Анализ финансового состояния организации на примере ОАО «Амурметалл»
Курсовая работа, 01 Декабря 2011, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Актуальность данной темы связана с тем, что любое предприятие в рыночной экономике находится в постоянно изменяющихся условиях, на него оказывают влияние различные факторы, как внешние, так и внутренние. В данных обстоятельствах требуется постоянный мониторинг положения предприятия, отслеживание состояния его имущества и капитала. Так как даже если в текущем периоде предприятие получило значительную сумму прибыли, в последующем в случае неверно принятых управленческих решений и неблагоприятных структурных соотношениях активов и пассивов, а также иных показателей, предприятие может оказаться в состоянии неплатежеспособности, на грани банкротства.
Содержание работы
Введение 3
1 Краткая организационно-экономическая характеристика ОАО «Амурметалл» 5
2 Анализ финансового состояния орагнизации на примере ОАО «Амурметалл» 9
2.1 Экспресс-оценка финансового положения предприятия 12
2.2 Анализ имущества и источников его формирования 16
2.3 Анализ финансовой устойчивости при помощи абсолютных и относительных показателей 23
2.4 Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее имущества 32
2.5 Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов и эффективности их использования 39
2.6 Анализ конечных финансовых результатов деятельности организации 51
3 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния предприятия 70
Заключение 76
Список использованных источников 77
Содержимое работы - 1 файл
Амурметалл анализ курсовая.docx
— 952.04 Кб (Скачать файл)Определим количественное влияние каждого фактора на изменение чистого убытка.
Влияние изменения выручки от реализации продукции на величину чистого убытка: ∆ЧП (Врп) = 7,4065/100 * (-11 536 131) = - 854 423 (тыс. руб.)
Влияние
изменения полной себестоимости
реализованной продукции на изменение
чистого убытка: ∆ЧП(Zполн) = (119,3722-92,5935)/100*8 050
Влияние изменения прибыли от продаж на изменение чистого убытка: ∆ЧП (Ппп) = -854 423 - 2 155 870 = -3 010 293 (тыс. руб.)
Влияние на изменение чистого убытка изменения прочих доходов: ∆ЧП (Дпр) = -4 585 928 (тыс. руб.)
Влияние на изменение чистого убытка изменения прочих расходов: ∆ЧП (Рпр) = 4 259 758 (тыс. руб.)
Влияние изменения прибыли до налогообложения на изменение чистого убытка: ∆ЧП (Пдо) = -3 010 293 – 4 585 928 + 4 259 758 = - 3 336 463 (тыс. руб.)
Влияние изменения отложенных налоговых активов на изменение чистого убытка: ∆ЧП (ОНА) = 420 789 (тыс. руб.)
Влияние изменения отложенных налоговых обязательств на изменение чистого убытка: ∆ЧП (ОНО) = 87 503 (тыс. руб.)
Влияние изменения налога на прибыль и других аналогичных платежей (штрафов) на изменение чистого убытка: ∆ЧП (НП) = -6 227 (тыс. руб.)
Таким образом, общее изменение чистого убытка от влияния всех факторов: ∆ЧП общ = -3 336 463 + 420 789 + 87 503 + 6227 = -2 821 944 (тыс. руб.)
Изменение чистого убытка за счет изменения уровня рентабельности: ∆ЧП (R) = -45,38/100 * 9 610 288 = -4 361 148 (тыс. руб.)
Таким образом, убыток в 2009 году увеличился на 199,84 % за счет: снижения выручки на 58,9 %; увеличение доли затрат в выручке на 27 %; снижение прочих доходов на 42,5 % - наиболее существенный фактор. Снизили убытки предприятия следующие факторы: снижение прочих расходов на 30,88 % - наиболее существенный фактор; учетная политика предприятия.
В целом показатели эффективности деятельности ОАО «Амурметалл» характеризуют, что предприятие убыточное (таблица 21). В 2008 году рентабельность продукции и рентабельность продаж показывают, что:
- каждый рубль затрат на производство реализованной продукции принес прибыль в размере 9 копеек;
- доля прибыли от продаж в выручке – 7,41 %.
Все прочие показатели свидетельствуют об убыточности деятельности предприятия. В 2009 году все показатели убыточности увеличились в несколько раз.
Таблица 21 – Анализ показателей рентабельности ОАО «Амурметалл»
| Показатель | 2008 г. | 2009 г. | Изменение показателя | |
| абс. | отн., % | |||
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 19586821 | 8050690 | -11536131 | -58,90 |
| Производственная
себестоимость реализованной |
16115886 | 8531288 | -7584598 | -47,06 |
| Полная
себестоимость реализованной |
18136126 | 9610288 | -8525838 | -47,01 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 1450695 | -1559598 | -3010293 | -207,51 |
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | -1551223 | -4887686 | -3336463 | 215,09 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | -1412071 | -4234015 | -2821944 | 199,84 |
| Валюта баланса (стоимость имущества), тыс. руб. | 28171899 | 26007771 | -2164128 | -7,68 |
| Собственный капитала, тыс. руб. | 8734803 | 4500788 | -4234015 | -48,47 |
| Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб. | 11132254 | 11992179 | 859925 | 7,72 |
| Стоимость основных средств, тыс. руб. | 13303346 | 17608216 | 4304870 | 32,36 |
| Стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 7776583 | 4091015 | -3685568 | -47,39 |
| Рентабельность продукции, % | 9,00 | -18,28 | -27,28 | -303,08 |
| Рентабельность продаж, % | 7,41 | -19,37 | -26,78 | -361,56 |
| Общая рентабельность, % | -7,79 | -44,06 | -37,36 | 557,70 |
| Рентабельность основной деятельности, % | -6,70 | -19,51 | -3,35 | 20,70 |
| Рентабельность собственного капитала, % | -16,17 | -94,07 | -77,91 | 481,92 |
| Рентабельность текущих активов, % | -18,16 | -103,50 | -85,34 | 469,97 |
| Рентабельность инвестиций, % | -7,11 | -25,67 | -18,56 | 261,19 |
| Рентабельность имущества, % | -5,01 | -16,28 | -11,27 | 224,79 |
| Рентабельность основных средств, % | -10,61 | -24,05 | -13,43 | 126,54 |
| Период окупаемости собственного капитала, лет | -6,19 | -1,06 | 5,12 | -82,82 |
Так, в 2009 году на каждый рубль производственных затрат приходится убыток от продаж в размере 18 копеек. Каждый рубль всех затрат предприятия принес убыток в размере 44 копейки. Показатель убыточности продаж свидетельствует о том, что полная себестоимость реализованной продукции на 19,51 % превышает размер полученной выручки.
Каждый рубль, вложенный в формирование основных и оборотных средств, принес убыток в размере 19 копеек. Убыточность основной деятельности увеличилась за счет увеличения чистого убытка на 199,84 %, а также увеличения стоимости основных средств на 32,36 %.
Каждый рубль собственного капитала, вложенного в деятельность предприятия, в 2009 году принес убыток в размере 94 копейки. Увеличение убыточности на 481,92 % связано с увеличением чистого убытка на 199,84 % при одновременном сокращении размера собственных средств на 48,47 %.
Убыточность текущих активов составила 103,5 %, то есть на каждый рубль, вложенный в формирование оборотных средств, приходится 1,03 рубля убытка. В связи с сокращением текущих активов на 47,39 % убыточность возросла на 470 %.
Авансированный на долгосрочной основе капитал принес убыток в размере 25 копеек на каждый рубль инвестиций. В результате увеличения чистого убытка убыточность инвестиций возросла на 261 %.
На каждый рубль, вложенный в формирование имущества, приходится 16 копеек убытка. В результате снижения стоимости имущества на 4,68 % убыточность его возросла на 224,79 %.
Также возросла убыточность основных средств на 126,54 % и составила 24,05 %. Увеличение связано с темпом увеличения чистого убытка, превосходящего темп прироста стоимости основных средств.
Отрицательное
значение срока окупаемости
Для
проведения факторного анализа рентабельности
имущества используем данные таблицы
22.
Таблица 22 – Дополнительные расчеты к факторному анализу рентабельности имущества ОАО «Амурметалл»
| Показатель | 2008 г. | 2009 г. | Изменение показателя |
| Валюта баланса (стоимость имущества), тыс. руб. | 28171899 | 26007771 | -2164128 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | -1412071 | -4234015 | -2821944 |
| Рентабельность имущества, % | -5,0123 | -16,2798 | -11,2675 |
| Стоимость имущества, реально находящегося в обороте, тыс. руб. | 17137196 | 19908865 | 2771669 |
| Доля имущества, реально находящегося в обороте | 0,6083 | 0,7655 | 0,16 |
| Фондоотдача имущества, реально находящегося в обороте | 1,1429 | 0,4044 | -0,74 |
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 19586821 | 8050690 | -11536131 |
| Рентабельность продаж, % | -7,2093 | -52,5920 | -45,38 |
Для
расчета количественного
Таблица 23 - Анализ влияния факторов на изменение рентабельности имущества методом цепных подстановок
| Изменение факторов | Факторы | Промежуточные показатели | Влияние факторов | ||
| Условия формирования капитала | Оборачиваемость активов | Рентабельность продаж | |||
| Базовый уровень | 0,6083 | 1,1429 | -7,2093 | -5,0123 | - |
| Изменение доли имущества, реально находящегося в обороте | 0,7655 | 1,1429 | -7,2093 | -6,3075 | -1,2952 |
| Изменение фондоотдачи | 0,7655 | 0,4044 | -7,2093 | -2,2316 | 4,0759 |
| Изменение рентабельности продаж | 0,7655 | 0,4044 | -52,5920 | -16,2798 | -14,0482 |
| Итого влияние факторов | - | - | - | - | -11,2675 |
Количественное влияние факторов на изменение убыточности собственного капитала представлено в таблице 24. Снижение фондоотдачи на 0,74 снизило убыточность собственного капитала на 10,45 %. Увеличение убыточности продаж увеличило убыточность собственного капитала на 36 %. Наибольшее влияние на увеличение убыточности собственного капитала оказало увеличение коэффициента финансовой зависимости на 2,5, что связано, в свою очередь, со снижением размера собственных средств на 48,47 %. Таким образом, под влиянием всех факторов убыточность собственного капитала в 2009 г. 77,91 %.
Таблица 24 – Анализ влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала ОАО «Амурметалл» методом цепных подстановок
| Изменение факторов | Факторы | Промежуточные показатели | Влияние факторов | ||
| Фондоотдача имущества, реально находящегося в обороте | Рентабельность продаж | Коэффициент финансовой зависимости | |||
| Базовый уровень | 1,1429 | -7,2093 | 1,9619 | -16,1660 | - |
| Изменение фондоотдачи | 0,4044 | -7,2093 | 1,9619 | -5,7196 | 10,4464 |
| Изменение рентабельности продаж | 0,4044 | -52,5920 | 1,9619 | -41,7246 | -36,0050 |
| Изменение коэффициента финансовой зависимости | 0,4044 | -52,5920 | 4,4234 | -94,0727 | -52,3481 |
| Итого влияние факторов | - | - | - | - | -77,9067 |