Анализ производственно-хозяйственной деятельности

    Вертикальный  анализ показателей аналитического баланса показывает, что наибольший удельный вес в структуре активов  предприятия имеют оборотные  активы: 99,91% на начало и на конец  отчётного периода. Доля дебиторской задолженности уменьшилась на 1,5%. Удельный вес денежных средств в структуре активов увеличился на 0,5%, что говорит о нормальном уровне организации кредитно – расчётных отношений. Доля прочих активов возросла всего на 0,3%. Стоит отметить, что структура баланса организации отражает ярко выраженную торговую направленность хозяйственной деятельности: на долю основных средств приходится всего 0,01% от суммы всех активов предприятия, а запасы увеличились на 0,7%; в то время как дебиторская задолженность уменьшилась на 1,5%.

     В структуре пассива велика доля краткосрочных  обязательств, что расценивается  отрицательно. На начало периода 83,31%, на конец - 81,532%. Доля собственного капитала увеличилась на 0,95%. Удельный вес краткосрочных займов и кредитов снизился на 1,778%.  Удельный вес уставного капитала в структуре пассива достаточно мал: всего 0,002% на начало рассматриваемого периода и на конец. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Горизонтальный  анализ баланса. 

     На  основе данных бухгалтерского баланса  можно сделать следующие выводы:

1. общая стоимость имущества предприятия на 01.01.09 г. составила 42097 тыс. руб. и уменьшилась на 3451 тыс. руб. или на 8,2%, что свидетельствует о снижении активности хозяйственной деятельности;
2. уменьшение стоимости имущества на 3451 тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при неизменной стоимости внеоборотных активов произошло уменьшение оборотных (мобильных) средств на 3451 тыс. руб. ввиду снижения большинства показателей; из всех групп оборотных активов наблюдается увеличение только по статье денежные средства – 189 тыс. руб. (100%).
3. уменьшение стоимости имущества обусловлено, главным образом, уменьшение доли краткосрочных обязательств на 3564 тыс. руб. (10,2%) на фоне незначительного увеличения нераспределённой прибыли на 113 тыс. руб. (1,6%).

     Анализ  качественных сдвигов и имущественного положения.

     Анализ  структуры стоимости имущества  даёт лишь общее представление о финансовом состоянии предприятия. Он показывает долю каждого элемента в активах и соотношение собственных и заёмных средств, покрывающих их в пассивах. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и в какие активы эти новые средства, в основном, вложены. Сама по себе структура имущества и даже её динамика не даёт ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов. Из анализа структуры баланса можно сделать вывод, что произошёл рост производственного потенциала, это изменение  сопровождалось увеличением стоимости мобильных средств. Предприятие нормально функционирует, так как оборотные активы (42063 тыс. руб.) превышают краткосрочные пассивы (35073 тыс. руб.) и долгосрочные обязательства отсутствуют, оставшаяся часть идёт на пополнение собственного капитала.

     2.2.2. Оценка финансового положения.

     Оценка  ликвидности. 

     Для предварительной оценки ликвидности  баланса необходимо разбить показатели актива и пассива баланса по группам  ликвидности и составим таблицу  анализа ликвидности.

   Из  данной таблицы видно, что баланс нельзя признать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются соотношения: актив  по группе ликвидности больше пассива  по этой же группе. При этом недостаток средств по одной группе активов  компенсируется их избытком по другой. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Величина  функционирующего капитала увеличилась  незначительно: в 1,61 раз.

     Манёвренность собственных оборотных средств увеличилась на 81,48%. Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы (1<K<2). Он характеризует платёжные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчётов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

     Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности: К>1. Он характеризует ожидаемую  платежёспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. В данном случае, соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1. Таким образом, можно говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета, но прослеживается тенденция к увеличению показателя (с 0,607 до 0,651). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормативное значение: К>0,2. Предприятие неплатёжеспособно на дату составления баланса.

     Доля  оборотных средств в активах  за текущий период осталась неизменной. К концу периода доля собственных  оборотных средств в общей  их сумме увеличилась на 10% (К>0,1), что оценивается как положительный фактор. Коэффициент «Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов» показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных. В данном примере он ниже нормы (К>0,6).

     Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности. Его  нормативное значение должно быть больше или равно 1. В данном случае: 0,468 на начало и 0,551 на конец рассматриваемого периода. Его рост на 17,73% можно оценить как благоприятный.

     Оценка  финансовой устойчивости.  

     Финансовая  устойчивость является отражением стабильного  превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия  и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется  в процессе всей производственно – хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищённости интересов инвесторов и кредиторов.