Формирование системы целевых параметров организации денежных потоков предприятий отрасли цветная металлургия

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет»

Кафедра финансов и банковского дела

Курсовая работа по дисциплине

УПРАВЛЕНИЕ денежными потоками

на тему «Формирование системы целевых параметров организации денежных потоков предприятий отрасли цветная металлургия»

Выполнил:

студент 5 курса, срок обучения 4 г. 10 мес.

группа № 3366

специальность 080105 - Финансы и кредит

Преподаватель: Сахновская О.Е.

Должность: __________________________

Оценка: ____________ Дата:____________

Подпись: ___________________________

Санкт-Петербург

2010

СОДЕРЖАНИЕ

           ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………...3

ГЛАВА.1......ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ОТРАСЛИ ЦВЕТНАЯ МЕТАЛЛУРГИЯ…5

1.1.                 Анализ деятельности предприятий отрасли цветная металлургия……………………………………………………..5

1.2.                Нормативно — правовое регулирование отрасли цветная металлургия в Российской Федерации……………………….14

1.3.                Формирование системы целевых параметров организации денежных потоков предприятий отрасли цветная металлургия...………………………………………………….17

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ …..............ЗАО «ЦВЕТЛИТ»………………………………………………....20

2.1. …Общая характеристика ЗАО «Цветлит»……………………...20

2.2. …Анализ баланса ЗАО «Цветлит» за 2006 — 2008 гг………....22

2.3. ...Анализ финансового состояния ЗАО «Цветлит» за 2006 — …..... 2008 гг…………………………………………………..……….25

2.4.     Анализ денежного потока ЗАО «Цветлит»…………………..37

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………….46

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………….49

ВВЕДЕНИЕ

Металлургическая промышленность является одной из базовых отраслей промышленности и уровень ее развития должен отвечать стратегическим задачам обеспечения качественной продукцией российской экономики и стабильного позиционирования на внешних рынках.

Россия обладает мощным сектором цветной металлургией, отличительная черта которого - развитие на основе собственных ресурсов. Вместе с тем сегодня Российские мощности по добыче и переработке сырья, созданные главным образом 20-40 лет назад, значительно устарели и требуют значительных инвестиций в реконструкцию и техническое перевооружение. В настоящее время значительные инвестиции поступают из-за границы, что говорит о привлекательности данного сектора для иностранных инвесторов. Но это в свою очередь негативно влияет на развитие инвестиционной деятельности российских компаний. Кроме того, необходимо отметить пагубное влияние Мирового финансового кризиса  на все отрасли экономики, в том числе и на металлургию.

Таким образом, российским предприятиям отрасли цветная металлургия необходимо оптимизировать внутреннюю систему управления, главным образом, при формировании системы целевых параметров организации денежного потока. Данный аспект обуславливает важность и актуальность выбранной темы.

Целью курсовой работы является сформировать систему целевых параметров организации денежного потока предприятий отрасли цветная металлургия.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

                  рассмотреть теоретические основы деятельности предприятий отрасли цветная металлургия и её современное состояние;

                  проанализировать нормативно – правовую базу, регулирующую деятельность предприятий отрасли цветная металлургия в Российской Федерации;

                  дать общую характеристику ЗАО «Цветлит»;

                  провести анализ и оценку финансового состояния ЗАО «Цветлит»;

                  провести анализ денежного потока ЗАО «Цветлит»;

                  сформировать систему целевых параметров организации денежного потока предприятий отрасли цветная металлургия.

При проведении анализа финансового состояния использовались методы: горизонтальный и вертикальный анализ, анализ относительных коэффициентов (показателей), формирование сравнительного аналитического баланса и факторный анализ.

Для написания курсовой работы были использованы федеральные законы, учебники и учебные пособия, энциклопедические словари и периодическая печать.

ГЛАВА..1.......ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ.......ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ........ПРЕДПРИЯТИЙ ОТРАСЛИ ЦВЕТНАЯ МЕТАЛЛУРГИЯ

1.1.    Анализ деятельности предприятий отрасли цветная металлургия

Цветная металлургия – комплексная, базовая отрасль промышленности, поставщик качественных конструкционных материалов, а также сырья для химической промышленности. Отрасль включает добычу и обогащение руд, выплавку цветных, благородных, редких металлов и их рафинирование, производство сплавов и проката, передел вторичного сырья, а также добычу алмазов.

Все цветные металлы по их физическим свойствам и назначению делятся на несколько групп:

1)       тяжёлые (медь, свинец, цинк, олово, никель);

2)       лёгкие (алюминий, магний, титан, литий и др.);

3)       малые (висмут, кадмий, сурьма, мышьяк, кобальт, ртуть);

4)       легирующие (вольфрам, молибден, тантал, ниобий, ванадий);

5)       благородные (золото, серебро, платина и платиноиды);

6)       редкие и рассеянные (цирконий, галлий, индий, таллий, германий, селен и др.). [13.]

Цветная металлургия России выпускает около 70 различных металлов. Такой полный набор производства имеют ещё только три страны мира: США, Япония, Германия. Если ранее преобладала выплавка тяжёлых металлов, то в результате научно-технической революции во второй половине XX в. на первое место вышел алюминий. Расширяется производство «металлов будущего» - титана, кобальта, лития.

Особенностью развития отрасли в нашей стране является возможность использования собственных больших и разнообразных ресурсов. У нас существуют практически все подотрасли цветной металлургии. [13.] 

В ряде экономических районов страны - Уральском, Восточно-Сибирском, Дальневосточном и Северном, цветная металлургия широко развита и является отраслью специализации.

Среди стран СНГ практически весь набор основных цветных металлов имеет Казахстан; страны Средней Азии и Закавказья имеют значительное количество полиметаллов, меди, алюминия.

Широко развито межотраслевое комбинирование цветной металлургии с химической промышленностью, использующей различные соединения серы, образующейся при обжиге цветных металлов, и производящей серную кислоту и серу, а на их базе – фосфорные удобрения. Некоторые заводы в отходах дают хлор – один из важнейших видов сырья для различных отраслей химической промышленности, а также хлористый калий – высококонцентрированное удобрение. При переработке нефелинов в отходах получают кальцинированную соду, поташ и цемент, что включает в сферу технологических связей и промышленность строительных материалов.

В связи с низким уровнем содержания металла в руде (зачастую это лишь доли процента) цветная металлургия обычно тяготеет к районам добычи сырья и именно сырьевой фактор определяет специализацию экономических районов на этой отрасли. В местах добычи производится и обогащение руд.

Производство лёгких металлов, основывается на затраты большого количества электроэнергии. Алюминиевое производство потребляет почти половину электроэнергии, используемой металлургией страны в целом. Кроме того, территориальному разрыву мест добычи руд и производства металла способствует возможность использования новейших методов обогащения, позволяющих получать концентраты с содержанием руды до 60-70% (свинец, олово).

Предприятия по первичной переработке руды и выплавке неочищенного металла размещаются вблизи мест добычи руды. Энергоемкие производства по выплавке легких металлов и рафинированию тяжелых металлов размещаются вблизи дешевых источников энергии [20].

Характерная особенность цветной металлургии мира — концентрация в развивающихся странах преимущественно добывающих горнорудных предприятий, а в промышленно развитых — объектов, осуществляющих все стадии процесса производства: от добычи минерального сырья до его глубокой переработки [20].  

Ресурсные возможности добычи, переработки руд и производства из них различных металлов в мире пока еще избыточны [21]. Так, по бокситам, кобальту и металлам платиновой группы они определяют возможность действия созданных мощностей более чем на 400 лет, по никелю, молибдену, вольфраму, висмуту и ртути — от 100 до 200 лет, по меди, олову, цинку, свинцу, кадмию и золоту — от 50 до 100, по серебру около 50 лет.

Избыточность запасов и ресурсов цветных металлов позволяет фирмам выбирать для первоочередного освоения месторождения не только по богатству их запасов и возможному получению высоких рентных доходов, но и по наличию в той или иной стране благоприятного для инвесторов «климата» [28].

Металлургическая промышленность является одной из базовых отраслей промышленности и уровень ее развития должен отвечать стратегическим задачам обеспечения качественной продукцией российской экономики и стабильного позиционирования на внешних рынках.

Рост производства готового проката составил 106,4% (58,2 млн.тонн), в том числе сортового – 110%, листового – 105%. Производство листового холоднокатаного проката выросло на 6,3%, листа и жести с покрытием – на 26%, стальных труб – на 18% [28].

Объем внутреннего потребления цветных металлов крайне низкий (никель – 93% экспортируется, алюминий – более 75% экспортируется). Динамика работы отрасли за последние несколько лет демонстрировала положительную тенденцию, по всем производственным и финансово-экономическим показателям работы отрасли наблюдался рост:

- прибыль выросла практически в 2 раза,

- инвестиции – в 3 раза,

- экспорт – в 2 раза [28].

Таким образом, можно с уверенностью сказать, что отечественная металлургия в последние годы демонстрирует положительные результаты.

Основным фактором выживания металлургии в последнее время явился экспорт металлопродукции, по масштабам которого Россия в настоящее время занимает второе место в мире. Ежедневно из России экспортируются тонны никеля (первое место в мире), алюминия и титана (второе место). После нефти и газа цветная металлургия является второй отраслью по объёму российских поставок за рубеж. [31.]

Динамика работы отрасли за последние несколько лет предшествующих кризису демонстрировала положительную тенденцию, по всем производственным и финансово-экономическим показателям работы отрасли наблюдался рост. [31.]

Текущая ситуация в цветной металлургии характеризуется снижением сальдированного результата с 201 млрд. руб. по итогам 9 месяцев 2008 г. до 101 млрд. руб. за аналогичный период этого года. На 11% по сравнению с докризисным уровнем снизилось производство алюминия, в то же время производство никеля выросло на 2%, а меди – на 12%. Об этом заявил директор базовых отраслей промышленности Минпромторга России Виктор Семенов на 12-й Международной конференции «Российский рынок металлов». [30.]

Влияние кризиса проявилось, в первую очередь, в резком снижении цен, что неизбежно повлекло сокращение объемов производства цветных металлов. Причем наибольший спад производства пришелся на январь 2009 г. По алюминию максимальный спад составил 14%, по меди – 19%, по никелю – 12%. Кризисным месяцем для цветной металлургии стал февраль 2009 г., когда цены находились на минимальном уровне. Падение цен на основные цветные металлы началось в 3–4 квартале 2008 г. и повлекло за собой, с некоторым опозданием, снижение объемов производства. Максимальный спад цен произошел в первом квартале, после чего начался их постепенный рост. Динамика цен 4 квартала 2009 г. уже превышает уровень цен 4 квартала 2008 г. [22.]

          Ниже приведена динамика объёма экспорта алюминия, меди и никеля, а также их экспортные цены, начиная с 2000 г.

Таблица 1.1

Динамика экспорта алюминия за 2000-20008 гг.