Усовершенствование системы бюджетирования на предприятие

     Проследим последовательность построения корпоративной  финансовой модели.

     1. Краткое описание проекта. (Раздел "Проект")

     Модуль "Заголовок"

      При анализе проекта необходимо рассматривать различные сценарии развития событий, что фактически означает создание нескольких вариантов проектов с различными исходными данными, которые будут храниться в различных файлах. Для описания особенностей каждого варианта проекта используют поля "Вариант" и "Комментарий", это делается во избежание трудностей при идентификации вариантов проекта.

      Для грамотного выбора даты начала проекта  необходимо учитывать следующие  факторы: сезонность производства и реализации продукции, зависимость реализации инвестиционной стадии от календаря. Данные факторы имеют большое значение в сельском хозяйстве, лесной и рыбной промышленности и в других видах деятельности. Больше внимания следует уделить выбору даты начала проекта, реализация которого планируется в рамках действующего предприятия. Необходимо учесть финансовое состояние предприятия на дату начала проекта, которое характеризует баланс предприятия на эту дату. Поскольку в России баланс составляется ежеквартально, мы всегда оказываемся в ситуации,  когда уже известный баланс становится для  проекта  несколько  устаревшим. Для решения этой проблемы можно предложить несколько подходов.

      1) Построить прогнозный баланс на дату начала проекта. Для этого надо смоделировать изменения статей баланса «вручную».

      2) Если в ближайшее время не предвидится серьезных изменений в финансовом состоянии предприятия, реализация инвестиционной стадии не зависит от времени года и проект не имеет сезонного характера, можно поступить следующим образом: в качестве даты начала проекта выбрать дату, на которую к моменту окончания разработки проекта будем иметь баланс предприятия.

      Чтобы определить длительность проекта, нужно, собрав исходные данные, сделать «грубый» расчет проекта, который позволит получить самое приблизительное представление о сроке его окупаемости. Далее увеличить уже рассчитанный период окупаемости в 3-4 раза и полученную величину указать в качестве длительности проекта. Величина берется избыточная для того, чтобы в случае недостижения требуемой эффективности за первоначально указанный период не пришлось увеличивать длительность проекта.

      При описании продукции предприятия в модуле ''Список продуктов'' необходимо руководствоваться общими положениями. Переменные издержки на производство и реализацию единицы описываемого в системе Project Expert продукта должны быть одинаковыми в течение всего проекта.

      1. Переменные издержки на производство единицы продукта не меняются, а переменные издержки на реализацию единицы продукта (транспортные, сбытовые и т.д.) различны на разных рынках;

      2. За счет внедрения новой технологии производства принципиально меняются переменные издержки на производство продукта, а издержки на реализацию остаются теми же самыми. Возможен вариант, когда одновременно происходит и то и другое – в этом случае физически один и тот же продукт искусственно разделяется на четыре продукта.

      Модуль  «Настройка расчета»

      При выборе шага дисконтирования по времени используется карточка «Ставка дисконтирования», при этом минимальный шаг дисконтирования (месяц) в общем случае приводит к максимальным величинам критериев эффективности инвестиций. Общепринятой практикой является расчет критериев эффективности инвестиций с годовым шагом дисконтирования.

      Рекомендуется активизировать все флаги детализации  результатов в карточке «Детализация», поскольку все эти детализированные результаты должны использоваться на этапе анализа корректности построенной финансовой модели. Система Project Expert позволяет детализировать как строки прогнозного Кэш-фло, так и строки прогнозного Отчета о прибылях-убытках.

      Карточка «Показатели эффективности». Не существует единого мнения относительно ответа на вопрос: включать или не включать выплаты процентов по кредитам в денежные потоки, используемые для расчета критериев эффективности инвестиций. Для применения той или иной методики расчета предназначен флаг «Учитывать проценты по кредитам». Если предприятию необходимо рассчитать период окупаемости проекта с учетом покрытия процентов по кредиту этот флаг включается.

      Параметр  «Какая доля выплат может финансироваться  за счет поступлений текущего месяца» предназначен для попытки решения следующей проблемы. Система Project Expert производит все финансовые расчеты с шагом 1 месяц. Если положительный денежный поток за месяц больше отрицательного денежного потока за тот же месяц, то система Project Expert считает, что за данный месяц денежные средства увеличатся.

     2. Раздел "Окружение"

     В модуле "Валюта" выбирается основная валюта (для расчетов на внутреннем рынке) и экспортно-импортная валюта (для расчетов на внешнем рынке), указывается прогнозный курс на момент начала проекта и прогнозные темпы роста/падения курса валют.

     Модуль "Инфляция''

        Карточка «Рубли». Предварительная оценка эффективности проекта проводится в постоянных ценах, то есть, не учитывая влияние инфляции. При анализе проекта рассматриваются различные варианты инфляции (используя прогнозы экономических экспертов, собственное представление о возможном развитии событий и т.д.) и оценивается зависимость эффективности от влияния инфляции при различных сценариях развития событий.

      Валютные  показатели инфляции (карточка «Доллары») характеризуют прогнозное изменение валютных стоимостей в течение проекта. В качестве основы для прогноза валютной инфляции можно взять динамику изменения мировых цен на соответствующую продукцию за последние годы и ознакомиться с прогнозами экспертов относительно предстоящих изменений мировых цен.

     В модуле "Учетная ставка" указывается прогнозная ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации. Ее имеет смысл указывать только в том случае, если для финансирования Вашего проекта Вы планируете привлекать заемные средства в виде кредитов, а проценты по кредитам будут относиться в Отчете о прибылях и убытках с учетом ставки ЦБРФ. В противном случае величины прогнозных ставок рефинансирования не будут играть никакой роли при анализе проекта. В случае, если планируется привлекать заемные средства, рекомендуется тем не менее указывать прогнозные величины учетной ставки.

     В модуле "Налоги" описываются  платежи, вычисляемые как процентные величины относительно определенной базы и выплачиваемые с определенной регулярностью, помимо налогов здесь описываются отчисления во внебюджетные фонды и отчисления на социальные нужды.

     Далее описывается, каким образом происходит начисление и выплата налогов и других подобных платежей. Указывается нологооблагаемая база, налоговая ставка. Используя кнопку «Настройка», можно описать условия списания, время выплаты налогов относительно периода начисления.

     3. Раздел "Инвестиционный план" предназначен для разработки календарного плана выполнения подготовительных работ и приобретения основных средств, с описанием сроков и затрат на каждом этапе работ, условий постановки на баланс и амортизации. При построении календарного плана подготовительных работ и работ по приобретению основных средств в модуле "Календарный план", рекомендуется строить сетевой график, устанавливая связи между этапами. При анализе сценария срыва сроков выполнения определенного вида работ, достаточно будет изменить длительность этого этапа, и сроки выполнения всех остальных связанных с ним этапов изменятся автоматически.

     Для продуктов, которые планируется  выпускать после осуществления  инвестиций, рекомендуется ввести в календарном плане соответствующий этап "Производство" и при этом включить флажок "Привязывать дату начала продаж к дате начала производства".

     В случае, если какой-либо этап календарного плана не объявлен активом и не входит в качестве  дочернего   в этап,  объявленный активом,  то  затраты   на  данном  этапе будут отображены в "Кэш-фло'' – по строке "Другие издержки подготовительного периода" и в "Прибыли-убытки" – по строке ''Другие   издержки", уменьшая при этом налогооблагаемую прибыль.

     Включение флага "Ежемесячная переоценка активов" в модуле "Список активов" будет приводить к ежемесячной корректировке остаточной стоимости основных средств в балансе в соответствии с показателем инфляции на недвижимость, установленным в модуле "Инфляция". Разница между переоцененной стоимостью и первоначальной приведет к изменению статьи "Добавочный капитал" в балансе.

     С точки зрения влияния на финансовую оценку проекта, для описания сложной схемы оплаты за выполнение работ по какому-либо этапу календарного плана следу использовать модуль «Ресурсы». Конкретные наименования вводимых и используемых в проекте ресурсов никакого влияния на финансовую оценку не имеют. Поэтому, если ввод огромного количества реально используемых ресурсов нецелесообразен, можно  ввести «условные» ресурсы (например: Ресурс – Рубль (люди), Тип ресурса – Люди, Цена за единицу – 1 рубль).

     При описании сложной схемы затрат на этапе календарного плана (диалог «Этап  проекта», кнопка «Ресурсы») из «Списка  доступных ресурсов» выбирается ресурс соответствующего типа и заносится  в «Ресурсы этапа». Далее указывается сумма затрат и описывается схема их оплаты.

     4. Раздел "Операционный план".

     Для описания различных вариантов продаж физически одного и того же продукта,  при производстве   которого   несутся   одни   и   те   же   переменные   издержки,   используется кнопка "Варианты" в модуле "План сбыта". Диапазон  времени, в течение которого будут осуществляться продажи, в соответствии с данным вариантом, указывается в поле "Период действия от начала проекта".

     В модуле "Материалы и комплектующие" формируется общий список   сырья, материалов и комплектующих, используемых предприятием в процессе производства продукции.

     В верхней части окна модуля "План производства" содержится список продукции, введенный в модуле "Список продуктов" в разделе "Проект". Варианты продаж продукта, описанные в модуле "План сбыта" здесь не отображаются, так как процесс производства продукта один и тот же.

     В карточке "Сдельная зарплата" необходимо указывать суммы сдельной заработной платы, не включая суммы отчисление на социальные нужды.

     В карточке "График производства", опция "Неограниченное производство" указывает на то, что объем производства текущего продукта прямо привязывается к объему сбыта продукта, который задается в модуле "План сбыта". При этом план производства текущего продукта корректируется с учетом планируемых запасов готовой продукции. Опция "Фиксированный объем производства" позволяет задать независимую от объема сбыта программу производства.

     Опция "периода производства" в модуле "План персонала'' используется для определения временного интервала выплат заработной платы персоналу, привязанного к производству конкретного продукта. При этом для данного  продукта в модуле "Календарный план инвестиций" должен быть опиЙан соот2етствующий этап типа "Производство". В случае, если в "Календарном плане инвестиций" описано несколько этапов типа "Производство", начало временного интервала выплат зарплаты будет привязано к началу производства самого раннего продукта.

     В опции «Задержки платежей» в  основном устанавливается задержка равная 30 дням, так как зарплата начисляется в текущем месяце, а выплачивается в  следующем.

     В модуле "Общие издержки" описываются условно-постоянные расходы предприятия (за исключением заработной платы). Для удобства описания издержек модуль состоит из трех карточек: «Управление», «Производство», «Маркетинг». Разделение издержек на управленческие, производственные и маркетинговые не будет влиять на финансовые результаты проекта, а лишь на распределение издержек между строками «Административные издержки», «Производственные издержки», «Маркетинговые издержки» в Отчете о прибылях-убытках.

     Для определения временного интервала общей издержки,  привязанного к производству  конкретного  продукта используется опция "периода производства".  При этом для данного продукта в модуле "Календарный план инвестиций" должен быть описан соответствующий этап типа "Производство".