Анализ деятельности предприятия

Анализируя  величину заемного капитала предприятия, следует отметить снижение его величины в 2010 году по сравнению с 2008 годом  на 370270 тыс.руб. и с 2009 годом на 329000 тыс.руб. Данная тенденция является положительной для предприятия, т.к. сумма заемных средств снижается, тем самым увеличивается финансовая независимость завода.

В структуре  заемных средств предприятия преобладают краткосрочные обязательства. Это является положительным моментом, т.к. за счет большей доли краткосрочных обязательств увеличивается скорость оборота денежных средств на предприятии.

Проанализируем  динамику и структуру денежных потоков  предприятия. Показатели представлены в таблице 31.

Таблица 31 – Динамика и структура денежных потоков на ОАО «Дальэнергомаш»

Продолжение таблицы 31 – Динамика и структура денежных потоков на ОАО «Дальэнергомаш»

Продолжение таблицы 31 – Динамика и структура денежных потоков на ОАО «Дальэнергомаш»

Продолжение таблицы 31 – Динамика и структура денежных потоков на ОАО «Дальэнергомаш»

Сальдо  денежного потока от текущей деятельности ОАО «Дальэнергомаш» в 2010 году отрицательно, а именно равно: -108675 тыс.руб. Сальдо отрицательное за счет того, что оттоки текущей деятельности превышают притоки. Такую ситуацию нельзя назвать положительной, т.к. результаты производственной деятельности должны приносить доход. Рассматривая сальдо денежного потока от производственной деятельности в динамике, можно отметить, что в 2010 году денежный поток уменьшился на 77880 тыс.руб.(рис. 23). Сложилась эта ситуация за счет того, что в 2010 году значительно увеличилась сумма приобретенных товаров.

Сальдо  от инвестиционной деятельности завода в 2010 году положительное и равно 16082 тыс.руб. Это произошло из того, что в 2010 году были большие поступления от реализации ценных бумаг и финансовых вложений. Но при этом на предприятии всё же ведется инвестиционная деятельность: денежные средства вкладываются в ценные бумаги, предоставляются займы организациям. Рассматривая динамику денежного потока от инвестиционной деятельности, можно отметить следующие моменты: сальдо увеличивается по сравнению с 2008 годом на 61922 тыс.руб., по сравнению с 2009 годом на 44223 тыс.руб. Как было сказано ранее, приток в 2010 году достигнут лишь за счет выручки от продажи ценных бумаг (рис. 24).

Сальдо  денежного потока от финансовой деятельности в 2010 году равно 112411 тыс.руб. Это значение ниже, чем сальдо 2008 года на 71972 тыс.руб., но превышает значение  2009 года на 55371 тыс.руб. Это связано с тем, что в 2010 году увеличились оттоки по погашению кредитов, а также по прочей финансовой деятельности (рис. 25).

Сальдо  общего денежного потока в 2010 году положительное, а именно равно 19818 тыс.руб. Это превышает значения предыдущих годов, в которых сальдо было отрицательным. Так в 2008 году значение равно -41102 тыс.руб.; в 2009 году -1869 тыс. руб. (рис. 26). Но говорить о сбалансированности денежных средств на предприятии, т.к. положительное сальдо денежного потока сформировалось за счет притока от финансовой деятельности ( а именно продажи ценных бумаг), не являющейся основной для завода. Если сальдо по финансовой деятельности превышает сальдо от текущей деятельности, это свидетельствует об отвлечении  средств из производства в сферу финансов.

Рисунок 23 –  Динамика сальдо денежного потока от текущей деятельности

Рисунок 24 –  Динамика сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности 

Рисунок 25 –  Динамика сальдо денежного потока от финансовой деятельности 

Рисунок 26 –  Динамика сальдо общего денежного потока за период с 2008 по 2010 гг.

Финансовую  устойчивость ОАО «Дальэнергомаш»  возможно оценить при помощи следующих  показателей: коэффициенты автономии, текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, а также маневренности собственного капитала.

Показатели  представлены в таблице 32.

Таблица 32 –  Показатели финансовой устойчивости ОАО  «Дальэнергомаш»