Анализ финансового состояния организации на примере ОАО «Амурметалл»

       Определим количественное влияние каждого  фактора на изменение чистого убытка.

       Влияние изменения выручки от реализации продукции на величину чистого убытка: ∆ЧП (В_рп) = 7,4065/100 * (-11 536 131) = - 854 423 (тыс. руб.)

       Влияние изменения полной себестоимости  реализованной продукции на изменение  чистого убытка: ∆ЧП(Z_полн) = (119,3722-92,5935)/100*8 050 690 = =2 155 870 (т. р.)

       Влияние изменения прибыли от продаж на изменение  чистого убытка: ∆ЧП (П_пп) = -854 423 - 2 155 870 = -3 010 293 (тыс. руб.)

       Влияние на изменение чистого убытка изменения прочих доходов:   ∆ЧП (Д_пр) = -4 585 928 (тыс. руб.)

       Влияние на изменение чистого убытка изменения прочих расходов: ∆ЧП (Р_пр) = 4 259 758 (тыс. руб.)

       Влияние изменения прибыли до налогообложения  на изменение чистого убытка: ∆ЧП (П_до) = -3 010 293 – 4 585 928 + 4 259 758 = - 3 336 463 (тыс. руб.)

       Влияние изменения отложенных налоговых  активов на изменение чистого убытка: ∆ЧП (ОНА) = 420 789 (тыс. руб.)

       Влияние изменения отложенных налоговых  обязательств на изменение чистого убытка: ∆ЧП (ОНО) = 87 503 (тыс. руб.)

       Влияние изменения налога на прибыль и  других аналогичных платежей (штрафов) на изменение чистого убытка: ∆ЧП (НП) = -6 227 (тыс. руб.)

       Таким образом, общее изменение чистого убытка от влияния всех факторов: ∆ЧП _общ = -3 336 463 + 420 789 + 87 503 + 6227 = -2 821 944 (тыс. руб.)

       Изменение чистого убытка за счет изменения уровня рентабельности: ∆ЧП (R) = -45,38/100 * 9 610 288 = -4 361 148 (тыс. руб.)

       Таким образом, убыток в 2009 году увеличился на 199,84 % за счет: снижения выручки на 58,9 %; увеличение доли затрат в выручке на 27 %; снижение прочих доходов на 42,5 % - наиболее существенный фактор. Снизили убытки предприятия следующие факторы: снижение прочих расходов на 30,88 % - наиболее существенный фактор; учетная политика предприятия.

       В целом показатели эффективности  деятельности ОАО «Амурметалл» характеризуют, что предприятие убыточное (таблица 21). В 2008 году рентабельность продукции и рентабельность продаж показывают, что:

• каждый рубль затрат на производство реализованной продукции принес прибыль в размере 9 копеек;
• доля прибыли от продаж в выручке – 7,41 %.

       Все прочие показатели свидетельствуют  об убыточности деятельности предприятия. В 2009 году все показатели убыточности  увеличились в несколько раз.

       Таблица 21 – Анализ показателей рентабельности ОАО «Амурметалл»

       Так, в 2009 году на каждый рубль производственных затрат приходится убыток от продаж в  размере 18 копеек. Каждый рубль всех затрат предприятия принес убыток в размере 44 копейки. Показатель убыточности продаж свидетельствует о том, что полная себестоимость реализованной продукции на 19,51 % превышает размер полученной выручки.

       Каждый  рубль, вложенный в формирование основных и оборотных средств, принес убыток в размере 19 копеек. Убыточность  основной деятельности увеличилась за счет увеличения чистого убытка на 199,84 %, а также увеличения стоимости основных средств на 32,36 %.

       Каждый  рубль собственного капитала, вложенного в деятельность предприятия, в 2009 году принес убыток в размере 94 копейки. Увеличение убыточности на 481,92 % связано с увеличением чистого убытка на 199,84 % при одновременном сокращении размера собственных средств на 48,47 %.

       Убыточность текущих активов составила 103,5 %, то есть на каждый рубль, вложенный  в формирование оборотных средств, приходится 1,03 рубля убытка. В связи  с сокращением текущих активов  на 47,39 % убыточность возросла на 470 %.

       Авансированный  на долгосрочной основе капитал принес убыток в размере 25 копеек на каждый рубль инвестиций. В результате увеличения чистого убытка убыточность инвестиций возросла на 261 %.

       На  каждый рубль, вложенный в формирование имущества, приходится 16 копеек убытка. В результате снижения стоимости  имущества на 4,68 % убыточность его возросла на 224,79 %.

       Также возросла убыточность основных средств  на 126,54 % и составила 24,05 %. Увеличение связано с темпом увеличения чистого  убытка, превосходящего темп прироста стоимости основных средств.

       Отрицательное значение срока окупаемости свидетельствует  о том, что при сложившемся  убытке и размере собственных  средств в 2008 году предприятие потеряет все средства из-за понесенных убытков через 6 лет, в 2009 году – через год. То есть если предприятие не получит в течение следующего года прибыль в достаточном размере, то у него не останется собственных средств для продолжения деятельности.

       Для проведения факторного анализа рентабельности имущества используем данные таблицы 22. 

       Таблица 22 – Дополнительные расчеты к  факторному анализу рентабельности имущества ОАО «Амурметалл»

       Для расчета количественного влияния  факторов используем табличный способ (таблица 23). Увеличение доли имущества, реально находящегося в обороте, на 0,16 увеличило убыточность имущества на 1,3 %. Снижение фондоотдачи имущества, реально находящегося в обороте, на 0,74 снизило убыточность имущества на 4,08 %. Увеличение убыточности продаж на 45,38 % увеличило убыточность имущества на 14,05 %, оказав, таким образом, определяющее влияние на увеличение убыточности имущества. Увеличение убыточности продаж, кроме прочего, связано со снижением объема продаж и отрицательным финансовым результатом по прочей деятельности, увеличившимся по сравнению с предыдущим годом. Таким образом, увеличение полученного убытка оказало определяющее значение на изменение эффективности использования имущества.  

       Таблица 23 - Анализ влияния факторов на изменение  рентабельности имущества методом  цепных подстановок

       Количественное  влияние факторов на изменение убыточности  собственного капитала представлено в таблице 24. Снижение фондоотдачи на 0,74 снизило убыточность собственного капитала на 10,45 %. Увеличение убыточности продаж увеличило убыточность собственного капитала на 36 %. Наибольшее влияние на увеличение убыточности собственного капитала оказало увеличение коэффициента финансовой зависимости на 2,5, что связано, в свою очередь, со снижением размера собственных средств на 48,47 %. Таким образом, под влиянием всех факторов убыточность собственного капитала в 2009 г. 77,91 %.

       Таблица 24 – Анализ влияния факторов на изменение  рентабельности собственного капитала ОАО «Амурметалл» методом цепных подстановок