Анализ производственно-хозяйственной деятельности

 
 
 
 

Коэффициент концентрации собственного капитала несколько  увеличился по сравнению с началом  отчётного периода с 0,166 до 0,183. Но при этом он не достиг нормативного значения К>0,5. Коэффициент манёвренности СК показывает на сколько мобильны с финансовой точки зрения собственные источники средств, его нормативное значение 0,5. На данном предприятии собственные источники средств достаточно мобильны (К=0,095), за отчётный период значения осталось неизменным.

     Значение  коэффициента концентрации заёмного капитала должно вызывать беспокойства у акционеров, т.к оно близко к критическому, равному 1, хотя прослеживается слабая тенденция к снижению (на 3%).

     В следствие того, что предприятие  не имеет долгосрочных обязательств, то коэффициенты структуры долгосрочных вложении, долгосрочного привлечения  заёмных средств и структуры заёмного капитала равны нулю.

     Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов).

     Он  показывает, сколько заёмных средств приходится на 1 руб. собственных. В данном случае значение  коэффициента достаточно высоко и составляет 5,352 и 4,452 на начало и конец периода соответственно (прослеживается слабая тенденция к снижению: на 20,2% ), что свидетельствует о большом количестве займов у компании и показывает рискованное положение, что в конечном итоге может привести к банкротству. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств.

     Интерпретация данного показателя зависит от многих факторов, в частности, таких, как: средний  уровень этого коэффициента в  других отраслях; доступ компании к  дополнительным долговым источникам финансирования; стабильность хозяйственной деятельности компании. Считается, что коэффициент  соотношения заёмного и собственного капитала в условиях рыночной экономики не должен превышать единицы. Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение организации в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате процентов на заёмный капитал причисляются к группе условно-постоянных, т.е. таких расходов, которые при прочих равных условиях не уменьшаются пропорционально снижению объёма реализации.

     Кроме того, высокий коэффициент соотношения  заёмного и собственного капитала может привести к затруднениям с получением новых кредитов по среднерыночной ставке. Этот коэффициент играет важнейшую роль при решении вопроса о выборе источников финансирования.

     В целом за рассматриваемый период (1й квартал 2011 г.) финансовое состояние компании   можно охарактеризовать следующим образом.

     Фирма в течении отчётного периода работала с небольшой прибылью. Из негативных тенденций в динамике финансовых показателей следует выделить:

• по показателям общей ликвидности, финансовое состояние предприятия можно  охарактеризовать как недостаточно ликвидное;
• у предприятия низкий уровень коэффициента абсолютной ликвидности;
• по показателям финансовой устойчивости финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать  как неустойчивое;

     Из  положительных тенденций можно  выделить:

• коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативу;
• выручка от реализации выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года почти в 2 раза;
• собственный капитал компании положителен.

 
 

     2.3. Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  субъекта хозяйствования. 

     2.3.1. Оценка производственной (основной) деятельности (деловой активности). 

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

     Этот  показатель характеризует объём выручки, приходящейся на 1 руб. собственного капитала. Рост показателей в динамике является положительной тенденцией. Нормативного значения этого показателя нет.

     

       

     Коэффициент оборачиваемости активов.

     

     

     Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах (в оборотах).

     

     

     Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах (в днях)

     

     

     Коэффициент оборачиваемости запасов (в оборотах)

     

     

     Коэффициент оборачиваемости запасов (в днях)

     

     

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах)

     

       

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) 

     

       

     Продолжительность операционного цикла

     

       

     Продолжительность финансового цикла

     

     

     2.3.2. Анализ рентабельности.

     Рентабельность  авансированного капитала:

                        

     Рентабельность  собственного капитала:

                          

     Рентабельность  продаж:

                        

     Рентабельность  основной деятельности (затрат):

              
 
 
 
 
 

 

      3 КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ  РЕШЕНИЙ

      3.1 Портфельный анализ

      Информация  о хозяйственном портфеле фирмы:

 

 

Вывод: Подразделение Z находится в сегменте «дойная корова», т.е. является источником финансовых потоков, однако очень близко к сегменту «бедная собачка», поэтому имеет смысл рассмотреть ситуацию устранения подразделения. Для принятия решения об устранении подразделения следует провести дополнительный анализ.

     3.2. Маржинальный анализ

 

     Информация  о деятельности подразделений фирмы: 

 

Вывод: подразделение не рентабельно, необходима ликвидация.

Предположим, что устранимые затраты составляют 5 000 тыс. д.е. В этом случае маржинальная прибыль по подразделению (7 500 тыс. д.е.) больше устранимых затрат (5 000 тыс. д.е.), а значить подразделение следует  оставить:

7 500 > 5 000

МП > устранимые затраты

 

       ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      Экономический анализ - это прежде всего факторный  анализ, так как для обеспечения  одного и того же результата деятельности возможны альтернативные сочетания  характеризующих предприятие параметров, являющихся функциями от факторов внешней  и внутренней среды. Без комплексного и всестороннего изучения отдельных  факторов невозможно сделать обоснованные выводы о результатах деятельности фирмы и принять управленческие решения.

        При помощи управленческого анализа  познаётся сущность хозяйственных процессов, оценивается хозяйственная ситуация, выявляются резервы производства и подготавливаются научно обоснованные решения для планирования и управления. Управленческий учёт и управленческий анализ предваряют создание и обсуждение финансовых результатов, они ориентированы на цели руководителя предприятия. Использование маржинального анализа и релевантного подхода наглядно показывает наиболее оптимальные варианты, позволяет решать типичные хозяйственные ситуации. Проводя портфельный анализ, при построении матрицы Бостонской консалтинговой группы показывают по оси абсцисс - конкурентную позицию предприятия, выражающуюся через соотношение между нашим и общим объемами производства; по оси ординат - темпы роста сегмента. В результате образуются четыре сегмента, попадание в которые помогает принять определённое управленческое решение по каждому направлению деятельности предприятия.

        Анализ же финансового состояния  предприятия включает расчёт, чтение, объяснение и оценку комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны его деятельности. Основная цель такого анализа заключается в получении информации, необходимой для принятия правильных обоснованных управленческих решений, факторный анализ, отчётность, ликвидность.

     В курсовой работе были рассмотрены вопросы  анализа финансовых результатов  деятельности предприятия, а также проведено исследование финансовое состояние предприятия ООО «ЭКСПЕРТ» и выявлены основные проблемы финансовой деятельности, а также проведен факторный и количественный анализ по предоставленным данным.