Анализ предприятия в кризисной ситуации

    - социальные выплаты, материальная  помощь на удешевление питания  в столовой – 1305 тыс. руб., прочие  суммы материальной помощи, единовременные премии, прочие выплаты членам трудового коллектива и бывшим работникам, отчисления во внебюджетные фонды с этих сумм – 2177 тыс. руб.

    В ООО «РТПК» разрабатывается единый, интегрированный план маркетинга всей фирмы, включающий весь ассортимент предлагаемой продукции.

    Процесс планирования маркетинга в ОАО «РТПК» включает в себя:

    1 этап:  анализ места фирмы на  рынках в сравнении с основными  конкурентами;

    2 этап:  разработка целей, исходя  из анализа реального набора  количественных маркетинговых и финансовых целей, совместимых с общими целями фирмы;

    3 этап: определение широкой стратегии,  обеспечивающей достижение этих целей и согласующейся с общей стратегией фирмы;

    4 этап: разработка детального тактического  плана действий, способного обеспечить выполнение стратегии и достижение поставленных целей.

    Специалистами ООО «РТПК» была разработана маркетинговая стратегия, предусматривающая эффективную программу продвижения на рынок и продуманный брендинг.

    В условиях нарастающее и все более жесткой конкуренции очень важно правильное позиционирование. Важно найти свой сегмент рынка и за него бороться.

    ООО «РТПК» имеет все предпосылки  для реализации поставленной стратегии: мобильность, человеческий фактор, сотрудничество с крупными производителями в нашей стране и за рубежом. Для того чтобы работать успешно, фирма работает по следующим направлениям:

    а) расширение ассортимента предлагаемой продукции – проанализировав  тенденции покупательского спроса, фирма нашла новую перспективную нишу – безцементные бетонные смеси.

    б) производство и реализация теплоизоляционного бетона.

    ООО «РТПК» осуществляет деятельность в  области рекламы, принимает участие  в маркетинговых исследованиях, а также предоставляет информацию в маркетинговые службы покупателей. Проблемы планирования и реализации маркетинговой стратегии обсуждаются на семинарах, проводимых основными заказчиками.   
 

    ГЛАВА 2 ДИАГНОСТИКА БАНКРОТСТВА 

    2.1 Выявление признаков  фиктивного банкротства

    Диагностика проводится по результатам анализа финансового состояния предприятий. Диагностика включает сравнение показателей с нормативными, рекомендованными, среднеотраслевыми и тому подобными значениями, которые определяют уровень финансового состояния предприятия по каждому из показателей. В результате определяются основные проблемы («узкие места») финансового состояния - неплатежеспособность, нерентабельность, зависимость от кредитов и т.п. Оценивается степень, глубина проблемы по уровню отклонения показателя от рекомендованного значения. Затем на основе анализа динамики показателей определяются тенденции изменения различных сторон финансового состояния. Таким образом, в основе диагностики - соотнесение значений финансовых показателей и различных стадий (зон, уровней) финансового состояния.

    Первый, верхний «слой» диагностики, который  дает возможность представить самые укрупненные свойства финансового состояния предприятия, связан с проведением подробного анализа состава обязательств (заемных средств) и активов предприятия. Заемные средства организации классифицируются по источнику их возникновения:

• финансовая задолженность (кредиты банков и займы);
• задолженность перед другими предприятиями;
• фискальная задолженность (перед бюджетом);
• внутренний долг.

    Оборотные средства разделяются по месту их размещения на:

• средства «в производстве»;
• средства «в расчетах».

    Внеоборотные  активы можно разделять по статьям баланса:

• нематериальные активы;
• основные средства;
• инвестиции, которые включают незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения;

    • прочие внеоборотные активы.

    Для проведения диагностики и отнесения кризисных предприятий к той или иной стадии кризиса можно использовать табл. 14.

    Таблица 14 - Граничные и нормальные значения финансовых коэффициентов

    Выводы.

    На  основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Региональная  торгово-промышленная компания» были сделаны следующие выводы.

    1. Общая величина имущества предприятия  выросла по сравнению с предыдущим  годом на 209 тыс. руб., данное увеличение произошло за счет увеличения в отчетном году на 19,91% доли внеоборотных активов. Наиболее существенной частью общей величины капитала является собственный капитал, показатель которого увеличивается по сравнению с началом года на 350 тыс. руб. Данное изменение свидетельствует о  развитии компании.

    Заёмный капитал предприятия в начале года составляет 190 тыс. руб., а к концу  года  49 тыс. руб., т.е. уменьшается  на 141 тыс. руб., что говорит о снижении деловой активности на данном предприятии к концу отчетного периода.

    Краткосрочные займы и кредиты отсутствуют, это говорит о том, что предприятие  не ищет дополнительные источники для  своего развития.

    Общая сумма дебиторской задолженности  на конец года составляет 490 тыс. руб., а кредиторской - 49 тыс. руб., что означает, что предприятие больше  средств отвлекает из хозяйственного оборота, чем привлекает.

    Коэффициент автономии (независимости) к концу  года увеличивается, соответственно финансовая устойчивость предприятия увеличивается, т.е. предприятие является рыночно устойчивым.

    Коэффициент финансовой зависимости к концу  года снижается, значит,  собственный  капитал преобладает в объёме источников капитала предприятия.

    Коэффициент соотношения собственных и заёмных  средств  к концу года значительно увеличивается, что свидетельствует о возрастании деловой активности предприятия.

    2.  Общая величина внеоборотных  активов на конец года составила  3276 тыс. руб. и увеличилась   по сравнению с началом года  на 544тыс. руб.  или на 16,61%.

    На  уменьшение оборотных средств повлияло снижение дебиторской задолженности  на -225 тыс. руб., и уменьшение её доли с 19,41% до 12,59%, а также увеличение средств на оплату труда, увеличение стоимости аренды.

    3.  Оценка финансовой устойчивости  предприятия проводилась на основе взаимосвязи активов и пассивов. Для этого использовался укрупнённый вариант определения собственного оборотного капитала (части собственного капитала, используемой для формирования оборотных средств).

    Показатель  собственного оборотного капитала на конец года снизился на 194 тыс. руб., что указывает на снижение финансовой устойчивости предприятия.

    Расчёт  коэффициента обеспеченности предприятия  собственным оборотным капиталом  на начало и конец расчетного периода  позволяет  охарактеризовать долю собственного капитала в общей величине оборотных активов предприятия и позволяет определить, является ли предприятие банкротом.

    На  начало 2006 года предприятие находилось в кризисном состоянии, т.к. коэффициент  обеспеченности предприятия собственными средствами имел отрицательное значение, к концу 2007 года данный коэффициент  незначительно увеличился.

    4. Оценка платежеспособности предприятия  осуществлялась на основе оценки  ликвидности активов.

      Коэффициент абсолютной ликвидности (отношение абсолютно ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия) на начало года больше рекомендуемого значения и  это говорит о том, что 21% краткосрочных обязательств предприятие могло моментально погасить в начале года.  К концу  года предприятие имело возможность погасить все свои обязательства.

    Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия – отношение суммы абсолютно  ликвидных активов и краткосрочной  кредиторской задолженности к наиболее срочным обязательствам)  на начало года отстает от нормы. Значит, с учётом дебиторской задолженности предприятие в начале года имело недостаток средств для погашения краткосрочных долгов.  К концу года  данный коэффициент  значительно вырос.

    Коэффициент текущей  ликвидности   на начало года выше нормы — 5,01 и в конце года  принимает значение 12,6, следовательно, оборотные активы в 12 раз превышают краткосрочные пассивы.

    5. Увеличение рентабельности продаж  на +0,02 руб. по сравнению с предыдущим  годом отражает повышение эффективности  продаж. Рост выручки и более быстрый рост стоимости активов снижает оборачиваемость активов. Данный показатель снизился по сравнению с предыдущим периодом на 0,03 тыс. руб./тыс. руб., что, естественно, ведёт к снижению деловой активности. 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ГЛАВА 3 МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВЫЯВЛЕНИЯ ПРИЗНАКОВ ПРЕДНАМЕРЕННОГО И ФИКТИВНОГО БАНКРОТСТВА 

    3.1 Выявление признаков  фиктивного банкротства

    В соответствии с действующим законодательством  признаком фиктивного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом). Если заявление о банкротстве направлено в арбитражный суд одним из кредиторов, можно говорить об отсутствии признаков фиктивного банкротства.

    Одним из очевидных признаков такой  возможности является наличие на банковских счетах должника денежных средств, достаточных для удовлетворения требований кредиторов (при отсутствии картотеки).

    В качестве косвенных признаков фиктивного банкротства можно рассматривать приобретение сопоставимых по стоимости с просроченными обязательствами активов, совпадающее по времени со сроками наступления соответствующих денежных обязательств и обязательных платежей, предоставление должником третьим лицам крупных ссуд и т.д. В связи с этим действия арбитражного управляющего должны быть направлены на выявление искусственно созданных признаков банкротства.

    Наличие (отсутствие) признаков фиктивного банкротства может быть установлено в результате анализа формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за последний период, предшествующий дате подачи должником заявления в арбитражный суд о признании его несостоятельным (банкротом). С этой целью необходимо рассчитать два показателя: степень платежеспособности по текущим обязательствам и обеспеченность текущих обязательств должника его оборотными активами.

    Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К1) определяется как отношение текущих обязательств должника к среднемесячной выручке за анализируемый период:

                        ТО

    К1 =  ..........

                В/n,               

где ТО- текущие обязательства, в целях проведения проверки к ним относятся краткосрочные займы и кредиты, краткосрочная кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства;

В –  выручка от реализации (форма №2);

                     n – количество месяцев, за которые представлена форма №2.