Анализ финансовой отчетности ОАО «Прогресс»

           

       Как видно из таблицы 2.2, основные  фонды к концу отчетного периода в целом снизились на 3574 тыс. руб. или на 1,43%. Основные фонды состоят из основных средств, незавершенного строительства и долгосрочных финансовых вложений. Наибольшую долю в структуре основных фондов на конец периода составляют основные средства. Их доля составляет 97,8%.

     Удельный  вес оборотных активов увеличился с 35251 тыс. руб. до 50745 тыс. руб. (на 43,95%), прирост оборотных активов обусловлен увеличением НДС и запасов на 7468 тыс. руб. (на 63,05%), что может свидетельствовать о расширении производства и продажи товаров (работ, услуг), что отражается на значительном отвлечении средств на уплату НДС (64,84%).

     Доля  дебиторской задолженности снизилась  на 3,41%, что может быть следствием выплат задолженности предоставленной дебиторам и имеет положительное значение для деятельности предприятия. Денежные средства увеличились почти в 4 раза, следовательно, увеличилась платежеспособность предприятия.

      Динамика  состава и структуры имущества  ОАО «Прогресс» на начало и конец года представлена на рис.2.1.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис.2.1. Динамика состава и структуры имущества предприятия, тыс. руб.

      Структура имущества предприятия на начало и конец года представлена на рис.2.2.

                                                                           
 
 
 
 
 
 
 

Рис.2.2. Структура имущества предприятия, %. 

     Проведем  дополнительно анализ значимой статьи для формирования структуры актива баланса - запасов рассматриваемого предприятия и представим его в таблице 2.3. 

     Таблица 2.3

     Анализ  состояния запасов

 

       Анализ таблицы 2.3 показывает: на конец года количество запасов увеличилось на 7468 тыс. рублей или на 63,05% по отношению к началу года, при чем по статьям запасов увеличение произошло по сырью и материалам на 117,21%,  по затратам в незавершенном производстве на 32,1%, по расходам будущих периодов увеличилось на 91,84%, в то время как  по товарам отгруженным увеличилось на 45,27%, что свидетельствует о расширении производства.

       Для оценки структуры запасов  товарно-материальных ценностей  следует использовать коэффициент накопления (Кн). Он определяется отношением суммарной стоимости производственных запасов (ПЗ), незавершенного производства (НП), расходов будущих периодов (РБ) к стоимости готовой продукции (ГП) и товаров отгруженных (Т) по формуле [4,69]:

Кн = (ПЗ+НП+РБ)                                                                                                                   (2.1)

          (ГП+Т)

      По данным баланса предприятия,  коэффициент накопления запасов  составил на конец года –  2,18 [(9796+2605+846)/(3687+2378)=2,18].

      Расчеты показывают, что коэффициент  накопления значительно выше  рекомендуемой величины (1). Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

      Анализ состояния и оценка структуры материально-производственных запасов ОАО «Прогресс» показали, что:

      - на конец года количество материально-производственных запасов увеличилось;

      - наибольший удельный вес в  структуре материально-производственных  запасов имеют сырье, материалы, готовая продукция и товары для перепродажи;

      - значение коэффициента накопления свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.  

      Далее проведем оценку оборачиваемости материально-производственных запасов для анализируемого предприятия, используя таблицу 2.4.    

                          Таблица 2.4

Оборачиваемость материально-производственных запасов 

           Примечание: примем значения следующих  показателей на начало предыдущего  периода равными, соответственно: 10000 тыс. руб. - материально-производственные запасы, 5000 тыс. руб., 2000 тыс. руб., 3000 тыс. руб., 1500 тыс. руб., 300 тыс. руб. – суммы показателей статей материально-производственных запасов (строки 4-8 таблицы 2.4).

     Формулы для расчетов.

      1. Средняя величина запасов:

Зср = (Зн + Зк) / 2,                                                                                                                    (2.2)

где Зн, Зк– величина запасов на начало и на конец анализируемого периода,              соответственно, руб.

      2. Период оборота материально-производственных  запасов:

Тоб = Зср * Д / Сп,                                                                                                                  (2.3)

где Д  – длительность анализируемого периода (за год – 360 дней); Сп – полная себестоимость реализованной продукции, руб.

      3. Коэффициент оборачиваемости запасов, количество раз: Коб = Сп / Зср.                   (2.4)   

       Как видно из таблицы 2.4, на  предприятии в отчетном периоде  произошло замедление оборачиваемости материально-производственных запасов. Срок хранения товарно-материальных ценностей повысился на 11,6 дней и составил в отчетном году 43,9 дней. Наименьший период оборота имеют расходы будущих периодов – 1,8 дней, что свидетельствует о повышении материально-производственных запасов на предприятии.

    Оборачиваемость готовой продукции и товаров отгруженных составила в отчетном году 36,7 раза и 64,3 раза, соответственно, в то время как оборачиваемость запасов сырья и материалов, затрат в незавершенном производстве – 17,8 раз и 56,2 раз, соответственно. Это отразилось на общем уровне оборачиваемости материально-производственных запасов, что привело к вовлечению средств в оборот за год на сумму 38435,76 тыс. руб.

∆ ОС = [(43,9- 32,3) * 132868 / 360] = 4281,30 тыс. руб.

     За год – на сумму: 4281,30 * 8,2 = 35106,67 тыс. руб.

    В результате замедления оборачиваемости материально-производственных запасов в отчетном периоде произошло вовлечение в хозяйственный оборот средств на общую сумму 35106,67 тыс. руб.

  Изменения цен на сырье, материалы, готовую продукцию, структурные сдвиги в составе продукции, оборачиваемость текущих активов и другие факторы могут оказывать влияние на изменение прибыли (таблица 2.5). 
 
 

Таблица 2.5

Динамика  показателей оборачиваемости текущих  активов

 

     Формулы для расчетов показателей таблицы 2.5.

     Средняя величина текущих активов: