Финансовый анализ хозяйственной деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности на примере ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС

В связи с вышеизложенным важными методическими задачами в области объективной интегральной оценки устойчивости финансового состояния являются разработка оптимальной системы показателей, обоснованной методики их расчета, а также установление их нормативных значений, дифференцированных по отдельным отраслям и базирующихся на значениях, сложившихся в отрасли и учитывающих нормативное (нормальное) их значение в странах с развитой рыночной экономикой.

Серьезная попытка в этом направлении сделана Минэкономики РФ в Методических рекомендациях по реформе предприятий (организаций), утвержденных приказом от 01.10.97 № 118.

Методики оценки потенциального банкротства являются по сути также способами интегральной оценки финансового состояния организации.

Глава 3. Анализ финансового состояния на примере организации ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС"

На базе проведенного исследования экономической литературы по данной проблеме определена методика анализа (за основу принята методика, опубликованная в учебнике "Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации"), в соответствии с которой проведен анализ финансового состояния ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" за 2005 год.

3.1 Краткая характеристика ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС"

Основная направленность деятельности

ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" - разработка рекламных концепций, изготовление рекламной и сувенирной продукции, а также услуги по размещению рекламы.

ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" относится к субъектам малого предпринимательства, так как среднесписочная численность работников за все время существования организации не превышала 8 человек, а участниками являются только физические лица. В бухгалтерском учете используются только типовые унифицированные формы первичных документов, утвержденные Госкомстатом России.

Документооборот в организации не налажен, приказом не оформлен, в связи с чем возникают затруднения в ведении бухгалтерского учета, сбора информации и документов, а также усложнен контроль.

3.2 Анализ финансовой независимости

Для оценки финансовой независимости в Таблице 3.1 рассчитаны коэффициенты общей финансовой независимости, финансовой независимости в части оборотных активов и запасов.

Таблица 3.1. Анализ финансовой независимости ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" тыс.руб.

Оценивая полученные показатели финансовой независимости, можно сделать вывод о том, что уровень финансовой независимости

ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" находится ниже критического уровня. Уровень собственного капитала изменился незначительно, в то время как обязательства и оборотные активы увеличились в 5 раз. Это говорит о том, что организация приобретает не только оборотные, но и внеоборотные активы за счет кредиторской задолженности. На конец 2005 года отсутствует собственный капитал в обороте и, соответственно, коэффициенты финансовой независимости в части оборотных активов и запасов имеют отрицательное значение.

3.3 Анализ платежеспособности и ликвидности

Оценка платежеспособности ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" за 2005 год дана на основе коэффициентов ликвидности, рассчитанных в Таблице 3.2.

0,1 <K4<0,5 K5мин > 1 (допустимое 0,3) K6мин =2 (допустимое 1)

При сравнении полученных коэффициентов ликвидности с нормативами мы видим, что ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" является неплатежеспособным. По данным на конец 2005 года значительно увеличились краткосрочные обязательства, причем доля полученных авансов составляет 45% от валюты баланса. Можно сделать вывод об абсолютно нерациональном расходовании денежных средств. Для установления реальной возможности восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности.

Квп мин = 1

Квп = (0,95 + 6/12 * (0,95 – 1,13) = 0,86

ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" не восстановит свою платежеспособность за 6 месяцев. Структура баланса признается неудовлетворительной.

3.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов

В Таблице 3.3. рассчитаны коэффициенты оборачиваемости оборотных активов ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" за 2004 и 2005 гг.

Таблица 3.3. Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС"

Количество оборотов оборотных активов уменьшилось, а средняя продолжительность оборота в днях увеличилась, оборачиваемость замедлилась на 15 дней. В результате в оборот было дополнительно вовлечено 310.000,00 рублей.

3.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Долгосрочной дебиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности у ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" нет.

1) Доля дебиторской задолженности (ДЗ) в общем объеме оборотных активов Удз = ДЗ/ОА

на начало 2005г. Удз = 476/505 = 0,94

на конец 2005г. Удз = 1264/2432 = 0,52

Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов велик, что говорит о низкой мобильности оборотных активов. Однако тенденция к уменьшению этого показателя – положительная.

2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кобдз 31.12.2004 = 1304/240 = 5,43

Кобдз 31.12.2005 = 7443/870 = 8,56

Рост этого коэффициента говорит о том, что дебиторская задолженность большее количество раз образуется и погашается в течение 2005 года.

3) Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности

Кздб 31.12.2004 = 240/1304 = 0,184

Кздб 31.12.2005 = 870/7443 = 0,117

Тенденция к уменьшению Кздб свидетельствует о повышении эффективноссти использования средств, авансированных в дебиторскую задолженность.

4) Средняя продолжительность (длительность) одного оборота дебиторской задолженности в днях

Побдз = ©ДЗ * Д / В

Побдз 31.12.2004 = 240 * 360 / 1304 = 66,26

Побдз 31.12.2005 = 870 * 360 / 7443 = 27,42

Существенно сократился срок одного оборота дебиторской задолженности. Тенденция положительная, но эти сроки также следует сокращать.

В целом объем дебиторской задолженности в составе оборотных активов слишком велик, но работа с ней ведется, что видно из сравнения показателей на конец 2004 и 2005 года. Понижение этого коэффициента свидетельствует о повышении ликвидности дебиторской задолженности.

Таблица 3.4. Состав кредиторской задолженности и динамика групп:

Из приведенных выше расчетов видно, что кредиторская задолженность увеличилась в основном, за счет прочей кредиторской задолженности, которая состоит из авансов, полученных от покупателей и заказчиков. Второй крупной составляющей кредиторской задолженности является задолженность перед поставщиками, что естественно.

Для характеристики используются следующие показатели:

1)  Коэффициент оборачиваемости Кобкз = В/©КЗ,

где ©КЗ – средняя величина остатка кредиторской задолженности за анализируемый период

Кобкз за 2004 = 1304/320 = 4,07

Кобкз за 2005 = 7443/1503 = 4,95

2)  Коэффициент закрепления Кзкз = ©КЗ/В

Кзкз за 2004 = 320/1304 = 0,25

Кзкз за 2005 = 1503/7443 = 0,15

3)  Средняя продолжительность одного оборота в днях Побкз = ©КЗ*Д/В

Побкз за 2004 = 320*360/1304 = 88 дней

Побкз за 2005 = 1080*360/7443 = 73 дня

Значение рассчитанных показателей свидетельствует о низкой оборачиваемости и длительности каждого оборота в днях кредиторской задолженности, хотя оборачиваемость кредиторской задолженности ускорилась. Это связано с недостатком средств для ее погашения.

3.6 Анализ чистых активов

В таблице 3.5 рассчитаны чистые активы

ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС", которые затем сопоставляются с величиной уставного капитала.

Таблица 3.5. Расчет оценки стоимости чистых активов ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС"