Арендовые и трастовые операции

     Выполнение  роли опекуна и/или хранителя  имущества

     Другим  важным аспектом  деятельности банков по обслуживанию доверительных интересов клиентов является опекунство   и   обеспечение сохранности имущества. Эти операции банков распространяются  в  основном  на несовершеннолетних, которые считаются неправоспособными в области управления и владения имуществом.

     Выполнение  агентских функций

     Траст- отделы коммерческих банков могут выполнять  для физических лиц  и отдельные агентские функции, связанные с  сохранением  активов,  управлением собственностью и  юридическим  обслуживанием.  Эти  операции  отличаются  от полного траста главным образом тем, что при выполнении функций агента  право собственности  в  основном  сохраняется   за   её   владельцем.   Одной   из разновидностей  агентских  соглашений  между  траст-отделом  банка   и   его клиентом является договор о сохранении активов. При таком соглашении  траст- отдел принимает  на  ответственное  хранение  и  в  управление  определённые активы  (как  правило,  в  ценных  бумагах).  При  этом  траст-отдел  обязан получать доходы по ним  и  извещать  клиента  об  их  поступлении,  погашать облигации с истёкшими сроками,  покупать и продавать ценные бумаги.  Главная задача траст-отдела – сохранить и приумножить доверенный ему капитал.

     В расширенном виде договор о сохранении активов может включать в себя и полные представительские функции, когда траст-отдел банка  осуществляет  все виды инвестиционных или коммерческих операций с капиталом  доверителя,  т.е. полностью распоряжается инвестиционным портфелем клиента. 

     2.3. Трастовые услуги юридическим лицам.

     Большое  место  в  деятельности коммерческих  банков  занимают  услуги юридическим лицам,  которые  олицетворяют  фирмы,  компании  и  предприятия.

     Значительная  часть услуг,  предоставляемых  компаниям  банками,  включает  в себя следующие операции:

     - управление пенсионными фондами  корпораций;

     - участие в прибыли;

     - выпуск облигаций;

     - временное управление делами  компании в случае ее  реорганизации   или банкротства;

     - выполнение платежных функций(погашение  облигаций, выплата дивидендов акционерам компаний)

     В результате выполнения этих  услуг  банки  по  работе  с  юридическими лицами  создают трасты:

     - корпоративный траст;

     - траст наемных рабочих;

     - институционный траст;

     - коммунальный траст.

     Корпоративный  траст  организуется  в  форме  закладываемого  в   банке имущества для обеспечения выпуска облигаций компании. Траст наемных  рабочих имеет форму либо пенсионного  фонда,  либо  участия  в  прибылях.  В  первом случае руководство компании вносит денежные  средства  в  фонд,  управляемый банком, для покупки аннуитетов или  выплат  работникам  при  достижении  ими пенсионного возраста.  Если  работники  вносят  деньги  в  фонд,  тогда  его именуют пенсионным  трастом  с  участием.  Высшие  учебные  заведения  могут создавать институционный траст  и  передавать  его  банку  на  доверительное управление. Кроме того, группа лиц,  проживающих  в  определенной  местности ,имеет право учреждать в банке траст (коммунальный траст) в пользу  местной общины (сельской, городской).Эти  трасты  создаются  для  таких  целей,  как поощрение  научных  исследований,   помощь   учебным   и   благотворительным заведениям, помощь больным, престарелым, улучшение условий труда и т.д.

     Трастовые  отделы  банков  не  ограничиваются  только  сферой   частных корпораций; они управляют также государственными фондами на самых  различных условиях - от муниципалитета до города и округа.

     Кроме того, для юридических лиц  траст-отделы  банков  выполняют  самые разнообразные посреднические функции. Они выступают  в  качестве  агента  по передаче права собственности на акции корпораций.

     Наиболее  перспективными  для  российской  экономики   являются  услуги инвестиционных  организаций  для  частных  пенсионных  фондов,   премиальных фондов -так называемый финансовый траст. При этом различают:

     - публичный траст,  образующийся  из  пожертвований частных лиц на благотворительные цели;

     - пенсионный траст, учреждающийся  для управления фондами компании,  из которых выплачиваются пенсии компаниям;

     - дискретный траст - дающий право  распоряжаться средствами  учредителя с целью получения выгоды, предоставившим траст лицам.

     Другой  широко  распространенной  формой  трастовых  отношений  являются трасты по  недвижимости.  Такие  трасты  организуются  ,как  правило,  путем взаимных вложений ,что дает возможность инвесторам получать  преимущества  в налогообложении.

     Основными видами трастов по недвижимости являются:

     - акционерные, образующиеся в результате  объединения  высокодоходного имущества и выпуска под него акций;

     - залоговые, образующиеся как и  акционерные, но  получающие  доход   за счет  осуществления  операций  по  покупке  и  продаже  закладных  и недвижимости;

     - комбинированные, наиболее устойчивый  вид трастовых отношений, т.  к. средства инвестируются как в недвижимость, так и в займы под залог.

     Обычно  подобные трасты предполагают установление  минимального  предела вносимого имущества для его участников.

     Значительна роль трастового отдела и как  уполномоченного  по ликвидации имущества предприятия -банкрота. Трастовые фирмы могут выступать гарантом  в операциях по хранению и передаче ценностей от  одного  контрагента  другому.

     Большой процент выполняемых  услуг  занимают  также  операции,  связанные  с управлением наследуемым имуществом.

     Относительно  широко  распространена  трастовая  операция,  связанная  с управлением  отданным в управление активами.

     На 1-ом месте стоит  кратко-  и среднесрочное  кредитование  (до  6   мес.) -прежде всего операций с недвижимостью, это предельно сжатое по срокам строительство жилья. 

     На  2-ом месте - кредитование торговли. Для  подстраховки  единичные  головные  банки нередко переводят торговле   компании   к   себе   на   расчетно-кассовое обслуживание и кредитуют в пределах 75% остатков на счетах.

       По  примеру  западных  банков  внедряются  некоторые  трастовые   услуги, например, хранение ценностей   в  сейфах,  депозитное  обслуживание  ценных бумаг  (от  регистрации,  расчетов  по  сделкам  до   выплаты   дивидендов), проведение собраний акционеров,  финансовое  консультирование,  исследование рынков и т.д. Это практически все операции, которыми  могут  воспользоваться в настоящее время российские предприниматели.¹¹

 

     

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Современная экономика в Российской Федерации  предполагает все более расширение использования эффективных инструментов финансового рынка, к которым по праву можно отнести арендные и трастовые операции.

     Развитие  аренды все более связывают с  понятием лизинга, а  активное развитие траста в России связано в первую очередь с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами.

     В данный момент развитие рынка трастовых  услуг находится в руках Министерства финансов России, Центрального Банка РФ: от соответствия их распоряжений реальной действительности и возможности принятия их на практике. Этот вид деятельности банков регламентируется множеством различных нормативных документов, которые в различных аспектах рассматривают этот вопрос.

     Государство связывает с трастом большие  надежды, учитывая возможность пополнения бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизированных предприятий, находящихся в федеральной собственности.

     Однако, вследствие того, что в Российской Федерации пока еще нет таких огромных накопленных ценностей у физических лиц, сдерживается развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. К тому же есть определенный синдром недоверия к банкам из-за нестабильности в стране банки не могут приобрести устойчивое положение. Кроме того, одним из элементов трастового дела является хранение и управление ценными бумагами. Однако в России рынок ценных бумаг как элемент рыночной экономики также еще не полностью сформировался.

     Думается, что за лизингом и трастовым делом  будущее финансовой системы в РФ.

 

    

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ часть 2 Глава 34 «Аренда»
2. Федеральный закон «О лизинге» от 29.10.98 г. №164-ФЗ
3. Банковское дело: Учебник./ Под ред. проф. В.И.Колесникова, проф.Л.П.Кроливецкой.-М.: Финансы и статистика, 1996.
4. Брагинский М. И., Витрянский В. В.. Договорное право. К-2. – М.: «Статус», 2003.
5. Бригхем, Ю. Гапенски Л. Финансовый менеджемент. Полный курс. В 2-х т./Пер. с английского под ред. В.В. Ковалева – СПб.: Экономическая школа, 1997
6. Гусалова Е. Организация трастового подразделения банка: зарубежный опыт  // Банковское дело, 1998, №6.
7. Деньги. Кредит. Банки: учебник для ВУЗов/Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В.Печникова и др.;Под ред. Проф. Е.Ф.Жукова.- М.: ЮНИТИ, 2004.
8. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Учебное пособие для ВУЗов. Под   ред. Проф. Е.Ф.Жукова.- М.: ЮНИТИ-ДАН, 2003.
9. Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков.-М.:   Изд-во АО “Консалтбанкир”,1997.
10. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджемент. – М.: Финансы и статистика, 2002
11. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ части перовой и второй (постатейный) / Руководитель авторского коллектива и ответственный редактор доктор юридических наук, профессор О. И. Садиков. М.: ИНФРА-М, 1999.
12. Лещенко М.И. Основы лизинга – М.: Финансы и статистика, 2000г.
13. О трастовых операциях коммерческого банка. Информационно- аналитический   обзор // Банковские услуги, 1998, №7-8.
14. Офиициальный сайт Ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг». – http://www.rosleasing.ru/
15. Оглобина О. М. Аренда и купля-продажа недвижимости: практическое пособие. – М., 2003.