналитических агентств при оценке региональных, политических и кредитных

рисков.

     Метод дерева решений - это  метод, оценивающий наиболее

вероятные значения   результатов   инновационной   деятельности   в

зависимости   от вариантов реализации инновации. Он основан на построении

пространственно-ориентированного графа, отражающего последовательность

принятия  решений и условий их реализации, оценке промежуточных результатов  с

учетом  их вероятности. Метод позволяет рассчитать математическое ожидание

результатов по каждому из вариантов реализации инновации.

     Метод Монте-Карло (статистических  испытаний) - это метод

формализованного  описания неопределенности, используемый в наиболее сложных для

прогнозирования проектах. Он заключается в изучении статистики процессов

реализации  проектов на данном или аналогичном  предприятии, что позволяет

установить  влияние и частоту получения  конкретных результатов, а также

ограничения на диапазон и динамику исходных значений и анализируемых

показателей.

Статистические  данные и ограничения служат основой  имитационных моделей,

позволяющих создать множество сценариев реализации проекта.

Метод позволяет разработать наиболее вероятный сценарий реализации проекта.

     Методы экспертных оценок риска  - это методы прогнозирования  и

анализа рисков, которые основаны на заключениях  экспертов. К числу наиболее

распространенных методов экспертных оценок риска относят метод Дельфи,

ранжирование, попарное сравнение, метод балльных оценок и другие.

     Метод Дельфи - это метод прогноза, при котором в процессе исследования

исключается непосредственное общение между  членами группы и проводится

индивидуальный  опрос экспертов с использованием анкет для выяснения их мнения

относительно  будущих гипотетических событий.

Достоверность полученных оценок зависит от квалификации экспертов,

независимости их суждений, а также от методического обеспечения проведения

экспертизы. Одним из показателей достоверности  полученных значений является

коэффициент конкордации (согласованности) мнений экспертов.

     Методы портфолио - это общее  название группы методов анализа  и

управления  инвестициями, позволяющих на основе экономико-математических,

статистических  и других методов разработать  с учетом риска:

Ø     принципы работы па финансовом рынке (направления  инвестиций по

сегментам, отраслям и/или рынкам);

Ø     условия изменения структуры  инновационного портфеля (покупки или

продажи конкретных ценных бумаг и т.п.).

Методы  портфолио разрабатываются финансовыми  аналитиками для профессиональных

участников  финансового рынка, и, как правило, являются ноу-хау.

     Моделирование риска - это метод  анализа и оценки риска

проекта, используемый в случае, если необходимо учесть большое число

проявляющихся факторов риска. Для моделирования  риска заранее определяется

множество учитываемых параметров и возможный  диапазон их значений.

Моделирование риска позволяет построить динамическую характеристику

изменяемых  факторов и их влияние на оцениваемые  показатели. Затем произвольно

выбираются  значения переменных (с учетом присвоенных  им заранее вероятностей)

и рассчитывается конечный показатель.

Эти и  другие методы анализа позволяют оценить риски. Оценка рисков - это один из этапов анализа рисков, который заключается в качественной или количественной оценке возможных потерь (ущерба, убытков) и возможности их возникновения. Она проводится преимущественно экспертными методами в условиях

неопределенности  и используется при сравнении  ограниченного числа альтернатив принимаемых решений.

     Качественная оценка рисков осуществляется  в основном посредством рейтинга.

Рейтинг - это способ качественной оценки риска  в какой либо области деятельности на основе формализации экспертных методов. Одной из первых и самой простой формой проведения рейтинговой оценки стал так называемый ранкинг, то есть ранжирование.

     Ранжирование предполагает упорядочение  оцениваемых объектов в порядке возрастания или убывания их качеств.

Ранжирование  может осуществляться несколькими  методами, но в основе каждого из них лежат экспертные методы. Рассмотрим лишь некоторые из них.

     Мягкая рейтинговая оценка - наиболее  распространенная форма проведения рейтинга. Согласно этому методу эксперты оставляют в списке, не указывая приоритет, наилучшие, с их точки зрения, оцениваемые объекты. Наивысший   ранг получает   объект,   набравший   большее   число   голосов экспертов.

     Непосредственное ранжирование - самый простой способ проведения рейтинга.

Сущность  этого метода состоит в том, что  эксперты располагают в определенном порядке (как правило, возрастания или убывания качеств) оцениваемые объекты, затем рассчитывается среднее арифметическое место каждого объекта и в соответствии с этим значением составляется окончательно упорядоченный список.

Достоверность результатов экспертизы проверяется  по значению коэффициента конкордации - согласованности методов экспертов.

     Попарное сравнение - более сложный  вариант ранжирования, в соответствии с которым эксперты, сопоставляя поочередно каждые дна оцениваемых объекта, определяют, какой из них лучше, затем эти мнения усредняются и составляется окончательный рейтинг по правилу; «Если А лучше В, В лучше С, то А лучше С».

Проблема  применения этого способа связана  с тем, что экспертам приходится анализировать большое число пар, при этом усреднение может привести к логическому тупику: «А лучше В, В лучше С, С лучше А». Кроме того, непосредственное ранжирование невозможно применить, если список оцениваемых объектов остается открытым.

     Ранжирование на основе балльной  оценки сочетает в себе преимущества непосредственного ранжирования и ранговой корреляции. При этом список оцениваемых объектов может быть неограничен. Эксперты сами называют число объектов и оценивают их в баллах или располагают их в определенном порядке. При этом порядковому номеру присваивается соответствующее число баллов. Для получения окончательного упорядоченного списка ранжируемых объектов баллы складываются, а объекты располагаются в порядке возрастания или убывания баллов. Балльное ранжирование стало одним из наиболее популярных методов рейтинговой оценки среди российских информационных и аналитических агентств.

Главная проблема ранжирования связана с тем, что сравнения объектов осуществляются по нескольким показателям, и результаты могут быть неоднозначными: лидер по одному показателю может стать аутсайдером по другому.

Чтобы снизить субъективное влияние экспертов, в рейтинг включаются объективные характеристики объектов, реально поддающиеся измерению без участия экспертов. Рейтинг в этой форме получил наименование скоринга, который является оцениваемым на основе системы показателей и балльной оценки.

     Количественная оценка рисков. При  оценке риска вполне обосновано применения аппарата математической статистики и теории вероятностей.

Для обобщенной оценки риска используются следующие  правила:

а) правило  поглощения рисков: если риски относятся  к одной области деятельности, но проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, вероятность их проявления оценивается по максимальному значению:

                       Po= max {pi}                      

где Po - общая степень риска в данной области;

pi - степень частных рисков в одной области.

     Пример. Для реализации инновационного  проекта необходимо обеспечение производства сырьем, электроэнергией и комплектующими. Надежность поставщика сырья (вероятность своевременной поставки качественного сырья) - qс=0,95; поставщика комплектующих – qк =0,9; надежность работы электроэнергии – qэ =0,97.

Определить  максимальную степень риска (Р).

     Решение:

                                     p=1 - q                                    

где q - вероятность свершения события (например, надежность);

р - вероятность  отказа (риска).

рс = 1-0,95 =0,05

рэ= 1-0,97 = 0,03                                     }              mах {рi;}

рк= 1 -0,9= 0,1

Максимальная   степень   риска   (вероятность   остановки   внедряемого производственного процесса)

                                Р=0,1 (или 10%).                               

б) правило  математического сложения рисков: если риски относятся к различным областям деятельности, но проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, вероятность их проявления (р0) оценивается по правилам теории вероятности для суммы вероятностей независимых событий. Для двух факторов: