Анализ финансовой деятельности компании ОАО "Сладко"

 

    Выводы:

    Выручка от реализации в 2008 году по сравнению  с 2007 годом возросла на 13%. А в 2009 году по сравнению с 2008 годом осталась практически на прежнем уровне (4.205.907 тыс. рублей). В то же время прибыль от продаж кондитерских изделий за 2007 год составила 135853 тыс. руб., а в 2009 году составила 344604 тыс. руб., что на 64%  выше показателя 2008 года. Это объясняется с одной стороны, последствиями финансово-экономического кризиса и общим сокращением спроса на кондитерском рынке, с другой стороны – улучшением структуры продаваемого ассортимента и увеличением цен на готовую продукцию в связи с ростом стоимости сырья.

    Коммерческие  и управленческие расходы в 2008 году увеличились на 30%, а в 2009 году снизились на 11%. Повышение коммерческих расходов в 2008 году связано с тем, что компания проводила ребрендинг всей своей продукции.

    Чистая  прибыль компании ОАО «СладКо» в 2007 и 2008 годах отрицательная, это  связано с влиянием финансово-экономического кризиса и большими материальными и внепроизводственными затратами предприятия. 

Рис. 4. Темпы роста основных финансово-экономических показателей 

    Оценим  деловую активность компании ОАО  «СладКо». Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей  оборачиваемости.

• От скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
• С размерами оборота и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на этот оборот приходится этих расходов;
• Ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

       Финансовое  положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Для этого рассчитаем показатели прямой эффективности: коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, фондоотдачу и коэффициент оборачиваемости активов.

       

       

       

       Таблица 5

       Показатели  оборачиваемости капитала

 

    Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота всех оборотных  средств организации, минимальное значение должно составлять 2 раза в год. В 2007 году он составил 3,29, в 2008 году – 3,82, а в 2009 году снизился до 2,94. Снижение оборачиваемости в 2009 году связано с ростом запасов сырья и материалов, а так же с ростом дебиторской задолженности.

    Фондоотдача показывает количество реализованных товаров на единицу стоимости основного капитала или какой объем товарооборота предприятие имеет от использования единицы стоимости основных средств. В 2007 году он составил 7,69, в 2008 году – 9.50, в 2009 году – 8.80. Рост фондоотдачи означает рост эффективности использования объектов и наоборот.

    Коэффициент оборачиваемости активов говорит об эффективности, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции и показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства. В 2007 году он составил 2,24, в 2008 году увеличился до 2,60, а в 2009 году снизился до 2,16. Снижение коэффициента оборачиваемости активов является следствием снижения эффективности использования имущества.

    Рассчитаем показатели рентабельности компании:

    

    

    

    

Таблица 6

Показатели  рентабельности

 

    Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной продукции. Рентабельность продаж, рассчитанная по прибыли от основной деятельности составила в 2007 году – 3,58%, в 2008 году – 4,92% и в 2009 году возросла практически в 2 раза и составила 8,19%.

    Рентабельность  продаж, рассчитанная по чистой прибыли, в 2007 и 2008 годах отрицательная (-1,76% и -1,24%) из-за отрицательной чистой прибыли. Но она имеет положительную динамику и в 2009 году принимает положительное значение – 3,24%. Экономический смысл этой рентабельности связан с определением чистой эффективности всей деятельности компании.

    Рентабельность  активов показывает, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. В течение трех лет этот показатель увеличивается и составляет в 2007 году – 8,04%, в 2008 году – 12,82% и в 2009 году – 17,62%.

    Рентабельность  собственного капитала показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного капитала. Экономический смысл – сколько «снимается» чистой прибыли с одного рубля основных средств предприятия. Не смотря на то, что в 2007 и 2008 годах этот показатель отрицательный, в общем, он имеет положительную динамику.

    

Рис.5. Показатели рентабельности

    Рассматриваемые показатели рентабельности имеют положительные  тенденции роста, а это означает повышение эффективности деятельности компании.

    Далее рассчитаем показатели обратной эффективности: материалоемкость, зарплатоемкость  и фондеемкость на амортизацию.

Таблица 7

Показатели  емкости

    Все показатели обратной эффективности  на протяжении трех лет практически  стабильны. Фондоемкость на амортизацию  не меняется и составляет 0,02. Материалоемкость показывает размер затрат на единицу  продукции. В 2008 году материалоемкость уменьшается до 0,55, в 2009 году незначительно увеличивается до 0,57. Зарплатоемкость отражает затраты работодателей на работников и как видно из таблицы 7, эти затраты сокращаются в 2009 году. Динамика этих показателей отражена на рисунке 6.

Рис. 6. Динамика показателей емкости

    Ликвидность компании – способность организации  расплачиваться по своим обязательствам в каждый, конкретный момент времени.

Таблица 8

Расчет  ликвидности

    Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует  способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Считается значение коэффициента более 0,2. В 2009 году этот показатель снизился до 0,02, а это означает сильную потерю платежеспособности компании.