Анализ основных финансово–экономических показателей предприятия по оказанию фотоуслуг
Курсовая работа, 12 Апреля 2011, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
В рамках проекта планируется организовать предприятие по оказанию фото-услуг «Олимпус» и оценить эффективность данного проекта.
Содержание работы
1. Характер деятельности предприятия.
2. Материальные затраты на производство.
3. Стоимость услуг.
4. Затраты на заработную плату.
5. Доходы от оказания услуг.
6. Расчет финансово-экономических показателей.
6.1. Расчет показателя чистой текущей стоимости (NPV).
6.2. Расчет периода возврата инвестиций (Т).
6.3. Расчет внутреннего коэффициента эффективности (IRR).
6.4. Расчет точки безубыточности (P) и запаса финансовой прочности (F).
6.5. Расчет индекса рентабельности (PI).
7. Выводы, сводка показателей.
Содержимое работы - 1 файл
Моя полная курсовая работа по проекту.doc
— 445.00 Кб (Скачать файл)Тогда, доходы от оказания фото-услуг в тыс. руб.:
|
Период Услуги |
01.2010 – 06.2010 (ежемес.) |
07.2010 – 08.2010 (ежемес.) |
09.2010 – 12.2010 (ежемес.) |
1 кв. 2011 | 2 кв. 2011 | 3 кв. 2011 | 4 кв. 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
| Срочное
фото на документы |
15 000 | 11 250 | 18 750 | 67 500 | 75 000 | 82 500 | 90 000 | 397 500 | 397 500 | 427 500 |
| Фото на паспорт | 16 000 | 8 000 | 20 000 | 68 000 | 68 000 | 72 000 | 80 000 | 360 000 | 400 000 | 400 000 |
| Фотопортрет | 3 750 | 2 500 | 6 250 | 21 250 | 22 500 | 22 500 | 23 750 | 100 000 | 106 250 | 112 500 |
| Фотооткрытка | 3 800 | 2 850 | 6 650 | 23 750 | 23 750 | 28 500 | 28 500 | 118 750 | 123 500 | 128 250 |
| Портфолио | 3 500 | 1 750 | 7 000 | 22 750 | 22 750 | 26 250 | 26 250 | 105 000 | 113 750 | 113 750 |
| Срочная цифровая печать фотографий с коррекцией | 32 000 | 24 000 | 36 000 | 120 000 | 128 000 | 136 000 | 144 000 | 600 000 | 600 000 | 640 000 |
| Фотомонтаж, изготовление коллажей | 5 000 | 3 000 | 6 000 | 24 000 | 24 000 | 28 000 | 28 000 | 120 000 | 130 000 | 130 000 |
| Увеличение фотографий | 3 600 | 1 800 | 4 500 | 18 000 | 22 500 | 27 000 | 27 000 | 108 000 | 117 000 | 126 000 |
| Поступления от продаж | 82 650 | 55 150 | 105 150 | 365 250 | 386 500 | 422 750 | 447 500 | 1 909 250 | 1 988 000 | 2 078 000 |
6. Расчет финансово-экономических показателей
6.1. Расчет показателя
чистой текущей стоимости (NPV)
Определим статьи расходов предприятия, которые можно разделить на постоянные и переменные. Сделаем это с учетом использования упрощенной системы налогообложения, выбрав в качестве объекта налогообложения доходы. Тогда ставка налога составит 6% от доходов.
Представим постоянные и переменные затраты в виде таблицы:
|
Период Затраты |
01.2010 – 06.2010 (ежемес.) |
07.2010 – 08.2010 (ежемес.) |
09.2010 – 12.2010 (ежемес.) |
1 кв. 2011 | 2 кв. 2011 | 3 кв. 2011 | 4 кв. 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
| Постоянные затраты | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 198 000 | 198 000 | 198 000 | 198 000 | 792 000 | 792 000 | 792 000 |
| Коммунальные платежи | 2 500 | 2 500 | 2 500 | 7 500 | 7 500 | 7 500 | 7 500 | 30 000 | 30 000 | 30 000 |
| Зарплата работников | 55 000 | 55 000 | 55 000 | 165 000 | 165 000 | 165 000 | 165 000 | 660 000 | 660 000 | 660 000 |
| Отчисления в ПФР (14% от фонда з/п) | 7 700 | 7 700 | 7 700 | 23 100 | 23 100 | 23 100 | 23 100 | 92 400 | 92 400 | 92 400 |
| Управленческие расходы (канцелярия, почтовые) | 800 | 800 | 800 | 2 400 | 2 400 | 2 400 | 2 400 | 9 600 | 9 600 | 9 600 |
| Переменные затраты | 18 409 | 17 009 | 20 959 | 65 865 | 67 140 | 66 015 | 70 800 | 302 555 | 315 280 | 333 180 |
| Расходные материалы для принтера (тонер, бумага) | 8 500 | 8 500 | 9 000 | 27 000 | 27 000 | 25 500 | 27 000 | 120 000 | 125 000 | 130 000 |
| Электроэнергия | 2 200 | 2 200 | 2 500 | 7 500 | 7 500 | 6 600 | 7 500 | 30 000 | 32 500 | 35 000 |
| Ремонт оборудования | 1 800 | 2 000 | 2 000 | 6 000 | 6 000 | 5 400 | 6 000 | 25 000 | 25 000 | 30 000 |
| Потери от брака | 700 | 800 | 850 | 2 550 | 2 550 | 2 400 | 2 550 | 10 000 | 10 000 | 10 000 |
| Прочие | 250 | 200 | 300 | 900 | 900 | 750 | 900 | 3 000 | 3 500 | 3 500 |
| Единый налог (6% от доходов) | 4 959 | 3 309 | 6 309 | 21 915 | 23 190 | 25 365 | 26 850 | 114 555 | 119 280 | 124 680 |
Все исходные данные представим в виде таблицы денежных потоков (Cash - flow).
Рассчитаем ЧДП (чистый денежный поток),
КДП (кумулятивный денежный поток),
ДЧДП (дисконтированный чистый денежный
поток), и определим один из основных финансовых
показателей – чистую текущую стоимость
NPV при ставке дисконтирования 20% в соответствии
со следующей таблицей.
| Показатели |
Номер шага расчетного периода | ||||
| 0 | 1 | 2 | i | n | |
| 1. Приток | 0 | A1 | A2 | Ai | An |
| 2. Отток | B0 | B1 | B2 | Bi | Bn |
| 3. ЧДП | – B0 | A1 – B1 = C1 | A2 – B2 = C2 | Ai – Bi = Ci | An – Bn = Cn |
| 4. КДП | – B0 | – B0 + C1 = F1 | F1 + C2 = F2 | F(i-1) + Ci = Fi | F(n-1) + Cn = Fn |
| 5. ДЧДП | – B0 | C1/(1+r) = D1 | C2/(1+ r)2 = D2 | Ci/(1 + r)i = Di | Cn/(1 + r)n = Dn |
| 6. NPV | – B0 | – B0 + D1 = E1 | E1 + D2 = E2 | E(i – 1) + Di = Ei | E(n – 1) + Dn = En |
Определим
ставку дисконтирования
за месяц, квартал
и год.
| Ставка дисконтирования, год | 0,2 |
| Ставка дисконтирования, квартал | 0,05 |
| Ставка дисконтирования, месяц | 0,0166667 |
|
Период Показатели |
2010 год | ||||||||||||
| Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь | ||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | |
| Выручка | 0 | 82 650 | 82 650 | 82 650 | 82 650 | 82 650 | 82 650 | 55 150 | 55 150 | 105 150 | 105 150 | 105 150 | 105 150 |
| Приток | 0 | 82 650 | 82 650 | 82 650 | 82 650 | 82 650 | 82 650 | 55 150 | 55 150 | 105 150 | 105 150 | 105 150 | 105 150 |
| Капитальные затраты | 1 542 000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Постоянные затраты | 0 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 |
| Коммунальные платежи | 0 | 2 500 | 2 500 | 2 500 | 2 500 | 2 500 | 2 500 | 2 500 | 2 500 | 2 500 | 2 500 | 2 500 | 2 500 |
| Зарплата работников | 0 | 55 000 | 55 000 | 55 000 | 55 000 | 55 000 | 55 000 | 55 000 | 55 000 | 55 000 | 55 000 | 55 000 | 55 000 |
| Отчисления в ПФР (14% от фонда з/п) | 0 | 7 700 | 7 700 | 7 700 | 7 700 | 7 700 | 7 700 | 7 700 | 7 700 | 7 700 | 7 700 | 7 700 | 7 700 |
| Управленческие расходы (канцелярия, почтовые) | 0 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 |
| Переменные затраты | 0 | 18 409 | 18 409 | 18 409 | 18 409 | 18 409 | 18 409 | 17 009 | 17 009 | 20 959 | 20 959 | 20 959 | 20 959 |
| Расходные материалы для принтера (тонер, бумага) | 0 | 8 500 | 8 500 | 8 500 | 8 500 | 8 500 | 8 500 | 8 500 | 8 500 | 9 000 | 9 000 | 9 000 | 9 000 |
| Электроэнергия | 0 | 2 200 | 2 200 | 2 200 | 2 200 | 2 200 | 2 200 | 2 200 | 2 200 | 2 500 | 2 500 | 2 500 | 2 500 |
| Ремонт оборудования | 0 | 1 800 | 1 800 | 1 800 | 1 800 | 1 800 | 1 800 | 2 000 | 2 000 | 2 000 | 2 000 | 2 000 | 2 000 |
| Потери от брака | 0 | 700 | 700 | 700 | 700 | 700 | 700 | 800 | 800 | 850 | 850 | 850 | 850 |
| Прочие | 0 | 250 | 250 | 250 | 250 | 250 | 250 | 200 | 200 | 300 | 300 | 300 | 300 |
| Единый налог (6% от доходов) | 0 | 4959 | 4959 | 4959 | 4959 | 4959 | 4959 | 3309 | 3309 | 6309 | 6309 | 6309 | 6309 |
| Отток | 1 542 000 | 84 409 | 84 409 | 84 409 | 84 409 | 84 409 | 84 409 | 83 009 | 83 009 | 86 959 | 86 959 | 86 959 | 86 959 |
| Чистый денежный поток (ЧДП) | -1 542 000 | -1 759 | -1 759 | -1 759 | -1 759 | -1 759 | -1 759 | -27 859 | -27 859 | 18 191 | 18 191 | 18 191 | 18 191 |
| Куммулятивный денежный поток (КДП) | -1 542 000 | -1 543 759 | -1 545 518 | -1 547 277 | -1 549 036 | -1 550 795 | -1 552 554 | -1 580 413 | -1 608 272 | -1 590 081 | -1 571 890 | -1 553 699 | -1 535 508 |
| Дисконтированный ЧДП | -1 542 000 | -1 730 | -1 702 | -1 674 | -1 646 | -1 619 | -1 593 | -24 815 | -24 408 | 15 677 | 15 420 | 15 167 | 14 918 |
| Чистая текущая стоимость (NPV) | -1 542 000 | -1 543 730 | -1 545 432 | -1 547 106 | -1 548 752 | -1 550 372 | -1 551 965 | -1 576 780 | -1 601 188 | -1 585 512 | -1 570 092 | -1 554 925 | -1 540 007 |
| 2011 год | 2012 год | 2013 год | 2014 год | |||
| 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | |||
| 5 | 6 | 7 | 8 | 3 | 4 | 5 |
| 365 250 | 386 500 | 422 750 | 447 500 | 1 909 250 | 1 988 000 | 2 078 000 |
| 365 250 | 386 500 | 422 750 | 447 500 | 1 909 250 | 1 988 000 | 2 078 000 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 198 000 | 198 000 | 198 000 | 198 000 | 792 000 | 792 000 | 792 000 |
| 7 500 | 7 500 | 7 500 | 7 500 | 30 000 | 30 000 | 30 000 |
| 165 000 | 165 000 | 165 000 | 165 000 | 660 000 | 660 000 | 660 000 |
| 23 100 | 23 100 | 23 100 | 23 100 | 92 400 | 92 400 | 92 400 |
| 2 400 | 2 400 | 2 400 | 2 400 | 9 600 | 9 600 | 9 600 |
| 65 865 | 67 140 | 69 315 | 70 800 | 302 555 | 315 280 | 333 180 |
| 27 000 | 27 000 | 27 000 | 27 000 | 120 000 | 125 000 | 130 000 |
| 7 500 | 7 500 | 7 500 | 7 500 | 30 000 | 32 500 | 35 000 |
| 6 000 | 6 000 | 6 000 | 6 000 | 25 000 | 25 000 | 30 000 |
| 2 550 | 2 550 | 2 550 | 2 550 | 10 000 | 10 000 | 10 000 |
| 900 | 900 | 900 | 900 | 3 000 | 3 500 | 3 500 |
| 21915 | 23190 | 25365 | 26850 | 114555 | 119280 | 124680 |
| 263 865 | 265 140 | 267 315 | 268 800 | 1 094 555 | 1 107 280 | 1 125 180 |
| 101 385 | 121 360 | 155 435 | 178 700 | 814 695 | 880 720 | 952 820 |
| -1 434 123 | -1 312 763 | -1 157 328 | -978 628 | -163 933 | 716 787 | 1 669 607 |
| 79 438 | 90 561 | 110 465 | 120 951 | 471 467 | 424 730 | 382 917 |
| -1 460 569 | -1 370 009 | -1 259 544 | -1 138 593 | -667 126 | -242 396 | 140 521 |