Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

    Во-вторых, можно сдать неиспользуемое оборудование на металлолом. Приближённая масса данного оборудования составляет 30 тонн. Сделан он из нержавеющей стали, цена одной тонны которой составляет 315000 руб.

    Размер  полученных денежных средств от сдачи  перечисленного оборудования на металлолом составит: 315000*30 = 9,5 млн. руб. Затраты (демонтаж, погрузка, транспортировка) на реализацию оборудования составят 1,5 млн.руб.

    В - третьих, придется сократить затраты на приобретение активов на 1489,7 млн.руб. Значительное уменьшение инвестиционной деятельности в 2009году (с 29 078 до 27588,3 млн. руб.). Данное действие может отрицательно сказаться на деятельности предприятия, в частности на невозможность расширения производства. Однако мы в своем мероприятии не учитывали увеличение объема производства. Хотя данная политика положительно бы сказалась на увеличении поступления денежных средств и на сокращение совокупных издержек. Поэтому в дальнейшем необходимо осуществить инвестиционные вложения в двойном размере, что позволит предприятию увеличить объем производства и тем самым принести предприятию дополнительный доход.

    После проведения вышеуказанных мероприятий повысится платежеспособность предприятия до нормального значения. Это позволит взять кредит в банке на нормальных условиях, то есть 14% годовых, а не 24%. Это сократит проценты по кредиту и обеспечит предприятию дополнительный приток денежных средств.

    Определим изменения, которые произойдут в  поступлении и расходовании денежных средств при осуществлении данных мероприятий:

1. Заключение договора с банком. При этом предприятие получит 19 * 0,12 = 2,28 млн. руб.
2. Инвестиционные вложение сократятся и составят – 17242 млн. руб.
3. Наметив положительную тенденцию в деятельности предприятия, банк может выдать кредит под 14% годовых. Сокращение процента по кредиту 9904 * 0,1 = 99 млн. руб.

    Составим  отчет о движении денежных средств на 2009 год с учетом всех предложенных мероприятий.

    Однако  за один год все эти мероприятия  осуществить не удастся, вначале  мы увеличиваем остаток денежных средств на конец года, тем самым, поднимая платежеспособность предприятия. А уже после этого берем кредит на нормальных условиях  и сокращаем количество штрафов. Если все остальные показатели останутся неизменными, отчет о движении денежных средств примет следующий вид.

    Таблица 3.3.1

Отчет о движении денежных средств с учетом мероприятий

    Как видно из таблицы остаток денежных средств на конец отчетного периода  значительно увеличился и составил 2353 млн.руб.

    На  рис.3.3.1 покажем, как изменился коэффициент абсолютной платежеспособности. 

    Рис. 3.3.1. Изменение коэффициента абсолютной платежеспособности. 

    Исходя  из рис. 3.3.1 можно сделать вывод о целесообразности внедрения данного мероприятия, т.к. оно приводит к увеличению коэффициента абсолютной ликвидности на 0,13 и соответствие его значения нормативному.

    Экономический эффект: 9,5+2,28-1,5=10,28 млн.руб. 

    Выводы по третьей главе:

1. Сущность первого мероприятия заключается в повышении квалификации работников планово-экономического отдела. Данные работники будут выполнять функции, содействующие повышению платёжеспособности РУП «ГЗЛ «Центролит»:

1. целеполагание, контроль и координация деятельности ПЭО;

2. отслеживание остатков денежных средств на расчетном счете обслуживающего банка,
3. анализ притока и оттока денежных средств, а также их сличение с оптимальными размерами;
4. Планирование поступления и расходования денежных средств, а также их остатков на расчетном счете; 
5. Разработка путей сбалансирования поступления и расходования денежных средств;
6. Анализ кредиторской и дебиторской задолженности предприятия;
7. Разработка основных направлений кредитной политики РУП «ГЛЗ «Цетролит».

    Годовые затраты на реализацию данного мероприятия  составят 7997120 руб. Проведение такого  мероприятия позволит исключить сомнительную дебиторскую задолженность, которая в 2009 году составила 9896000 руб., а также штрафы (за не своевременные расчеты предприятие в 2009 году получило убыток в размере 958900 рублей). Итак, экономия составит 10854900 руб. Экономический эффект от внедрения данного мероприятия буде равен 2857780 руб.

1. Второе мероприятие было направлено на увеличение коэффициента промежуточной платежеспособности, а также приведение к нормативному значению соотношения кредиторской и дебиторской задолженности. Сокращение кредиторской задолженности происходило за счет фонда потребления, фонда накопления, а также нераспределенной прибыли. Сокращении суммы кредиторской задолженности на 5525 млн.руб. привело к увеличению коэффициента промежуточной платежеспособности на 0,88. Данное значение соответствует нормативному значению. А также соотношение дебиторской и кредиторской задолженности становится оптимальным – 1,28.
2. Третье мероприятие направлено на увеличения коэффициента абсолютной платежеспособности. Реализация данного мероприятия происходила за счет перераспределения средств: заключение договора с банком о получении процентов от хранения денежных средств под 14 % годовых; сдача неиспользуемого оборудования на металлолом; сокращение затрат на приобретение активов на 1489,7 млн.руб. Экономический эффект составит 10,28 млн.руб. Произойдет увеличение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,13, и оно будет равно 0,2, что соответствует нормативному значению.

    Заключение 

    В данной курсовой  работе было рассмотрено понятие платежеспособности предприятия, проанализирована её роль в функционировании предприятия, дано теоретическое описание технологии управления платежеспособностью и пути её совершенствования. Полученные теоретические знания были применены при анализа платежеспособности РУП «ГЛЗ «Центролит» и разработке мероприятий по совершенствованию. 

    На  основе проведенного исследования управления процессом разработки финансовой стратегии, я пришла к следующим выводам:

    1) В XX веке проблеме платежеспособности хозяйствующих субъектов уделялось достаточно большое внимание как отечественными, так и зарубежными экономистами. Нами было рассмотрено большое количество определений платежеспособности предприятия. Но наиболее полным, по нашему мнению, является следующее: предприятие является платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства. На платежеспособность влияют различные факторы: стабильность поступления выручки, наличие денежных резервов у предприятия, уровень кредитоспособности, состояние финансово-кредитной системы, развитие вексельных форм расчетов, имидж и пр. Платежеспособность может быть полной (когда обязательства выполняются сполна) и частичной; стабильной (или устойчивой, если обязательства выполняются своевременно, постоянно) и неустойчивой; гарантированной и негарантированной. Различают платежеспособность текущую и перспективную.

     2) Управление платежеспособностью должно включать в себя: 1)осуществление планирования платежеспособности; 2)анализ существующей платежеспособности предприятия; 3) разработку мер по постоянному контролю за соблюдением краткосрочной ликвидности или платежеспособности в любой момент времени. Это проблема ежедневного согласования поступлений и выплат (оперативное финансовое планирование); определения, образования и использования ликвидных резервов (платежных средств, ликвидных элементов имущества, не имеющих значения для производства); 4)создание гарантий долгосрочной ликвидности через оптимизацию структуры капитала. Это означает увеличение доли собственных средств для внутреннего финансирования и привлечение соответствующего заемного капитала; 5)осуществление постоянного сравнения доходов с затратами с целью выяснить, достигнут ли в результате хозяйственных процессов желаемый приток капитала и не допущены ли большие убытки, чем предполагалось; 6)контроль за использованием финансовых средств с целью достижения положительной разницы между потоками поступлений и расходов; 7)создание системы управления финансовыми рисками, предполагающей, с одной стороны, ограничение объема рискованных сделок, а с другой – наличие резервов ликвидности как страховки от риска и т.п. 8)выявление причин, вызвавших отклонение фактического уровня платежеспособности от запланированного; 9)разработка мероприятий по повышению и восстановлению платежеспособности  предприятия.

    3) Совершенствование управления платежеспособностью необходимо осуществлять по следующим направлениям:1. Поиск путей осуществления реструктуризации задолженности. При этом шаги по пересмотру условий и сроков погашения задолженности, в том числе на общегосударственном уровне (платежи в бюджет и целевые бюджетные фонды), по нашему мнению, должны осуществляться для каждого предприятия индивидуально. Следует учитывать результаты анализа причин возникновения задолженности, подкреплять их бизнес-планом по развитию и оздоровлению производства; 2. Своевременный пересмотр структуры и ассортимента производимой продукции, применение при освоении новых видов продукции и новых рынков так называемых альтернативных издержек, демпинга. 3. Сокращение сверхнормативных запасов сырья, готовой продукции, совершенствование их нормирования, решение проблем учета и оценки сверхнормативных запасов. 4. Продвижение производимой продукции на новые рынки опираясь на использование современных методов, -- развитие дилерской сети, послепродажного и сервисного обслуживания и т.п. 5. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью с использованием инструментов ее инвентаризации, мониторинга.

4. Хозяйственная деятельность РУП «ГЛЗ «Центролит» в последние годы характеризуется как положительными, так и отрицательными тенденциями:

-среди положительных моментов в деятельности завода можно отметить: значительный рост объемов производства промышленной продукции и потребительских товаров в 2006-2008 гг.; положительный финансовый результат от реализации и после налогообложения в 2007-2009 гг.; соответствие коэффициентов финансовой устойчивости нормативным значениям; увеличение численности работников организации.

-среди негативных моментов в деятельности предприятия  выделяются: значительный износ активной части основных средств, значительные внереализационные и операционные расходы, несоответствие коэффициентов абсолютной и промежуточной ликвидности нормативным значениям.

    Всё это свидетельствует о стабильной, однако недостаточно эффективной работе предприятия.

5. По проведенному анализу управления платежеспособностью РУП «ГЛЗ «Центролит» можно сказать, что организация управления не совсем рациональна и эффективна из-за дублирования некоторых функций и отсутствия функции разработки платежного календаря. Кроме того, необходимо повышать квалификацию сотрудников планово-экономического отдела.
6. Анализ платёжеспобности РУП «ГЛЗ «Центролит» на основе абсолютных показателей ликвидности подтвердил выводы п.1 о неплатежеспособности организации. Однако были выявлены резервы повышения платежеспособности: увеличение денежных активов, увеличение дебиторской задолженности и уменьшение краткосрочных финансовых обязательств.
7. Сущность первого мероприятия заключается в повышении квалификации работников планово-экономического отдела. Данные работники будут выполнять функции, содействующие повышению платёжеспособности РУП «ГЗЛ «Центролит»: