Финансовое управление предприятием
Курсовая работа, 06 Февраля 2013, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Экономические условия, в которых предприятия осуществляют свою деятельность, сегодня конкретным образом изменились, что предопределило формулировку целевых установок. С одной стороны предприятиям представлена хозяйственная самостоятельность, они сами решают вопросы закупки и сбыта продукции, определения масштаба производства и направления использования источников средств.
Содержание работы
Введение……………………………………………………………………..2
1. Разработка бюджета предприятия……………………………………….4
2. Факторный анализ при управлении прибылью с учетом налоговых выплат ……………………………………………….…………………………….16
3. Сравнительный анализ денежных потоков при финансировании инвестиций с использованием лизинга и кредита………………………………30
4. Финансовые операции на рынке Forex……..…………………………..36
5.Использование финансового рычага для повышения рентабельности.........................................................................................................41
6. Использование операционного рычага в моно- и многопрофильном бизнесе…………………………………………………………..………………….47
7. Управление дебиторской задолженностью……………..……………...64
8. Спонтанное финансирование как метод ускорения оборачиваемости оборотных средств……………………….………………………………………..74
9. Разработка оперативного графика финансовых потоков………...........80
Заключение…………………………………………………………………..91
Литература…………………………………………...………………………92
Содержимое работы - 1 файл
ФИФМ.docx
— 3.71 Мб (Скачать файл)
Предприятие стремится поддерживать остаток денежных средств на конец каждого квартала не менее |
30000 |
тыс.руб |
Получение заемных средств происходит в начале квартала, погашение - в начале следующего квартала |
||
Процентная ставка по кредитам |
20 |
% |
Таблица 13а–Бюджет запасов на конец 2012 года
Показатели |
Остатки на конец года (комплектов) |
Цена за комплект, тыс.руб. |
Всего, тыс.руб. |
Основные материалы (стр. 7 и стр. 10 табл. 4) |
3 000 |
16 |
48 000 |
Готовая продукция (по переменной
части себестоимости) |
700 |
77 |
53 900 |
Таблица 13б – Расчет переменной части себестоимости одного комплекта продукции (2012 год)
Показатели |
Затраты на единицу |
Потребность на один комплект продукции |
Всего на комплект готовой продукции, тыс.руб. | ||
Основные материалы (стр. 10 и стр. 5 табл. 4) |
16 |
тыс.руб./ комплект материалов |
3 |
компл. материалов |
48 |
Затраты труда основных рабочих |
14 |
тыс.руб./чел.-час |
2 |
чел.-час |
28 |
Переменная часть |
0,5 |
тыс.руб./чел.-час |
2 |
чел.-час |
1 |
Общие переменные производственные расходы |
77 | ||||
Таблица 14 – Бюджет прибылей и убытков на 2012 год
Показатели, тыс.руб. |
Источник информации |
Всего за год |
1 |
2 |
3 |
I. Расчет ожидаемого финансового результата |
||
1. Выручка от реализации |
Бюджет продаж (стр. 3 табл. 1) |
3 060 330 |
2. Переменные затраты |
||
переменная составляющая
в стоимости реализованной |
Стр. 1 табл.1 × итог табл. 13б |
2 480 478 |
Окончание таблицы 14
1 |
2 |
3 |
переменная составляющая управленческих расходов и расходов на реализацию |
Бюджет управленческих расходов
и расходов на реализацию |
12 884 |
Итого переменные затраты |
2 493 362 | |
3. Маржинальная прибыль |
Стр. 1 - стр. 2 |
566 968 |
4. Постоянные расходы, всего |
247 800 | |
в том числе |
||
общепроизводственные |
Бюджет общепроизводственных расходов (стр. 2 табл. 8) |
204 000 |
управленческие расходы и расходы на реализацию |
Бюджет управленческих расходов
и расходов на реализацию |
43 800 |
5. Себестоимость реализованной продукции |
Бюджет себестоимости
реализованной продукции |
2 741 162 |
6. Прибыль от реализации
товаров, продукции, работ, |
Стр. 1 – стр. 5 или стр.3 - стр.4 |
319 168 |
7. Проценты за пользование кредитом |
Бюджет движения денежных средств (стр. 14 табл. 12) |
2 750 |
8. Прибыль до налогообложения |
Стр. 6 – стр. 7 |
316 418 |
II. Распределение прибыли |
||
9. Налог на прибыль (оплата планируется в начале следующего года*) |
Ставка налога (нормативы) × стр.8 |
56 955 |
10. Чистая прибыль |
Стр.8 - стр.9 |
259 463 |
III. Ожидаемое использование прибыли** |
||
|
11. Капитализируемая часть прибыли, всего |
120 000 | |
в том числе направлено на: |
||
инвестирование (в будущем) |
80 000 | |
формирование резервного фонда |
40 000 | |
Коэффициент капитализации, % |
стр. 11/стр.10*100 |
46,25 |
12. Потребляемая часть прибыли, всего |
139 463 | |
в том числе: |
||
выплата дивидендов |
39 463 | |
участие персонала в использовании прибыли |
55 000 | |
прочие цели |
45 000 | |
Коэффициент потребления прибыли, % |
стр. 12/стр.10*100 |
53,75 |
*В действительности оплата лишь части годовых налогов переносится на следующий год |
**Распределение проводится произвольно исходя из производственной необходимости, но стр.11 + стр.12 = стр.10 |
Таблица 15 – Баланс на конец 2011 года
АКТИВ |
ПАССИВ | ||
Статьи актива |
тыс.руб. |
Статьи пассива |
тыс.руб. |
I. Внеоборотные активы |
III. Капитал и резервы |
||
Земля |
50 000 |
Уставный фонд |
279 800 |
Здания и оборудование (первоначальная стоимость) |
80 000 |
Нераспределенная прибыль |
65 000 |
Накопленная амортизация (вычитается из общей суммы внеоборотных активов) |
10 000 |
Итого по разделу III |
344 800 |
Здания и оборудование (остаточная стоимость) |
70 000 |
IV. Долгосрочные обязательства |
|
Итого по разделу I |
210 000 |
||
II. Оборотные активы |
Итого по разделу IV |
0 | |
Запасы материалов (стр.10 табл.4 × стр.8 табл.4) |
40 000 |
V. Краткосрочные обязательства |
|
Запасы готовой продукции |
38 500 |
Кредиторская задолженность
поставщикам |
3 200 |
Дебиторская задолженность |
57 000 |
Кредит |
0 |
Денежные средства |
2 500 |
Итого по разделу V |
3 200 |
Итого по разделу II |
138 000 |
||
ВСЕГО АКТИВЫ |
348 000 |
ВСЕГО ПАССИВЫ |
348 000 |
Таблица 16 – Порядок расчета статей прогнозного баланса в 2012 году
АКТИВЫ |
||
Статьи актива |
Порядок расчета |
тыс.руб. |
1 |
2 |
3 |
Земля |
На уровне баланса предшествующего года (табл. 15) |
50 000 |
Здания и оборудование (первоначальная стоимость) |
Баланс предшествующего года (табл. 15) + покупка оборудования (бюджет движения денежных средств (табл. 12)) |
132 000 |
Накопленная амортизация |
Баланс предшествующего года (табл. 15) + начисленная в плановом периоде амортизация (бюджет общепроизводственных расходов (табл. 8)) (вычитается из общей суммы внеоборотных активов) |
43 000 |
Здания и оборудование (остаточная стоимость) |
Здания и оборудование (первоначальная стоимость) - накопленная амортизация |
89 000 |
Запасы материалов |
Бюджет запасов (табл. 13а) |
48 000 |
Запасы готовой продукции |
Бюджет запасов (табл. 13а) |
53 900 |
Дебиторская задолженность |
Бюджет предшествующего года (табл. 15) + бюджет продаж (стр. 3 табл. 1) - график ожидаемых денежных поступлений (стр. 7 табл. 2) |
166 755 |
Окончание таблицы 16
1 |
2 |
3 |
Денежные средства |
Баланс движения денежных
средств |
368 275 |
ВСЕГО АКТИВЫ |
950 930 | |
ПАССИВЫ |
||
Уставный фонд |
На уровне баланса предшествующего года (табл. 15) |
279 800 |
Нераспределенная прибыль |
Баланс предшествующего года (табл. 15 + чистая прибыль в плановом периоде (бюджет прибылей и убытков (табл. 14)) |
324 463 |
Кредиторская задолженность поставщикам |
Бюджет предшествующего года (табл. 15) + бюджет прямых материальных затрат (стр. 11 табл. 4) - график ожидаемых платежей по закупкам материалов (стр. 7 табл. 5) |
289 712 |
Кредиторская задолженность по налогам и сборам |
Налог на прибыль (бюджет прибылей и убытков (стр. 9 табл. 14)) |
56 955 |
Кредит |
Кредит баланса |
0 |
ВСЕГО ПАССИВЫ |
950 930 | |
Таблица 17 – Баланс на конец 2012 года
АКТИВ (табл. 16) |
ПАССИВ (табл. 16) | ||
Статьи актива |
тыс.руб. |
Статьи пассива |
тыс.руб. |
I. Внеоборотные активы |
III. Капитал и резервы |
||
Земля |
50 000 |
Уставный фонд |
279 800 |
Здания и оборудование (первоначальная стоимость) |
132 000 |
Нераспределенная прибыль |
324 463 |
Накопленная амортизация (вычитается из общей суммы внеоборотных активов) |
43 000 |
Итого по разделу III |
604 263 |
Здания и оборудование (остаточная стоимость) |
89 000 |
Итого по разделу III |
|
Итого по разделу I |
314 000 |
IV. Долгосрочные обязательства |
|
II. Оборотные активы |
Итого по разделу IV |
||
Запасы материалов |
48 000 |
V. Краткосрочные обязательства |
|
Запасы готовой продукции |
53 900 |
Кредиторская задолженность поставщикам |
289 712 |
Дебиторская задолженность |
166 755 |
Кредиторская задолженность по налогам и сборам |
56 955 |
Денежные средства |
368 275 |
Кредит |
0 |
Итого по разделу II |
636 930 |
Итого по разделу V |
346 667 |
ВСЕГО АКТИВЫ |
950 930 |
ВСЕГО ПАССИВЫ |
950 930 |
2
ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИ УПРАВЛЕНИИ
ПРИБЫЛЬЮ С УЧЕТОМ НАЛОГОВЫХ
ВЫПЛАТ
Исходные данные и задания:
Предприятие ежемесячно осуществляет следующие операции:
- закупаются и используются для производства продукции (работ, услуг) основные материалы и комплектующие на сумму 1 563 872 (млн. руб.);
- начисляется и выплачивается основная зарплата в размере 907 592(млн. руб.);
- готовая продукция (работы, услуги) продается на сумму 3 060 330(млн. руб.).
Нормативы по расчету других расходных статей, отчислений и налогов приведены в табл. 1.2.1.
Таблица 1.2.1 – Исходные данные
Показатель |
Условное обозначение |
Норматив, % |
База |
Сумма |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Основные материалы и комплектующие (оплаченные материалы и комплектующие) |
М+НДСм |
1563872 | ||
в т.ч. оплаченный НДС по основным материалам и комплектующим |
НДСм |
20* |
М |
|
основные материалы и |
М |
|||
Основная зарплата |
ОЗ |
907592 | ||
Дополнительная зарплата |
ДЗ |
10 |
ОЗ |
|
Постоянные расходы (оплаченные) |
НР |
120 |
ОЗ |
|
в т.ч. матзатраты (оплаченные) |
МЗн+НДСн |
50 |
ОЗ |
|
в т.ч. оплаченный НДС по матзатратам в постоянных расходах |
НДСн |
20* |
||
|
матзатраты в постоянных расходах без НДС (учетная стоимость ) |
МЗн |
|||
Итого постоянные расходы без НДС (учетная стоимость) |
||||
Начисления на зарплату |
НЗ |
ФОП (ОЗ+ДЗ) |
||
обязательные страховые
взносы в фонд социальной |
ССТ |
34* |
ФОП (ОЗ+ДЗ) |
|
взносы по обязательному
страхованию от несчастных |
ОС |
0,6* |
ФОП (ОЗ+ДЗ) |
|
|
|