Анализ финансового состояния

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Апреля 2011 в 21:21, дипломная работа

Краткое описание

Предметом исследования являются экономические процессы связанные с формированием финансовых результатов в деятельности ООО «Люмакс».

Информационную базу работы составила финансовая отчетность ООО «Люмакс».

Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений, что отражает цель и задачи исследования.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. ПОНЯТИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 12
1.3 ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 18
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ”ЛЮМАКС” 28
2.1. ОБЩАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО«ЛЮМАКС» 28
2.2. АНАЛИЗ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 33
2.3. АНАЛИЗ ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 38
2.4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 43
2.5. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 45
2.6. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 52
2.7. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 58
3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО«ЛЮМАКС» 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 77
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………….

Содержимое работы - 1 файл

diplom1.doc

— 1.11 Мб (Скачать файл)
 

     Характеризуя  полученные данные можно отметить сокращение общего уровня ликвидности ООО «Люмакс» за анализируемый период.

     Сложившийся уровень общего показателя ликвидности  баланса ООО «Люмакс» свидетельствует о его неликвидности, т.е. неспособности погасить свои обязательства за счет реализации всех видов ликвидных активов.

     Показатель  общей ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным, однако, не дает представления  о возможности предприятия в  плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

     Показатели платежеспособности и ликвидности исследуемого предприятия приведем в таблице 2.11.

     Таблица 2.11

     Оценка  показателей ликвидности и платежеспособности

     ООО «Люмакс»

Наименование  показателя Величина  показателя
2003г 2004г 2005г
1 Средняя величина оборотных средств, тыс. руб. 1634190 1873003 2052187
2 Величина собственных оборотных  средств (функционирующий капитал) тыс. руб. 510793 400529 182892
3 Маневренность собственных оборотных  средств 0 0 0
4 Коэффициент покрытия общий (текущей  ликвидности) 1,45 1,27 1,1
5 Коэффициент относительной (быстрой)  ликвидности 0,22 0,21 0,12
6 Коэффициент абсолютной ликвидности  (платежеспособности) 0 0 0
7 Доля оборотных средств в активах, % 21 23 25
8 Доля собственных оборотных средств  в общей их сумме, % 31 21 9
9 Доля запасов в оборотных активах, % 84 82 88
10 Доля собственных оборотных средств  в покрытии запасов, % 37 26 10
 

     Характеризуя  полученные данные, следует подчеркнуть:

    • ООО «Люмакс» является неликвидным и не может отвечать по своим долгам;
    • на исследуемом предприятии наблюдается снижение общего коэффициента ликвидности (коэффициента покрытия) с 1,45 до 1,1 или на 24%. Следует отметить, что анализируемый показатель лежит в рекомендуемых пределах (от 1 до 2), но дальнейшее его снижение может вызвать угрозу наступления банкротства;
    • анализируя уровень абсолютной ликвидности, следует отметить, что на исследуемом предприятии наблюдается доля денежных средств ничтожна мала, и поэтому его уровень равен 0, что подтверждает сделанные ранее выводы о текущей неплатежеспособности исследуемого предприятия и свидетельствует о не имении ООО «Люмакс» на своих счетах достаточного объема денежных средств для оплаты своих срочных обязательств в краткосрочный период (до 3 дней);
    • снижение уровня всех показателей ликвидности свидетельствует об понижении степени ликвидности ООО «Люмакс»;
    • в дополнение следует подчеркнуть, для формирования оборотных средств ООО «Люмакс» заемные источники используются в большей доле, чем собственные, однако, наблюдается увеличение доли финансирования за счет собственных источников, так как доля заемных средств сократилась с 31% до 9%.

2.6. Анализ дебиторской  и кредиторской  задолженности предприятия

 

      Основной  целью анализа дебиторской и  кредиторской задолженности является не только изучение их динамики и структуры, но и оценка качественного состояния задолженности, т.е. выявление в структуре задолженности больных статей, а именно: просроченных задолженностей.

      Результаты  анализа динамики, структура дебиторской  задолженности и оценку ее качественного  состояния приведем в таблицах 2.12 и 2.13.

      Таблица 2.12

      Анализ динамики и качественного состояния дебиторской задолженности ООО «Люмакс» за 2003-2005 гг.

  Тыс. руб. Изменение
2003г 2004г 2005г 2004г по отношению 2003г 2004г по отношению 2004г 2005г по отношению 2004г
Дебиторская задолженность 246916 306747 228689 59831 -78058 -18228
в т. ч. просроченная 37037 49079 41164 12042 -7916 4127
из  нее свыше 3 – х месяцев 6173 8589 7318 2416 -1271 1145
 

      На  основе данных таблицы 2.12 можно сделать  вывод:

    • если в 2004 году по отношению к 2003 году дебиторская задолженность предприятия увеличилась на 59831 тыс. руб. или на 24%, то в 2005 году по отношению к 2004 году ее величина сократилась на 78058 тыс. руб. или на 25%. В целом за анализируемый период величина дебиторской задолженности ООО «Люмакс» сократилась на 18228 тыс. руб. или 7%;
    • наблюдается наличие просроченной дебиторской задолженности, величина которой за анализируемый период возросла на 4127 тыс. руб. или 11%, в том числе просроченной более чем на три месяца на 1145 тыс. руб. или 19%. Наличие и тем более рост просроченной дебиторской задолженности неблагоприятен для деятельности исследуемого предприятия, особенно в условиях текущей его неплатежеспособности, так как вызывает непоступление ожидаемых денежных ресурсов.
 

      Динамика  дебиторской задолженности приведена  на рисунке 10. 

      

      Рис.10. Динамика дебиторской задолженности ООО «Люмакс»

      по  годам 
 

      Таблица 2.13

      Анализ  структуры дебиторской задолженности  ООО «Люмакс»

      за  2003-2005 гг.

  Тыс. руб. Структура, в % к итогу
2003г 2004г 2005г 2003г 2004г 2005г
Дебиторская задолженность 246916 306747 228689 100 100 100
в т. ч. просроченная 37037 49079 41164 15 16 18
из  нее свыше 3 – х месяцев 6173 8589 7318 2,5 2,8 3,2
 

      На  основе данных таблицы 2.13 можно отметить:

    • доля просроченной дебиторской задолженность в начале анализируемого периода составила 15%, к 2004г. увеличилась и составила 16%, а к 2005г. возросла до 18%;
    • так же наблюдается увеличение доли просроченной свыше трех месяцев дебиторской задолженности с 2,5% до 3,2%
 

      Для наглядности долю просроченной дебиторской задолженности ООО «Люмакс» изобразим на диаграмме:

      

      Рис. 11. Структура дебиторской задолженности ООО «Люмакс»

      по  годам

      Немаловажным  условием для анализа финансового  состояния предприятия и в  частности анализа дебиторской и кредиторской задолженности является изучение оборачиваемости задолженности предприятия.

      Результаты  анализа оборачиваемости дебиторской  задолженности приведем в таблице 2.14.

      Таблица 2.14

      Анализ  оборачиваемости дебиторский задолженности

Показатели 2003г 2004г 2005г
1. Выручка от реализации товара (Товарооборот), тыс. руб. 6 249 057 5 066 088 2 832 457
2. Дебиторская задолженность, тыс.  руб. 246916 306747 228689
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности      
а) число оборотов (стр1÷стр2) 25,3 16,5 12,4
б) продолжительность одного оборота в днях(360÷стр3а) 14 22 29
 

      В целом за анализируемый период оборачиваемость  дебиторской задолженности снизилась с 25,3 до 12,4 раз в год, в результате чего увеличилась продолжительность их оборота на 15 дней (29-14). 

      Результаты  анализа динамики, структура кредиторской задолженности и оценку ее качественного  состояния приведем в таблицах 2.15 и 2,16. 

      Таблица 2.15

      Анализ  структуры кредиторской задолженности  ООО «Люмакс»

        за 2003-2005 гг.

  Тыс. руб. Изменение, тыс. руб.
2003г 2004г 2005г 2004г по отношению 2003г 2004г по отношению 2004г 2005г по отношению 2004г
Кредиторская  задолженность 1121349 1468905 1864622 347557 395717 743273
в т. ч. просроченная 76064 156397 200755 319717 419635 739351
из  нее свыше 3 – х месяцев 44692 72532 48614 27840 -23918 3922

      На  основе полученных данных можно сделать  вывод:

    • за анализируемый период наблюдается увеличение кредиторской задолженности на 743273 тыс. руб. или 66%, именно рост кредиторской задолженности вызвал снижение степени ликвидности исследуемого предприятия;
    • качественный анализ кредиторской задолженности показал наличие и увеличение суммы просроченной кредиторской задолженности на 739351 тыс. руб. или более чем в два раза, в том числе просроченной свыше трех месяцев на 3922 тыс. руб. или на 9%.
 

      Таблица 2.16

      Анализ  структуры кредиторской задолженности  ООО «Пропост»

        за 2003-2005 гг.

  Тыс. руб. В % к итогу
2003г 2004г 2005г 2003г 2004г 2005г
Кредиторская  задолженность 1121349 1468905 1864622 100 100 100
в т. ч. просроченная 76064 156397 200755 10 12 14
из  нее свыше 3 – х месяцев 44692 72532 48614 20 19 10

Информация о работе Анализ финансового состояния