Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Сентября 2013 в 16:56, курсовая работа

Краткое описание

Анализ финансовых результатов предполагает решение следующих задач:
анализ состава и динамики прибыли;
анализ финансовых результатов от обычных и прочих видов деятельности;
анализ распределения и использования прибыли.
В курсовой работе изложены теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия, проводится анализ прибыли до налогообложения, анализ прибыли от продаж, анализ рентабельности, а также рассматриваются пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
1.2 МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
2.2 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ
2.3 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Содержимое работы - 1 файл

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.doc

— 265.00 Кб (Скачать файл)

В таблице 4 проведем анализ динамики показателей отчета и прибылях и убытках ОАО "Молоко" за три года.

За три смежных года ОАО "Молоко" увеличило объем продаж более  чем в 3,6 раза, что говорит о  стремлении повысить свою долю на рынке  молочных продуктов. Но это не сопровождалось соответствующими темпами роста чистой прибыли, так как рентабельность продаж по прибыли от продаж снизилась с 21 % до 9,1 %, рентабельности по чистой прибыли - с 16,3 % до 8,6 %. Более высокими темпами, чем выручка, росла себестоимость продукции. Несущественными являются доходы от участия в других организациях - менее 1% к объему продаж.

    • Таблица 4.

    Динамика показателей отчета о  прибылях и убытках ОАО "Молоко"

    Наименование показателя

    2007г.

    (тыс. руб.)

    2008г.

    (в % к

    2007)

    2009г.

    (в % к 2008)

    Доходы и расходы по обычным видам деятельности

    Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

    1959390

    234,6

    362,7

    в том числе от продажи:

         

    собственной продукции

    1626294

    249,1

    376,0

    работ, услуг

    1371

    315,4

    1018,2

    Товарооборот в продажных ценах

    331725

    163,4

    294,7

    Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

    1402442

    265,0

    383,2

    в том числе проданных

         

    собственной продукции

    1164026

    273,9

    379,7

    работ, услуг

    981

    261,5

    872,6

    товарооборот в покупных ценах

    237435

    221,6

    398,4

    Валовая прибыль

    556948

    158,2

    311,1

    Коммерческие расходы

    18272

    496,5

    1551,0

    Управленческие расходы

    127360

    269,3

    628,6

    Прибыль (убыток) от продаж

    411316

    108,8

    157,8

    ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

    Проценты к получению

    8989

    41,9

    7,4

    Проценты к уплате

    1080

    520,1

    625,1

    Доходы от участия в других организациях

    43

    223,3

    325,6

    Прочие доходы

    275576

    117,4

    241,0

    Прочие расходы

    353731

    83,6

    161,0

    Прибыль (убыток) до налогообложения

    335829

    116,9

    217,5

    Налог на прибыль и иные аналогичные  обязательные платежи

    16953

    288,8

    712,0

    Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

    318876

    107,8

    191,2


    2.2 Анализ прибыли от продаж

     

    Наиболее существенной частью прибыли  до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Для этого используются методы горизонтального и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты - рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.

    В таблице 5 проведем анализ прибыли  от продаж ОАО "Молоко" за 2008г. и 2009г.

    • Таблица 5.

    Анализ прибыли от продаж ОАО "Молоко"

    Показатели

    В тыс. руб.

    Темп прироста, %

    Структура, %

    2008г. 

    2009г. 

    Отклонение

    2008г. 

    2009г. 

    Отклонение

    А

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг)

    3716532

    5373764

    1657232

    44,6

    80,8

    75,6

    -5,2

    Коммерческие расходы

    90715

    283401

    192686

    212,4

    2,0

    4,0

    2,0

    Управленчес-кие расходы

    343040

    800565

    457525

    133,4

    7,5

    11,3

    3,8

    Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг)

    447369

    648959

    201590

    45,1

    9,7

    9,1

    -0,6

    Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг)

    4597656

    7106689

    2509033

    54,6

    100,0

    100,0

    0,0

    Валовая прибыль

    881124

    1732925

    851801

    96,7

    19,2

    24,4

    5,2


     

    Удельный вес полных затрат в  выручке, выраженный в процентах, - это  затраты на рубль продаж, выраженные в копейках (90,3 копеек в предыдущем году и 90,9 копеек в отчетном году). Доля прибыли от продаж в выручке, выраженная в процентах, характеризует рентабельность продукции, рассчитанную по прибыли от продаж.

    Увеличение затрат на рубль продаж (0,6 копеек) одновременно указывает  на снижение прибыли - на 0,6 копеек в  расчете на один рубль продаж и  рентабельности на 0,6 процентного пункта, что в данном случае объясняется существенным изменением величины коммерческих и управленческих расходов.

    Показатель валовой прибыли  введен в отчет о прибылях и  убытках (стр.020) для повышения аналитичности  бухгалтерской информации. Он является расчетным показателем и определяется как разность между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр.010 - стр.020). Коэффициент (норма) валовой прибыли характеризует доходность хозяйственной деятельности при сопоставлении объема продаж и производственной себестоимости продукции. Он отражает динамику объема продаж и динамику себестоимости. Как коэффициент покрытия он характеризует возможности организации в покрытии обычных и прочих расходов и существенно влияет на величину чистой прибыли.

    В структуре расходов по обычным  видам деятельности произошли изменения, обусловленные значительным приростом  коммерческих (212,4%) и управленческих (133,4%) расходов. Когда увеличение этих расходов оправдано стратегией развития организации и связано с активным продвижением товаров на рынке, то в перспективе это будет способствовать увеличению прибыли от продаж.

    Но главный аспект анализа при  изучении этих статей - целесообразность увеличения коммерческих и управленческих расходов, соответствие темпов роста этих расходов темпам роста объема продаж.

    В увеличение коммерческих и управленческих расходов снизило прибыль от продаж и прибыль до налогообложения. Если считать допустимыми темпы роста  коммерческих и управленческих расходов на уровне темпов роста выручки от продаж, то неоправданное увеличение составило: по коммерческим расходам:

     

    283401 - 90715 х 1,546= 143155,6 тыс. руб.

     

    по управленческим расходам:

     

    800565 - 343040 х 1,546= 270225,2 тыс. руб.

     

    Следовательно, уменьшение чистой прибыли  в отчетном году произошло за счет:

    увеличения коммерческих расходов:

     

    143155,6 х (1 - 0,165) = 119534,9 тыс. руб.;

     

    увеличения управленческих расходов:

     

    270225,2 х (1 - 0,165) = 225638 тыс. руб.

     

    Прирост производственной себестоимости продукции (товаров, работ, услуг) составляет 44,6%, что снизило долю производственной себестоимости в объеме продаж с 80,8 % до 75,6 %. В результате повысился коэффициент валовой прибыли (доля валовой прибыли в выручке от продажи) с 19,2 % до 24,4 %.

    К производственным факторам, влияющим на прибыль от продаж, относятся  физический объем продаж, цены на реализуемую  продукцию, уровень переменных и  постоянных затрат, структура ассортимента продукции, удельный вес непрофильных низко доходных или убыточных видов деятельности. Анализ этих факторов помогает понять, насколько стабильным является прирост или снижение прибыли от продаж.

    Влияние выручки как стоимостного объема продаж на прибыль происходит через изменение цен и физического  объема продаж. Достаточно быстрый рост цен и тарифов на продукцию и услуги может обеспечить существенную часть прироста прибыли. Необоснованное повышение цен, стремление компенсировать удорожание затрат ценой снижает качество прибыли, усиливает инфляционный характер ее формирования. Оценка количественного влияния ценового фактора может быть выполнена с помощью индекса цен на выпускаемую продукцию. Приблизительная оценка выполняется с использованием данных об индексах цен, публикуемых Госкомстатом РФ. Допустим, индекс цен на основную продукцию ОАО "Молоко" в 2009г. составил 1,15, объем продаж в 2008г. - 4051317 тысяч рублей, в отчетном году - 6115156 тысяч рублей в фактически действовавших ценах, тогда объем продаж в отчетном году в сопоставимых ценах равен 5317527 тысяч рублей (6115156: 1,15). Прирост объема продаж за счет изменения цен равен 797629 тысяч рублей, за счет изменения физического объема проданной продукции - 1266210 тысяч рублей.

    В таблице 6 проведем анализ влияния изменения цен на изменение объема продаж ОАО "Молоко" за 2008г. и 2009г.

     

    Таблица 6.

    Влияние изменения цен на изменение  объема продаж

    Показатели

    2008г.

    2009г.

    Откло-нение

    Доля фактора в приросте объема продаж, %

    Объем продаж в фактически действовавших ценах, тыс. руб.

    4051317

    6115156

    2063839

    100,0

    Объем продаж в сопоставимых ценах, тыс. руб.

    4051317

    5317527

    1266210

    61,4

    Прирост стоимостного объема продаж за счет повышения цен,

    тыс. руб.

       

    797629

    38,6


     

    Уровень себестоимости оценивается  по доле себестоимости продукции  в объеме продаж. Этот показатель свидетельствует о положительной динамике - доля себестоимости продукции снизилась с 80,8 % до 75,6%, что обусловило рост валовой прибыли на 5,2 копеек на каждый рубль объема продаж.

    Распределив управленческие и коммерческие расходы по видам деятельности пропорционально объему продаж, можно проанализировать прибыль от продаж по видам деятельности. В таблице 7 проведем анализ прибыль от продаж по видам основной деятельности ОАО "Молоко".

     

    Таблица 7.

    Прибыль от продаж по видам основной деятельности (в тыс. руб.)

    Показатели

    Предыдущий год

    Отчетный год

    Собственная продукция

    Работы, услуги

    Товарооборот

    Собственная продукция

    Работы, услуги

    Товарооборот

    Валовая прибыль

    836494

    1759

    15871

    1695831

    5400

    31694

    Коммерческие расходы

    79936

    85

    10694

    243861

    557

    38984

    Управленческие расходы

    302277

    323

    40441

    688869

    1573

    110123

    Прибыль от продажи

    481282

    1351

    -35264

    763101

    3271

    -117413

    Итого прибыль от продажи

    447369

    648959


     

    Условность такого расчета очевидна. Но так можно показать, что определенные виды деятельности, отнесенные к обычным, не приносят или почти не приносят прибыли. Убыточность или низкая доходность этих видов деятельности компенсируется доходами от основной продукции, что служит обоснованием управленческих решений о повышении цен и тарифов на основную продукцию. Такая ситуация пока характерна для многих предприятий, включающих в состав доходов и расходов по обычным видам деятельности непрофильные доходы и расходы.

    2.3 Анализ рентабельности

     

    Анализ формирования финансовых результатов  дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли (чистая прибыль/выручка от продажи).

    Расчетные значения коэффициентов  доходности и рентабельности представлены в таблице 8.

    • Таблица 8.

    Коэффициенты доходности и рентабельности ОАО "Молоко"

    Показатели

    Алгоритм расчета

    2008г. 

    2009г. 

    Коэффициент валовой прибыли

    валовая прибыль/выручка от продажи

    19,2

    24,4

    Рентабельность основной деятельности

    прибыль от продажи/полная себестоимость  проданной продукции

    10,8

    10,0

    Рентабельность продаж по прибыли  от продажи

    прибыль от продажи/выручка от продажи

    9,7

    9,1

    Общая рентабельность

    прибыль до налогообложения/выручка  от продажи

    8,5

    10,3

    Рентабельность продаж по чистой прибыли 

    чистая прибыль/выручка от продажи

    7,5

    8,6


     

    Величина коэффициента валовой  прибыли зависит от метода определения  себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг), структуры ассортимента, ценовой политики. Поэтому его оценка зависит от доступности информации об учетной, маркетинговой и ценовой политики организации. Для внешнего пользователя бухгалтерской информации возможности проведения детального анализа абсолютной и относительной величины валовой прибыли ограниченны.

    Коэффициент валовой прибыли можно  использовать для оценки доходности тех видов деятельности (см. табл.6), которые отнесены к обычным:

    производство и продажа собственной продукции;

    выполнение работ и услуг;

    продажа товаров.

    В таблице 9 проведем анализ динамики коэффициентов валовой прибыли  ОАО "Молоко" за два года.

     

    Таблица 9.

    Динамика коэффициентов валовой  прибыли ОАО "Молоко"

     

    Показатели

    В тыс. руб.

    При-рост, %

    Коэффициент валовой прибыли, %

    Структура валовой прибыли, %

    2008г. 

    2009г. 

    2008г. 

    2009г. 

    Откл.

    2008г. 

    2009г. 

    Валовая прибыль, всего

    881124

    1732925

    96,7

    19,2

    24,4

    5,2

    100,0

    100,0

    в том числе:

                   

    продажа собственной продукции

    863494

    1695831

    96,4

    18,8

    23,9

    5,1

    98,0

    97,9

    выполнение работ (услуг)

    1759

    5400

    207,0

    0,038

    0,076

    0,038

    0,2

    0,3

    товарооборот

    15871

    31694

    99,7

    0,345

    0,446

    0,101

    1,8

    1,8

    Информация о работе Анализ финансовых результатов деятельности предприятия