Анализ финансовой деятельности компании ОАО "Сладко"

     Доля  готовой продукции составляет около 15%. Положительная динамика готовой продукции (в 2007 году – 76%, в 2008 году – 64%, в 2009 году доля готовой продукции увеличилась вдвое) означает снижение продаж. Это может быть вызвано недостаточным уровнем планирования продаж или неэффективной маркетинговой политикой.

     Таблица 20

     Незавершенное производство

     Доля  незавершенного производства в ТМЗ  небольшая, а это значит что производственный процесс не длительный. Незавершенное производство кондитерских изделий оценено по фактической стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов, заработной платы, амортизации основных производственных фондов, затрат на энергоносители. Величина незавершенного производства стабильна, т.е. оборачиваемость стабильна.

Финансово-эксплуатационные потребности компании. 

     Оценим  финансово эксплуатационные потребности  компании.

       ФЭП=ТМЗ+ДЗ-КЗ

Таблица 21

Расчет  финансово-эксплуатационной потребности  ОАО «СладКо»

(в тыс.  руб.).

 

Более наглядно структура ФЭП отражена на рисунке 8.

Рис. 8. Финансово-эксплуатационная потребность

     На  основании расчетов ФЭП можно сделать вывод. В 2007 году, по сравнению с остальными, компания имеет невысокий показатель ФЭП. В на 2008 и 2009 годах «СладКо» имеет довольно высокие показатели ФЭП. Это связано с тем, что с 2008 года увеличились запасы сырья и материалов (вывод на рынок новой линейки продуктов), и еще в 2008 году была значительно увеличена дебиторская задолженность. Положительный показатель говорит о том, что у компании много денежных средств отвлечено в запасы и в дебиторскую задолженность.  Как видно по Таблице 21 «СладКо» наращивает ТМЗ – это тоже не положительный показатель, т.к. с увеличением ТМЗ растут расходы на хранение, и снижается оборачиваемость оборотного капитала.

     Также необходимо отметить, что во все  периоды значительный удельный вес  имеет дебиторская задолженность, что не может отрицательно не сказаться  на деятельности предприятия.

     Для определения весомости наличия  ФЭП рассчитывается относительная  величина ФЭП в процентах от объема продаж ( ):

     Таблица 22

     Относительная величина ФЭП

     Данный  процент показывает, какая часть  объема продаж представляет собой дефицит  денежных средств и идет на его  покрытие. Дефицит денежных средств увеличивается с каждым годом, следовательно с каждым годом увеличивается потребность в привлечении краткосрочного заемного капитала.

     Более конкретным расчет делает длительность оборота ФЭП ( ):

Таблица 23

Длительность  оборота ФЭП

     

     Рис. 9. Длительность оборота ФЭП

     Соответственно  можно сделать вывод, что в 2007 году компания тратит 36 дней в году на покрытие дефицита денежных средств, в 2008 году – 65 дней, в 2009 году – 81 день, а оставшееся количество дней т.е. 329 дней, 300 дней и 284 дня соответственно зарабатывает реальные деньги.

     Для сокращения дефицита необходимо регулировать оборачиваемость элементов ФЭП и рассчитать:

Таблица 24

Оборачиваемость элементов ФЭП.

 

Рис. 10. Оборачиваемость элементов ФЭП

    Для того чтобы снизить величину ФЭП  необходимо снизить длительность цикла  ФЭП, а это значит снижение длительности цикла товарно-материальных запасов, дебиторской задолженности.

 

4. Анализ структуры и динамики иммобилизованных активов.

      Иммобилизованные  активы – долгосрочные инвестиции в имущество со сроком использования  более одного года, по характеру  участия в производстве делятся  на участвующие в производстве (основной капитал) и неучаствующие в производстве (инвестиции долгосрочного характера и нематериальные активы).

      Таблица 25

      Иммобилизованные  активы баланса

 

      Таблица 26

Структура иммобилизованных активов баланса, в %.

 
 
 
 
 

     Таблица 27

Динамика  иммобилизованных активов баланса в %.

 

     Вывод:

     Большую часть во внеоборотных активах занимают основные средства (90%). Это объясняется наличием у компании большого числа техники, машин, оборудования. Нематериальные активы занимают самую маленькую часть (0,8%). Наличие нематериальных активов свидетельствует, как факт о присутствии в деятельности организации управления инновациями. Компания обладает зарегистрированными торговыми марками, а это значит, что коммерческая деятельность достаточно развита.

     Динамика  роста основных средств не стабильна  в 2007 году они возросли на 88%, в 2008 году по сравнению с 2007 снизились на 8%, в 2009 году по сравнению с 2008 годом возросли на 6%.

     Темпы роста долгосрочных финансовых вложений снижаются.

     Темпы роста нематериальных активов  возросли в 2009 году по сравнению с 2008 на 17%, следствием этого может быть вложения средств в исследования и разработки для вывода новых продуктов. Наглядно динамика иммобилизованных активов изображена на рисунке 10.

     

     Рис.11. Динамика иммобилизованных активов 

     Таблица 28

Структура основного капитала

 

     Таблица 29

     Состав  и динамика основного капитала