Финансовый анализ деятельности компании ОАО «Загорский оптико-механический завод»

8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала – характеризует долю заемных средств в общей сумме источников финансирования.

ЗК –  долгосрочные и краткосрочные обязательства 

ВБ –  валюта баланса

Рекомендуемое значение ≤ 0.4

9. Коэффициент структуры финансирования основных средств и прочих вложений -  его рост свидетельствует об инвестиционной  активности.

ДО –  долгосрочные обязательства

ВБ –  валюта баланса

10. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат – показывает какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств. Рост показателя является положительной тенденцией.

      

СК –  собственный капитал

ВА –  внеоборотные активы

З –  запасы

Анализ  рентабельности и  прибыли предприятия.

  Рентабельность -  эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов.

  Для анализа рентабельности используются следующие коэффициенты:

1. Чистая рентабельность (показывает сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки)

 

2. Рентабельность  продаж (показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции)

           3)Бухгалтерская (общая) рентабельность (показывает уровень прибыли после  выплаты налога)

                                               4)Экономическая рентабельность (показывает эффективность использования всего имущества организации) 

 

5)Рентабельность  собственного капитала (показывает  эффективность использования собственного  капитала)

     Прибыль- это разность между всеми доходами предприятия и всеми его расходами

Анализ  прибыли включает :

1. Изменение показателей формирующих прибыль предприятия за анализируемый период
2. Изменение структуры показателей формирующих прибыль
3. Трендовый анализ (изменение и прогнозирование за ряд периодов)
4. Расчет влияния факторов на прибыль.

Анализ  прибыли проводиться на основе Формы  №2

Анализ  деловой активности организации

      Деловая активность – это спектр усилий, направленный на продвижение предприятия  на рынке. С точки зрения анализа  под этим термином понимается текущая коммерческая деятельность. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, эффективном использовании своего финансового потенциала.            Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Эти коэффициенты позволяют проанализировать насколько оперативно и эффективно организация использует свои средства. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

      1)Коэффициент оборачиваемости активов показывает сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов. 

      

      В – выручка от реализации товаров;

      А – средняя стоимость активов  за отчетный период.

2. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)

      

      ОС  – средняя стоимость основных средств за отчетный период

      Низкий  уровень фондоотдачи свидетельствует  либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти активы.

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала.

      

      СК  – средняя стоимость собственного капитала за отчетный период

      4)Коэффициент  оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности характеризует число  оборотов, совершенных дебиторской  (кредиторской) задолженностью, за анализируемый период.

      

      

      ДЗ  – средняя стоимость дебиторской  задолженности за отчетный период

      КЗ  – средний остаток кредиторской задолженности за отчетный период

      5)Коэффициент  оборачиваемости материально-производственных запасов характеризует скорость реализации запасов ТМЦ.

      

      З – средняя стоимость материально-производственных запасов 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Финансовый анализ деятельностиОАО «ЗОМЗ»

      2.1 Общая характеристика предприятия ОАО «ЗОМЗ». 

     ОАО «Загорский оптико-механический завод» - одно из старейших предприятий  оптической отрасли. Строительство  завода по выпуску продукции для  нужд военно-промышленного комплекса  страны было начато в 1935г.

     Сегодня ОАО «ЗОМЗ» - ведущее предприятие России по разработке и производству ряда оптико-механических и оптико-электронных приборов оборонного и гражданского назначения. На ЗОМЗе действует сертифицированная система менеджмента качества, которая соответствует требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2008 и ГОСТ РВ 15.002-2003 на оборонную продукцию.

     Номенклатура  выпускаемой продукции:

1. Специальная техника:

Оптические  авиационные прицелы, теплопеленгаторы, головки самонаведения, станции  лазерного обнаружения, наблюдательные приборы

2. Изделия двойного назначения:

Изделия двойного назначения (приборы ночного  видения на электронно-оптических преобразователях поколения 2+ и 3): очки, прицелы, бинокли, монокуляры; комбинированные типа «день-ночь»  бинокли, монокуляры и прицелы, а  также специальные дневные бинокли со стабилизацией изображения.

3. Наблюдательные приборы для потребительского рынка:

Охотничьи прицелы с переменным увеличением  на все виды охотничьего и пневматического  оружия, монокуляры, дневные бинокли  от 8 до 20 крат, приборы ночного видения  на электронно-оптических преобразователях поколений 2+ и 3.

4. Медицинская техника:

Щелевые лампы, офтальмоскопы, монобиноскопы, проекционные анализаторы поля зрения, а также медицинские спектрофотометры и флюорографические камеры.

5. Продукция общепромышленного назначения:

Спектрофотометры, фотометры, поляриметры, нефелометры, яркомеры, белизномеры и прочие аналитические  приборы, предназначенные для проведения исследований оптических сред в медицинских  и химических лабораториях, а также  применяемые в технологических  процессах различных отраслей производства.

2.2 Анализ имущества предприятия и источников его формирования.

     Анализ  имущества предприятия и источников его формирования проводится на основе формы №1 Финансовой отчетности «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1).

     Для анализа имущества предприятия и источников его формирования построим сравнительный аналитический баланс предприятия ОАО «ЗОМЗ» за 2008, 2009 годы (Приложение 2).

     На  основе аналитических балансов можно  сделать следующие выводы об имуществе  предприятия.

     На начало 2008 года стоимость имущества организации составила 414267 т.р., а на конец года – 400624 т.р. За 2008 год стоимость имущества организации возросла на 3,29% (на 13643 т.р.). На начало 2008 года величина внеоборотных активов составила 48,37% (200368 т.р.) к общей сумме имущества предприятия. На конец года - также 56,35% (225760 т.р.) к общей сумме имущества предприятия. На начало 2008 года величина оборотных активов составила 51,63% (213899т.р.) по отношению к общей сумме имущества предприятия, на конец периода – также14,75% (19013 т.р.).

     Нематериальные  активы на начало 2008 года составили 2560 т.р., однако к концу года эта сумма уменьшилась на 0,14% (665 т.р.) и составила 1895 т.р. Основные средства на начало 2008 года составили 193149 т.р., к концу года их величина уменьшилась на 4,31% (23638 т.р.) и составила 169511 т.р. Величина прочих внеоборотных активов на начало 2008 года составляла 4449 т.р., на конец – 54354 т.р., т.е. она увеличилась на 12% (49905 т.р.). Запасы на начало 2008 года составили 156774 т.р., к концу года их величина уменьшилась на 1,05% (9355 т.р.) и составила 147419 т.р. Величина дебиторской задолженности на начало 2008 года составляла 56064 т.р., на конец – 4249 т.р. Денежные средства существенно не увеличились за отчетный период. На начало 2008 года их величина составила 1061 т.р., а на конец года – 1050 т.р.

     На  начало 2008 года величина собственного капитала предприятия составила 68,84% (285186 т.р.) в общей сумме источников финансирования предприятия, на конец года - также 68,21% (273281 т.р.) в общей сумме источников финансирования предприятия. Изменение собственного капитала составил 0,63% (11905 т.р.).

     За 2008 год изменения уставного капитала не наблюдалось. Однако произошли изменения добавочного и резервного капитала на 3, 08%(21213т.р.). В 2008 году нераспределенная прибыли не было. В начале 2008 года у предприятия  имелись  долгосрочные обязательства в размере 9,29%(38497т.р.), а на конец года сумма долгосрочных обязательств составила 75840 т.р. Краткосрочные обязательства на начало 2008 года составляли 89234 т.р., к концу года их величина уменьшилась на 8,68% (37731 т.р.) и составила 51503 т.р.

     За 2009 год стоимость имущества организации возросла на 0,1% (на 23966 т.р.) и составила 424590 т.р. Рост стоимости имущества обеспечен на 38% за счет роста внеоборотных активов и на 62% за счет роста оборотных активов. Величина внеоборотных активов в 2009 году уменьшилась на 7,23% (17159 т.р.) и на конец года составила 49,12% (20860 т.р.) к общей сумме имущества предприятия. Величина оборотных активов в 2009 году увеличилась на 7,21% (41115 т.р.) и на конец года составила 50,86% (215989т.р.) к общей сумме имущества предприятия. Следует отметить что, темп прироста оборотных активов (171%) больше темпа прироста внеоборотных активов (71%), что является хорошим признаком.

     Нематериальные активы к концу 2009 года уменьшились на 2,3% (876 т.р.) и составила 1019 т.р. Величина основные средства к концу 2009 года упала на 6,22% (162161 т.р.) и составила 153250 т.р. Величина прочих внеоборотных активов на конец 2009 года составила 54332 т.р., т.е. она уменьшились на 0,77% (22 т.р.). Запасы к концу 2009 года увеличились на 0,56% (11218 т.р.) и составили 158637 т.р. Величина дебиторской задолженности на конец 2009 года составила 28780 т.р. Темп снижения дебиторской задолженности составил 1,82% (8900 т.р.). Денежные средства на конец 2009 года составили 23506 т.р. Темп прирост денежных средств составил 4,24% (18333 т.р.).

     На  конец 2009 года величина собственного капитала организации незначительно снизилась на 5059 т.р. и составила 63,16% (268222 т.р.) в общей сумме источников финансирования предприятия.

     За 2009 год изменения уставного капитала не наблюдалось. В 2009 году произошло увеличение нераспределенной прибыли на 0,02% (на 69 т.р.). В конце года нераспределенная прибыль составила 69 т.р. Долгосрочные обязательства увеличились на 1,03% (192 т.р.) и на конец года составили 76032 т.р. Краткосрочные обязательства к концу года увеличились на 6,06% (28833 т.р.) и составили 80336 т.р. В составе краткосрочных обязательств произошел рост кредиторской задолженности на 6,2% (с 48597 т.р. до 77846 т.р.).