Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Ноября 2011 в 08:49, курсовая работа
Сегодня большие возможности для российских предприятий открывают мировые рынки. Внедриться и работать на них можно, предлагая не только продукт и сервис, соответствующий принятым стандартам, но и условия оплаты. Западные компании в борьбе за новые рынки широко используют финансовые инструменты, позволяющие предоставлять покупателям длительные отсрочки платежа. При согласовании экспортных поставок самым частым источником проблем является дефицит денежных ресурсов у покупателя. Особенно это характерно для экспорта в развивающиеся или нестабильные страны, такие, например, как Россия.
Введение ………………………………………..…………………………………3
1. Понятие форфейтинга………………………………………………………….4
2. Форфейтинговые бумаги.……………………………………………..……….4
3. Основные направления развития форфейтинга………………………………5
3.1. Вторичный рынок и инвестиции…………………………………………….6
3.2. Синдицирование…………………………………...…………………………7
3.3. Финансирование на основе плавающей ставки…………………………….7
4. Этапы подготовки сделки ……………………………………………………..8
4.1. Инициация сделки……………………...…………………………………….8
4.2. Определение характера сделки……………………………………………...9
4.3. Иная информация………………………………...…………………………10
4.4. Кредитный анализ…………………………………………………………..11
4.5. Документальное оформление сделки……………………………………...13
5. Средства обеспечения возврата кредита форфейтеру……………...………13
5.1. Гарантии……………………………………………………………………..14
5.2. Аваль…………………………………………………………………………14
6. Риски форфейтера……………………………………………………………..15
6.1 Валютный риск…………………………...………………………………….15
6.2. Риск несвоевременной оплаты векселей…………………………………..16
6.3. Риск гаранта…………………………………………………………………17
6.4. Соверенный риск……………………………………………………………17
6.5. Риск импортера и экспортера………………………………………………18
6.6. Иные виды рисков…………………………………………………………..18
Заключение ………………………………………………………………………20
Список используемой литературы……………………………………………...21
Практическая часть………
Курс евро –
40,34 руб.
1.
Капитальные вложения.
Таблица 3
Капитальные вложения, тыс. евро
| Статья расходов | Сумма |
| Технические условия, функции заказчика, согласования, проектные работы | 945 |
| Строительно – монтажные работы | 5317 |
| Оборудование, с учетом упаковки, доставки, таможенных пошлин и прочих расходов | 15060 |
| Непредвиденные расходы | 1250 |
| Итого без НДС | 22572 |
| НДС | 4254 |
| Итого с НДС | 26826 |
Таблица 4
Порядок оплаты капитальных вложений
| Статья затрат | Период 2005 | Период 2006 |
| Технические условия, функции заказчика, согласования, проектные работы | 70% | 30% |
| Строительно – монтажные работы | 35% | 65% |
| Оборудование, с учетом упаковки, доставки, таможенных пошлин и прочих расходов | 90% | 10% |
| Непредвиденные расходы | 25% | 75% |
2. Финансирование текущей деятельности
Финансирование текущей деятельности складывается из четырех основных групп расходов:
Таблица 5
Состав и размер общехозяйственных и общепроизводственных расходов, тыс. евро
| Статья расходов | Сумма без НДС |
| Вспомогательное сырье, материалы | 360,0 |
| Доставка песка | 32,0 |
| Прочие услуги спецтехники, кранов, доставка сырья и материалов | 40,0 |
| Текущие ремонты оборудования с привлечением сторонних организаций | 300,0 |
| Затраты на освещение, отопление производственных цехов, а также вода на бытовые нужды | 500,0 |
| Очистка воды | 3,0 |
| Затраты на приобретение отечественных запасных частей | 250,0 |
| Дизельное топливо на работу погрузчиков | 20,0 |
| Прочие общехозяйственные расходы | 1034 |
| Охрана | 102,0 |
| Содержание сбытового подразделения | 600,0 |
| Юридические и аудиторские услуги, включая неплатежи и судебные издержки | 24,0 |
| Инструмент и хозинвентарь | 180,0 |
| Плата за превышение ПДК и экологические сборы | 25,0 |
| Обучение персонала | 125,0 |
| Текущие ремонты и работы, не связанные с оборудованием | 400,0 |
| Лицензии, страховки | 37,0 |
| Ремонт, обслуживание и замена ПК и компьютерные сети АБК | 24,0 |
| Доставка кембрийской глины | 67,5 |
| Арендная плата за землю | 350,0 |
| Таможенные услуги и доставка по гарантийным запасным частям | 10,0 |
| Спецодежда, обувь и средства индивидуальной защиты | 12,5 |
| Представительские расходы | 20,0 |
| Услуги связи, электронная почта | 35,0 |
| Прочие общепроизводственные расходы | 1225,0 |
| Итого | 5776 |
Таблица 6
Фонд заработной платы персонала нового завода, евро в месяц
| Вид персонала | Количество чел | Заработная плата | Сумма |
| Основной производственный персонал | 20 | 500 | 10000 |
| Вспомогательный персонал | 60 | 450 | 27000 |
| Инженерно-технические работники | 35 | 550 | 19250 |
| Административно-управленческий персонал | 10 | 1000 | 10000 |
Сумма фонда заработной платы составила 66250 евро в месяц.
Усредненные по планируемому ассортименту нормы прямых
производственных расходов на тыс. шт. кирпича, евро (без НДС)
| Нормы расхода основного сырья и материалов | 32,64 |
| Нормы расхода энергоносителей | 8,64 |
| Нормы расхода вспомогательного сырья и материалов | 4,96 |
Сумма
нормы прямых производственных расходов
составила 46,24 евро на 1000 штук кирпича.
3. Расчеты с бюджетом
Таблица 8
Ставки налогов и суммы выплат за период планирования 2005-2011 гг.
| Вид налога | Сумма, тыс. евро | Ставка | База расчета | Периодичность | Примечание |
| Налог на имущество | 2,2 | Среднегодовая
стоимость имущества |
Раз
в квартал |
Включается в себестоимость | |
| Налог на прибыль | 20 | Балансовая прибыль | По реализации | ||
| НДС | 18 | Валовой доход | По реализации | ||
| Налоги на фонд заработной платы | 26,2 | Фонд заработной платы | Ежемесячно | Включается в себестоимость |
4. Амортизация основных средств
Норма амортизации в год – 20%
22572*20%=4514
евро в год
5. Исходные данные для расчета суммы кредита и выплат по кредиту
Для упрощения расчетов выплата процентов производится в текущем году за текущий период.
Начисление и выплата процентов ежегодно.
Схема выплат основной суммы долга с 2007г. По 2010 г. включительно производится равными частями.
Ставка кредита – 11% в год в евро.
Возврат основной суммы в конце текущего периода.
Планируемая дата получения кредита 3 квартал 2005 г., соответственно начисление процентов за 2005 г. происходит за 4 квартал.
Все
проценты по кредиту включаются в
себестоимость продукции.
Выполнение
задания
1.
Используя нижеприведенную
Капитальные вложения по проекту, тыс. евро
| Статья расходов | Всего за период | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| Технические условия, функции заказчика, согласования, проектные работы | 945 | 70%=
662 |
30%=
283 |
- | - | - | - | - |
| Строительно – монтажные работы | 5317 | 35%=
1861 |
65%=
3457 |
- | - | - | - | - |
| Оборудование, с учетом упаковки, доставки, таможенных пошлин и прочих расходов | 15060 | 90%=
13554 |
10%=
1506 |
- | - | - | - | - |
| Непредвиденные расходы | 1250 | 25%=
313 |
75%=
937 |
- | - | - | - | - |
| Итого без НДС | 22572 | 16389 | 6183 | - | - | - | - | - |
| НДС | 4254 | 2951 | 1113 | - | - | - | - | - |
| Итог с НДС | 26826 | 19340 | 7296 | - | - | - | - | - |
| Амортизация | 15175 | - | - | 4514 | 3612 | 2889 | 2311 | 1849 |
| Остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов на начало периода | 22572 | 22572 | 18058 | 14446 | 11557 | 9246 | 7397 | |
Информация о работе Форфейтинговые операции в системе кредитования предприятий