Аналіз майнового стану ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг»

     Інформація  щодо ліквідності та платоспроможності  є корисною для прогнозування  спроможності підприємства вчасно виконувати свої фінансові зобов’язання .

     Ліквідність – це здатність  підприємства перетворити  свої активи у грошові кошти для  покриття боргових зобов’язань.

     Платоспроможність – можливість підприємства своєчасно  задовольняти поточні зобов’язання, які виникають у результаті здійснення ним фінансово-господарської діяльності.

     Для об’єктивної оцінки фінансового  стану підприємства важливе значення має розрахунок та застосування показників ліквідності та платоспроможності ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг», розрахунок яких  відображено у табл. 2.4.

 

     Таблиця 2.4

Динаміка  показників ліквідності та платоспроможності  ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг»

 

    Власні  оборотні кошти характеризують ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів підприємства (тобто активів, що мають оборотність менш одного року). Зростання цього показника у 2008 році розглядається як позитивна тенденція, але у 2009 цей показник, йде на спад, таким чином показує, що у підприємства можливі проблеми так як протягом 2009 – 2010 року зростають поточні зобов’язання.

    У період з 2008 по 2010 рік відзначається різке зниження показника абсолютної ліквідності, на який також вплинуло зростання поточних зобов’язань.

    Коефіцієнт  швидкої ліквідності, за період 2008 - 2010 впав з позначки 6,40 до позначки 2,5 це показує що буде вже складніше погасити поточні зобов'язання, якщо падіння стане продовжуватися.

    Коефіціент  покриття, демонструє захищеність власників поточних боргових зобов'язань від небезпеки відмови від платежу. Передбачається, що чим вищий цей коефіцієнт, тим краще позиції підприємства. Перевищення поточних активів над поточними зобов'язаннями допоможе захистити підприємство, якщо вона буде змушена розпродати свої товарно-матеріальні запаси, і, якщо виникнуть значні проблеми з погашенням дебіторської заборгованості.

     Коефіцієнт  маневреності власного капіталу на протязі  досліджуваного періоду має тенденціє до спаду, це пояснюється перевищенням кредиторської заборгованості над сумою оборотних активів.

    

Рис. 2.3 – Динаміка власних оборотних  коштів ТОВ ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008-2010 рр.

     Таблиця 2.5

Динаміка  складових робочого капіталу ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг

 

Рис. 2.4 – Динаміка показників ліквідності ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008-2010 рр.

Аналіз  фінансової сталості ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг»

     Фінансова сталість - це стійкість фінансового становища підприємства у довгостроковій перспективі, що забезпечується високою часткою власного капіталу у загальній сумі фінансових ресурсів, які використовує підприємство та спроможністю маневрувати власними коштами для забезпечення безперебійного процесу діяльності й постійної платоспроможності. Розрахунок показників фінансової стійкості ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг» представлено у табл. 2.6

 

      Таблиця 2.6

Динаміка  показників фінансової сталості ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008-2010 рр.

 

    Протягом  аналізованого періоду коефіцієнт автономії підприємства мав незначну тенденцію до зниження. На початок 2009 року величина цього показника склала 0,85, на початок 2010 р. - 0,79. Для фінансово стійкого підприємства мінімальний рівень даного показника повинен бути більше 0,6. З економічної точки зору це означає, що всі зобов'язання підприємства можуть бути покриті його власними засобами. Величина показника, перевищує 0,5 свідчить про те, що підприємство в достатній мірі фінансово стійко. З точки зору кредиторів це забезпечує гарантованість підприємством своїх зобов'язань.

     Коефіцієнт  концентрації залученого капіталу на підприємстві змінювався від 0,17 до 0,21 – на кожну гривню сукупних джерел засобів припадало 17 – 21 коп. залучених, що свідчить про стабільний фінансовий стан підприємства.

    Коефіцієнт  довгострокового залучення позикових  коштів характеризує структуру капіталу. Його зменьшення - позитивна тенденція, що означає, що підприємство менше залежить від зовнішніх інвесторів.

     Рис. 2.5 – Динаміка автономії ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008-2010 рр.

     Рис. 2.6 – Динаміка ефекту фінансового  важеля ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008-2010 рр.

 

Таблиця 2.7

Динаміка  складових ефекту фінансового важеля ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг»

 

    Ефекту фінансового важеля характеризує використання підприємством позикових засобів, яке впливає на величину рентабельності власного капіталу.

    Ефект фінансового важеля протягом 2008 – 2009 року впав на 1,79 % причиною цьому було зниження диференціалу ефекта фінансового важеля, на який посприяло зниження рентабельності активів та підвищення середньої розрахункової ставки відсотків.

Прогноз банкрутства ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг»

     Благополучний фінансовий стан підприємства - це важлива умова його безперервного й ефективного функціонування. Для його досягнення необхідно забезпечити постійну платоспроможність суб'єкта, високу ліквідність його балансу, фінансову незалежність і високу результативність господарювання.

     Ефективно використовуючи позикові кошти на умовах платності та маючи позитивне значення власних оборотних коштів у 2008 та 2010 роках підприємство можна характеризувати як фінансово стійке. Доречно провести прогноз імовірності банкротства ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг»

     Існує безліч підходів до прогнозування банкрутства. У світовій практиці найпоширенішими моделями оцінки фінансового стану підприємства та схильності його до банкрутства є наступні:

1. двофакторна модель Альтмана – рис.2.7;
2. п’ятифакторна модель Альтмана – рис.2.8;
3. модель Чессера – рис 2.9.

Рис.2.7 –  Двофакторна модель Альтмана для  ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008-2010 рр.

Рис.2.8 –  П’ятифакторна модифікована модель Альтмана для ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008-2010 рр. 

Рис.2.9 –  Модель Чессера для ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008-2010 рр.

     Зроблений попередній аналіз можливості банкрутства  підприємства свідчить що підприємству не загрожує банкрутство.

Аналіз  рентабельності ТОВ «АрселорМіттал Кривий Ріг»

     Узагальнююча  оцінка фінансового стану підприємства досягається на основі таких результативних показників, як прибуток і рентабельність, які характеризують  ефективність підприємства в цілому, доходність різних напрямків діяльності (виробничої, підприємницької, інвестиційної), окупність витрат і т.д. Показники рентабельності більш певно, ніж прибуток, характеризують кінцеві результати господарювання, адже ії величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами.