Оборотные фонды. Управление оборотными фондами на примере: ( гостиницы «ОКТЯБРЬСКАЯ »)

6. ФЗ о несостоятельности (банкротстве) от 26.10.02. №127 (в редакции 20.08.04, 31.12.04, 24.11.05, 18.07.06, 30.12.08). 
 
 

1. Методика  оценки финансовой устойчивости предприятия.

Приказ  от 23.01.01. №16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового  состояния организации». В соответствии с данной методикой финансового  состояния предприятия характеризует  ряд показателей: 1.Финансовая устойчивость предприятия- это состояние финансовых ресурсов, которые обеспечивают развитие предприятия на основе роста прибыли  и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.  Данный показатель характеризует степень защищённости привлечённого капитала. Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется с помощью коэффициентов: 1)Коэффициент  независимости;

Ф.№ 1стр. 490 = 19318 = 0,88

Ф.№ 1стр. 700 21862

Показывает  долю СК в валюте баланса (в источниках формирования имущества предприятия). Мировые стандарты: предприятия I гр.: > 60 %, предприятия II гр.: от 40 до 60 %, III гр.: < 40 %. Российский норматив: менее 50%. Предприятие  ОАО Гостиница «Октябрьская»  по мировым стандартам относится  к 3 группе. 2) Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным  оборотным капиталом;

Ф.№ 1стр. 490 -190 = 19318-19713 = -0,9

Ф.№ 1стр. 290 2149

Показывает, какую часть оборотных активов  в процентах приобретает предприятие  за счет собственных источников. Мировые  стандарты: 1гр.:>60% II гр.: от 30 до 60 % Шгр.:<30%. Российский норматив: не менее 10 %. Предприятие  ОАО Гостиница «Октябрьская»  по мировым стандартам относится  к 3 группе. 3) Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным  капиталом;

Ф.№ 1стр. 490 -190 = 19318- 19713 = -0,2

Ф.№ 1стр. 210 1858

Показывает, какую часть материально-производственных запасов в процентах приобретает  предприятия за счет собственного капитала. Мировые стандарты: не менее 70 %. Российский: не менее 50 %. 4) Коэффициент маневренности  собственного оборотного капитала;

Ф.№1 стр.490-стр.190 = 19318-19713 = -0,02

Ф.№1 стр.490 19318

Показывает  долю собственного оборотного капитала в общей величине собственных  источников. 5) Коэффициент финансовой зависимости;

Ф.№ 1стр. 700 = 21862 = 1,13

Ф.№ 1стр. 490 19318

Характеризует зависимость предприятия от внешнего финансирования. Чем меньше показатель, тем больше зависимость предприятия .

2. Анализ платёжеспособности - это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам, способность выдерживать убытки.

Для анализа платёжеспособности необходимо учитывать следующие коэффициенты:1) Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия);

Ф.№ 1стр. 290 = 2149 = 0,8

Ф.№ 1стр. 690 2544

Показывает, какую часть краткосрочных обязательств погасит предприятие, при условии  реализации всех оборотных активов. Мировой стандарт:I гр.: > 2; II гр.: от 1 до 2; Шгр.:<1.Российский норматив: не менее 2. Предприятие ОАО Гостиница  «Октябрьская» по мировым стандартам относится к 3 группе.

2) Коэффициент  абсолютной платежеспособности;

Ф.№ 1стр. 260 = 224 = 0,09

Ф.№ 1стр. 690 2544

Показывает, какую часть краткосрочных обязательств сможет погасить предприятие, имеющее  в наличии денежные средства. Норматив: > 20 %. 3) Коэффициент привлечения  средств;

Ф.№ 1стр. 690 = 2544 = 1,9

Ф.№ 1стр. 290 2149

Показывает  долю краткосрочных обязательств в  текущих активах. Не более 0,5.                            4) Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала;

Ф.№ 1стр. 210 = 1858 = -4,7

Ф.№ 1стр. 490-190 19318-19713

Показывает, сколько собственного оборотного капитала вложено в запасы ТМЦ.                              5) Коэффициент общей платежеспособности;

Ф.№ 1стр. 300 = 21862 =8,6

Ф. № 1 стр. 590+690 2544

Показывает, сколько обязательств сможет погасить предприятие, если продаст все свои активы. Не менее 3.

3. Анализ ликвидности имущества предприятия

Ликвидность- способность предприятия выполнять  свои обязательства по задолженности  точно в момент наступления срока  платежа. Анализ ликвидности имущества  предприятия осуществляется с помощью  коэффициентов: 1) Коэффициент текущей  ликвидности;

Ф.№1.стр.290-230-233 = 2149 = 0,84

Ф.№1.стр.690 2544

Коэффициент текущей ликвидности (или общий  коэффициент покрытия долгов, или  коэффициент покрытия, current ratio) характеризует  степень покрытия оборотных активов  оборотными пассивами, и применяется  для оценки способности предприятия  выполнить свои краткосрочные обязательства. 2) Коэффициент абсолютной ликвидности;

Ф.№1.стр.250+260 = 224 = 0,08

Ф.№1.стр.690 2544

Характеризует способность компании, фирмы досрочно погасить кредиторскую задолженность. Рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме наиболее срочных  и краткосрочных обязательств. 3) Коэффициент быстрой ликвидности;

Ф.№1.стр.240+260 = 67+224 = 291 = 0,11

Ф.№1.стр.690+640+650 2544+18 2562

Характеризует способность компании, фирмы досрочно погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Рассчитывается как  отношение денежных средств и  ликвидных ценных бумаг, активов  к сумме краткосрочных обязательств. 3. Анализ финансовых результатов, осуществляется с помощью коэффициентов: 1) Прибыль от продаж;

Ф.№2стр. 010-стр. 020-стр. 030-стр. 040= 9960-8523-161=1276

Результат от основной деятельности предприятия.

2) Прибыль  до налогообложения;

Ф. № 2 стр. 050+стр. 060 - стр. 070 + стр. 080+ стр.090-стр. 100+стр. 120-стр. 130= 1276-12=1264

Результат от финансово-хозяйственной деятельности до налогообложения.                                         3) Прибыль после налогообложения;

Ф. № 2 стр. 140-стр. 150= 1264-598=666

Результат от финансово-хозяйственной деятельности после налогообложения.                                          4) Рентабельность продаж;

Ф.№2стр.050 = 1276 = 0,13

Ф.№2стр.010 9960

Показывает, сколько прибыли получает предприятие  с рубля выручки от реализации.                      5) Рентабельность основного капитала;

Ф.№2стр.050 = 1276 = 1276 = 0,037

Ф. № 1 (стр.120 н.п + стр. 120к.п) 16656+17713 34369

Показывает, сколько прибыли приносит предприятию  каждый рубль, вложенный в основные средства .

4. Анализ деловой активности

Деловая активность является комплексной и  динамичной характеристикой предпринимательской  деятельности и эффективности использования  ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы  ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления. Анализ деловой активности осуществляется с помощью коэффициентов: 1) Коэффициент  оборачиваемости текущих активов;

Ф.№2стр.010 = 9960 = 4,63

Ф.№ 1стр. 290 2149

Показывает, сколько оборотов совершают оборотные  активы за период. Не менее 2 оборотов. 2) Коэффициент оборачиваемости денежных средств;

Ф.№2стр. 010 = 9960 = 44,46

Ф.№1стр.260 224

Показывает, сколько оборотов совершают денежные средства за период.                                                3) Оборачиваемость текущих активов  в днях;

360 =360 = 77,75

К_об^ТА 4,63

Показывает, за сколько дней оборотные активы предприятия совершают один оборот.                     4) Коэффициент оборачиваемости средств  в расчетах (ДЗ);

Ф.№ 2 стр.010 = 9960 = 44,46

Ф.№1стр230+стр26 224

Показывает, сколько оборотов совершает дебиторская  задолженность предприятия за период. 5) Оборачиваемость средств в расчетах в днях, дн.(срок погашения обязательств);

ОднДЗ= 360 = 360 = 8,1

Коб ДЗ 44,46

Показывает, за сколько дней погашается задолженность  дебиторов или сколько дней проходит с момента возникновения обязательств до момента их погашения .

1. Форма  № 1 «Баланс предприятия»

2. Форма  № 2 «Отчет о прибылях и убытках»