Анализ финансовой отчетности

 

     В течение 2007 года имущество ГП «Марьяновское дорожное ремонтно-строительное управление» увеличилось на 565 тыс. руб., что составило 9,74%. На начало года имущество представлено основным капиталом на  56,8% и на 43,2% оборотным капиталом. В составе оборотного капитала наибольший удельный вес принадлежит запасам 20,5% и денежным средствам 13,0%, дебиторская задолженность незначительна и составляет 9,7% от стоимости всего имущества.

     В течение года основной капитал уменьшился на 411 тыс. руб., а оборотный капитал  увеличился более чем в 1,3 раза, что  составило 976 тыс. руб. Запасы предприятия приросли значительно на 842 тыс. руб. или на 70,8%. Дебиторская задолженность в течение года увеличилась почти в 3 раза и составила 867 тыс. руб..

     Денежные  средства предприятия очень сильно снизились – на 733 тыс. руб. и составили  на конец года всего 23 тыс. руб.

     Происходящие  динамические изменения отразились на структуре имущества.

     Доля  основного капитала снизилась на 11,5 % и к концу года составила 45,3 % от стоимости всего имущества. Соответственно доля оборотного капитала  возросла на 11,5 % и к концу года составила  54,7 % от стоимости имущества.

     Значительные  изменения произошли и в структуре  оборотного капитала.

     Доля  запасов увеличилась на 11,4 % и к концу года составила 31,9 % в имуществе предприятия. Удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 12,7 % и к концу года составил 22,4 %.

     Доля  денежных средств снизилась на 12,6 % и в конце года они занимают всего 0,4 % от имущества предприятия.

     Также с помощью баланса (приложение 1 и 2) можно на рис. 2.2. проследить, как происходили изменения в структуре источников формирования имущества ГП «Марьяновское дорожное ремонтно-строительное управление».

            Анализируя структуру источников имущества за год, прослеживается незначительное повышение на начало 2008 года, а по обязательствам повышение произошло более заметное и к концу года оно составило 3123 тыс. руб. 
 
 
 

       01.01.2007 год                                       01.01.2008 год

Рис. 2.2. - Структура источников имущества ГП «Марьяновское дорожное ремонтно-строительное управление» 

     Также можно провести анализ состава, структуры  и динамики источников формирования имущества ГП «Марьяновское дорожное ремонтно-строительное управление» с помощью таблицы 2.

   Таблица 2

Состав, структура и динамика источника  формирования имущества ГП «Марьяновское дорожное ремонтно-строительное управление»

 за 2007 - 2008 г.г. 

 

Продолжение таблицы 2

 

     В течение года произошло незначительное увеличение собственного капитала на 14 тыс. руб., что составило 0,4%. На начало года источники имущества представлены собственным капиталом, который составлял 55,7 % и обязательствами, доля которых в общих источниках имущества равна 44,3%.  В составе обязательств наибольший удельный вес занимает краткосрочная кредиторская задолженность – 40,7% и незначительная часть относится к прочим краткосрочным обязательствам – 3,6%.

     В течение года обязательства увеличились на 551 тыс. руб. или на 21,4%.  Краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 594 тыс. руб., а прочие краткосрочные обязательства уменьшились почти в 1,3 раза и составили 43 тыс. руб.

     Происходящие  динамические изменения отразились на структуре источников имущества. Доля собственного капитала снизилась на 4,8% и к концу года составила 50,9% от стоимости всех источников имущества. Соответственно доля обязательств увеличилась на 4,8% и к концу года составила 49,1%.

     В структуре обязательств доля краткосрочной  кредиторской задолженности увеличилась на 5,8% и к концу года составила 46,5%, а доля прочих краткосрочных обязательств уменьшилась на 1% и составила к концу года 2,6 % от источников имущества.

2. Анализ ликвидности баланса ГП «Марьяновское дорожное ремонтно-строительное управление»

       Потребность в анализе ликвидности  баланса возникает при необходимости  оценки кредитоспособности предприятия. 

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия его активам, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

     Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности  баланса по времени превращения  активов в денежные средства. Чем  меньше требуется времени, чтобы  данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков. 

А₁ ≥ П₁, А₂ ≥ П₂, А₃ ≥ П₃, А₄ ≤ П₄

     _.Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [6, с.385].

     Для того чтобы проверить соотношение  этого неравенства, необходимо с  помощью данных баланса (приложение 1и 2) за 2008 год, сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса. Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия приведем в таблице 3. 
 
 

     Таблица 3

     Баланс  ликвидности ГП «Марьяновское дорожное ремонтно-строительное управление» за 2008г. 

 

     Сопоставление итогов групп по активу и пассиву ГП «Марьяновское дорожное ремонтно-строительное управление» за 2008 г. имеет следующий вид:

На  начало года:   А₁ < П₁, А₂ > П₂,    А₃ > П₃,    А₄ > П₄                    

На  конец года:    А₁ < П₁, А₂ > П₂,    А₃ > П₃, А₄ < П₄                                

     Исходя  из этого, можно утверждать, что баланс предприятия на начало года неликвиден, т.к. внеоборотные активы превышают собственный капитал. Баланс ликвиден в текущей перспективе на конец года, т.к. кредиторская задолженность предприятия значительно превышает его денежные средства.

     Ликвидность баланса улучшилась, т.к. у предприятия  появился собственный оборотный  капитал в размере 360 тыс. руб., платежный  недостаток по медленно реализуемым  активам увеличился к концу года в два раза, по быстрореализуемым  активам недостаток значительно  увеличился и составляет 1425 тыс. руб., по абсолютно ликвидным активам  платежный излишек увеличился в 2,1 раза, хотя денежных средств предприятия недостаточно для покрытия его кредиторской задолженности.

     Более наглядно динамику групп ликвидных  средств и обязательств рассмотрим на диаграммах (рис. 2.3. и рис. 2.4.).

Рис. 2.3. – Динамика ликвидных средств  организации за отчетный год 

     Рис. 2.4. – Динамика групп обязательств организации по срокам погашения  за отчетный год 

     Наряду  с абсолютными показателями для  оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные  показатели:

• Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства
• Коэффициент критической ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность до 12 месяцев) / краткосрочные обязательства
• Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства
• Коэффициент общей платежеспособности

      Данные  коэффициенты анализируются в динамике и сравниваются с нормативными значениями. Анализ ликвидности  ГП «Марьяновское ДРСУ» рассмотрим по рассчитанным показателям   в таблице 4.