Анализ финансового состояния

 

      На  основе полученных данных, представленных в таблице 2.6. можно сделать вывод, что ООО «Люмакс» имеет неустойчивое финансовое состояние (предкризисное), которое как правило характеризуется нарушением платежеспособности, наблюдается снижение доходности производства, запасы и затраты формируются за счет всех источников средств.

      Для подтверждения сделанных выводов  или их опровержения далее в работе проведем анализ платежеспособности, доходности и рентабельности исследуемого предприятия.

2.5.  Анализ платежеспособности предприятия

 

      Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимого для превращения  их в деньги, т. е. чем меньше времени  понадобится для превращения  активов в деньги, тем они ликвиднее.

      Ликвидность баланса выражается в степени  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.

      Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

      Активы  предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

      Наиболее  ликвидные активы  А1. В эту  группу входят денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения.

      Быстро  реализуемые активы А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.

      Медленно  реализуемые активы А3. В эту группу включаются статьи раздела II актива «Запасы» кроме строки «Расходы будущих периодов», а из I раздела баланса статья «Долгосрочные финансовые вложения».

      Трудно  реализуемые активы А4. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса, за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые  активы».

      Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

      Наиболее  срочные обязательства П1. В группу включается кредиторская задолженность.

      Краткосрочные пассивы П2. В группу включаются краткосрочные  кредиты и займы, и прочие краткосрочные  пассивы.

      Долгосрочные  пассивы П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

      Постоянные  пассивы П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс строки «Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов»  из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.

     Для определения ликвидности баланса  надо сопоставить произведенные  расчеты групп активов и групп  обязательств.

     Баланс  считается ликвидным при условии  следующих соотношений: 

      A1 ³ П1,

     А2 ³ П2,

     А3 ³ П3,

     А4 ≤ П4. 

     Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

     С целью проведения анализа ликвидности  баланса исследуемого предприятия сгруппируем активы по степени ликвидности и пассивы по срокам погашения.

     Результаты  проведенной группировки активов  и пассивов исследуемого предприятия приведем в таблице 2.7.

     На  основе данных таблицы 2.7. проведем анализ ликвидности баланса путем сопоставления  групп активов и обязательств ООО «Люмакс».

     Результаты  расчетов представим в таблице 2.8. 

     Таблица 2.7

     Группировка активов ООО «Люмакс» по степени ликвидности и его пассивов по срокам погашения, тыс. руб.

 

     Характеризуя  полученные в таблице 2.8. данные, следует  отметить ликвидность баланса ООО «Люмакс» отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по первой группе активов (А1) компенсируется избытком по второй и третьей группе активов (А2 и А3).

      Сопоставление наиболее срочных активов с наиболее срочными пассивами показало, что  в течение трех месяцев исследуемое предприятие неспособно погасить свои наиболее срочные обязательства, а сможет погасить свои наиболее срочные и краткосрочные обязательства только в течении шести месяцев следующего за отчетным года, о чем свидетельствует сопоставление наиболее срочных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными пассивами.

      Сложившаяся картина позволяет сделать вывод  о текущей неплатежеспособности и ликвидности исследуемого предприятия, при чем данная картина прослеживается в течение всего анализируемого периода.

     Для комплексной оценки ликвидности баланса ООО «Люмакс» рассчитаем общий показатель ликвидности, характеризующий отношение вех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств, для чего определим весовые коэффициенты каждой группы (См табл. 2.9.).

     Результаты  обобщим в таблице 2.10. 

 

      

     Таблица 2.8

     Анализ  ликвидности баланса ООО «Люмакс», тыс. руб.

 

 

      

     Таблица 2.9

     Исходные  данные для расчета общего показателя ликвидности баланса

     ООО «Люмакс»

 

     Таблица 2.10

     Расчет  общего показателя ликвидности баланса  ООО «Люмакс»