Планирование инвестиций в основные средства

 

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает изменение дебиторской задолженности.

Анализ  данных Таблицы 2 показывает увеличение дебиторской задолженности (на 118,0 тыс.руб.) и ее доли в текущих активах  в течение года. Это может свидетельствовать либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшиться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой – из-за сокращения отгрузки продукции покупателям. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. На нашем предприятии просроченная дебиторская и кредиторская задолженности отсутствуют, это свидетельствует о  нормальной кредитной политике предприятия

Поэтому каждое предприятие должно быть заинтересованно  в сокращении сроков погашения причитающихся  ему платежей. Необходимо отметить и то, что кредиторская задолженность  увеличилась на 386 тыс.руб., что не страшно, т.к. в данном случае это авансы полученные в счет будущего выполнения работ.

      Сравним общий объем дебиторской и  кредиторской задолженности:

В абсолютном выражении:

На начало года: 463,0 – 281,0 = 182,0 тыс. руб.

На конец  года: 581,0 – 667,0 = - 86,0 тыс. руб.

В относительном  выражении:

На начало года: 463,0 / 281,0 = 1,65

На конец  года: 581,0 / 667,0 = 0,87

В данной ситуации предприятие может сделать  вывод, что дебиторская задолженность  в течение года увеличивается, поэтому  необходимо пересмотреть свою политику к партнерам – должникам. А временно привлеченные средства от кредиторов (86 тыс.руб.) предприятие может использовать в качестве вложения средств в модернизацию или покупку ОПФ, важно, чтобы кредиторская задолженность не перешла в просроченную.

Таким образом, предприятие в данном отчетном году смогло рассчитаться по своим  обязательствам за счет привлечения  кредита, разницы авансовых платежей поступивших и направленных, а  также за счет остатка денежных средств  с прошлого года.

      Важное  значение имеет анализ наличия, источников формирования и размещения капитала (на основе данных бухгалтерской отчетности, Формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» и Формы № 3 «Отчет о движении капитала»). Видим, что основным источником финансирования является собственный капитал. В него входят уставный капитал и накопленный капитал – нераспределенная прибыль (резервного капитала и целевого финансирования нет). Видим, что основным источником пополнения собственного капитала является чистая (нераспределенная) прибыль предприятия, которая остается в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера. Значительный вес в составе внутренних источников имеют амортизационные отчисления от используемых собственных ОС. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его капитализации.  Капитализация прибыли способствует повышению финансовой устойчивости, т.к. за привлечение альтернативных источников финансирования нужно платить довольно высокие проценты. На нашем предприятии собственный капитал увеличился за счет капитализации прибыли  на 476,4 тыс.руб. (270,1 + 206,3 = 476,4).  Эти средства можно   направить на инвестирование нового высокотехнологичного оборудования. 

Таблица 3

Анализ  финансовых результатов  деятельности предприятия за 2004 – 2005гг 

 

      Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Но, анализируя деятельность предприятия ООО «Энергетик», видим, что прибыль снизилась (256,0 – 320,1) на 64,1тыс.руб. в 2005г. Это произошло в результате снижения объемов выпуска продукции на 150,0 тыс.руб. и себестоимости на 85,9 тыс.руб. Такое снижение объемов выпуска продукции может быть вызвано сокращением количества оборудования, его морального износа, а также сокращением заказов на данный вид услуг. Но несмотря на то, что объемы выпуска снизились, продукция является рентабельной. 

Так же можно заметить, что наибольшую долю в составе прибыли занимает прибыль от работы по устройству внутренних инженерных сетей (56% в 2004г и 59% - 2005г), т.е. данный вид услуг для предприятия более доходный. Соответственно и рентабельность по этому виду деятельности будет выше.

Что касается рентабельности, то в целом она снизилась на 1,9% за счет снижения удельного веса более доходного вида услуг (работ по устройству внутренних инженерных сетей) в общем объеме реализации.

§2.2. Анализ ОС на предприятии 

      Одним из важнейших факторов увеличения объемов  выпуска продукции является обеспеченность предприятия ОС в необходимом количестве и ассортименте. Для этого проведем анализ обеспеченности предприятия ОС (Табл.4)

на основании  Формы 5.        

                                                                  Таблица 4

Анализ  структуры основных средств

 

      Сделав  анализ структуры ОС, можно сделать  вывод, что все ОС предприятия–   собственные, арендованных и заемных нет. Большую часть в общей структуре ОС составляют пассивные ОС (в 2004г – 87,1%, в 2005г – 85,8%), а на долю активной части приходится в 2004г – 12,9%, в 2005г – 14,2%. Для предприятия такая доля активных средств низкая, т.к. они участвуют в процессе производства и непосредственно влияют на себестоимость продукции, что в последующем сказывается на прибыли.

      Согласно  учетной политике организации, ОС принимаются  к учету по первоначальной стоимости, т.е. по стоимости на дату оприходования  с учетом фактических затрат на приобретение. Для оценки ОС используется остаточная стоимость ОС на определенную дату (как разница между первоначальной стоимостью и суммы амортизационных накоплений). Остаточная стоимость постоянно уменьшается, т.к. организация производит ежемесячно начисление амортизации. ООО устанавливает сроки полезного использования, принимаемых к учету ОС в соответствии с производительностью, указанной в технической документации изготовителя, а также предполагаемого режима эксплуатации. ОС группируются в соответствии с классификацией, установленной Главой 25 НК РФ.

      Для расчета амортизационных отчислений организация применяет линейный метод (Табл.4). Суть линейного метода состоит в том, что годовая  сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, исчисленной, исходя из срока полезного использования этого объекта. Этот метод применяется, как для пассивной, так и для активной части ОС, которые равномерными долями в течение срока полезного использования переносят свою стоимость на себестоимость.

Сумма амортизации = Первоначальная стоимость  ОС : норма амортизационных отчислений.

                                                                  Таблица 5

      Начисление  амортизации линейным способом

 

      Для характеристики возрастного состава  и морального износа ОС рассчитали средний возраст оборудования. На конец 2004 г отработано 65% полезного  времени, а на 2005 г  74% из общего срока  эксплуатации. Поэтому, можно сделать  вывод, что большая часть производственного оборудования должна быть обновлена.

      Для анализа движения и технического состояния ОС рассчитываются следующие  показатели (Табл.6). Исходные данные взяты  из данных Формы 5.

Таблица 6

Анализ  движения и технического состояния ОФ 

1. Коэффициент  обновления ОС (К_ОБН ) = Стоимость поступивших ОС / Стоимость ОС на конец периода