Для диагностики вероятности банкротства используются множество методов, которые можно объединить в следующие группы: 1) оценка на основе системы критериев и признаков, 2) оценка на основе ограниченного круга показателей, 3) оценка на основе интегральных показателей.

Первому уровню относятся показатели, которые свидетельствуют о возможных финансовых затруднениях и соответственно возможном банкротстве в ближайшем будущем: 1) хронический спад производства, 2) наличие хранически просроченной и увеличивающейся кредиторской и дебиторской задолженности, 3) дефицит собственного оборотного капитала, 4) увеличение доли заемного капитала.

Ко второй группе показателей относятся те, которые не характеризуют финансовое положение как критическое, но сигнализируют его ухудшение возможно в будущем: 1) высокая текучесть кадров, неритмичная работа, отсутствие инвестиций в развитие производства.

Наибольшей известностью за рубежом, да и уже у нас, пользуются интегральные методы. К ним относятся: Модель Айтмана: zа5= х1+х2+х3+х4+х5 где,

Х1 – отношение собственного оборотного капитала к сумме активов (к-т обеспеченности активов собственным оборотным капиталом), х2 – отношение нераспределенной прибыли к сумме активов(рентабельность активов по нераспределенной прибыли), х3 – соотношение прибыли до уплаты % суммы активов (эконом. Рентабельность), х4 – соотношение собств. И заемного капитала., х5 – соотношение выручки суммы активов ( к-т оборачиваемости активов). Если z<1,23 вероятность банкротства велика.

Модель Тафлера: z=х1+х2+х3+х4, где

Х1 – соотношение прибыли от продаж и краткосрочных обязательств, х2- соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств, х3- соотношение краткосрочных обязательств и сумм активов, х4 – соотношение выручки от продаж и суммы активов. Вероятность банкротства высока, если z<0,3.

Модель Лиса: z= х1+х2+х3+х4, где х1 – соотношение оборотных активов и сумм активов, х2 – соотношение прибыли о продаж и сумм активов, х3 – соотношение нераспред. Прибыли и сумм активов, х4 – соотношение собственного и заемного капитала. Вероятность банкротства высока, если z<0,37. при использовании данных моделей следует принимать во внимание то, что получены они на основе обработки информации зарубежных предприятии и поэтому не всегда могут быть объективными.

Для признания организации платежеспособной значение коэф-та текущей ликвидности на отчетную дату должен быть не менее 2, а коэф-та обеспеченности оборотных активов собственными средствами больше 0,1. если хотя бы 1 из этих коэф-тов имеет меньше значения, то организация считается неплатежеспособной, а структура бух.баланса - неудовлетворительной. Для расчета коэф-та восстановления платежеспособности (к-т восстан.) на 6 месяцев применяется формула: К-т восст. = К-т текущей ликв-ти на конец года +( 6 мес. /12 мес) *К-т тек. Лик-ности на нач.года- К-т тек. Ликв-ти на конец года)/ Оптимальное значение К-т тек. Ликв-ти, равное 2.

Если знасение К-та восстан. больше 1, то в течение 6 месяцев организация имеет возможность восстановить платежеспособность, если меньше 1, то в течение 6 месяцев организация не сможет восстановить платежеспособность. След-но, ей необходимо разработать и реализовать комплекс мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств для более активного их роста.

Также рассчитывается К-т утраты платежеспособности. К-т утраты плат-ти = К-т текущ. лик-ти на конец года +(3 мес/12 мес.)*(К-т текущ.ликв-ти на нач.года – К-т текущ. ликв-ти на конец года)/ Оптимальное значение К-та текущ. лик-ти, равное 2.

Величина К-та упраты меньше 1 свидетельствует о том, что организации имеют угрозу потери платежеспособности в течение 3-х месяцев, если К-т утраты больше 1, то в течение 3-х месяцев организация остается платежеспособной.

Преимущества:

1. позволяет показать, какова возможность организации ответить по своим обязательствам различными видами активов оборотных. 2. свидет-вует о степени соотв-вия достигнутого уровня ликвидности обор.активов их оптимальному значению.

Недостатки: 1. коэф-ты ликвидности можно рассчитать по данным бух.баланса, т.е. значит-но позже отчетной даты.