Анализ и оценка достаточности собственного капитала

 

      Положительным моментом можно считать изменение соотношений второй группы по активу и пассиву в 2007 и 2008 гг., что свидетельствует об увеличении текущей ликвидности в недалеком будущем.

      Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие  показатели:

1. Текущую ликвидность ТЛ = (А1 + А2) – (П1 +П2)

     2006 г. ТЛ = (1+63006) - (129153+63123) = -129269

     2007 г. ТЛ = (448+110841) - (91152+84087) = -63950

     2008 г. ТЛ = (12657+94361) - (304406+11796) = -209184

Результаты  расчетов говорят о неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени.

2. Перспективную ликвидность ПЛ = А3 – П3

2006 г. ПЛ = 161392 - 30000 = 131392

      2007 г. ПЛ = 163134 - 76398= 86736

2008 г.  ПЛ = 321513 – 75000 = 246513

     Прогноз платежеспособности предприятия говорит  о возможности покрытия обязательств за счет будущих поступлений и платежей. Финансовые коэффициенты платежеспособности представлены в  таблице 6.

Таблица 6: Финансовые коэффициенты платежеспособности ОАО «Елецгидроагрегат» за 2006 – 2008 гг.

     Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  значительно ниже нормативных значений и свидетельствует о том, что  предприятие в ближайший к  анализируемому период не сможет погасить срочные обязательства за счет за счет денежных и приравненных к ним средств.

     К концу 2008 года значение коэффициента быстрой ликвидности приближается к нормативному, но не достигает его. При этом значительное увеличение коэффициента можно считать положительным моментом. Следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника), что можно выявить только по данным внутреннего учета.

     Значение  коэффициента текущей ликвидности  превышает единицу, что характеризует  отсутствие у предприятия высокого финансового риска, связанного со своевременностью погашения обязательств.

     Общий показатель платежеспособности характеризует предприятие с точки зрения его конкурентоспособности и надежности для потенциальных партнеров. По нормативам, значение данного коэффициента должно быть не меньше 1. В анализируемом периоде на ОАО «Елецгидроагрегат» данный коэффициент не достигает нормативных значений, несмотря на тенденцию роста, наблюдающуюся в 2007 году.

     Показатели  платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице  7.

     Таблица 7: Показатели платежеспособности и  финансовой устойчивости ОАО «Елецгидроагрегат» за 2006 – 2008 гг.

 

     Общая степень платежеспособности отражает общую ситуацию с платежеспособностью  организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами, если всю выручку направлять  на расчеты с ними. За анализируемый период  она повысилась на 2,65, что позволяет предприятию быстрее выполнять свои обязательства

     Предприятие снизило задолженность перед  непосредственными контрагентами  и, соответственно уменьшило удельный вес товарных кредитов в общей  сумме долгов.

     Коэффициент задолженности фискальной системе  уменьшился на 0,14 пункта за 2 года, что характеризует понижение задолженности предприятия ОАО «Елецгидроагрегат» перед бюджетом, что является положительным моментом.

     Коэффициент внутреннего долга на протяжении 2006-2007 гг. находится на одинаковом уровне, что может свидетельствовать  о том, что предприятие находит его приемлемым и не стремится к его снижению.

      Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами свидетельствует о том, что на единицу текущих обязательств ОАО «Елецгидроагрегат» в 2006 г. приходилось 1,17 ед. оборотных активов, в 2007 г. – 1,57 ед., а в 2008 г. – 1,04 ед.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшился на 0,14 пункта за 2006-2008 гг., что свидетельствует об уменьшении обеспеченности хозяйственной деятельности собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

     На  ОАО «Елецгидроагрегат» уменьшилось количество активов, сформированных за счет собственных средств. Данное обстоятельство подтверждается уменьшением коэффициента автономии за 2006-2008 гг. на 0,04 пункта, который характеризует степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

     Показатели  оборачиваемости оборотных средств  представлены в   таблице 8.

Таблица 8: Показатели оборачиваемости оборотных  средств на ОАО «Елецгидроагрегат» за 2006-2008 гг.

 

     Из  таблицы  видно, что  ресурсоотдача  характеризует эффективность использования имущества предприятия. В 2007 году данный  показатель увеличился на 20%, в 2008 году снизился на 19% по сравнению с 2006 годом.

     Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств  показывает скорость оборота всех оборотных  средств организации,  в 2007 году  данный показатель увеличился на 22,3%, в 2008 году снижается на 12,7% по сравнению с 2006 годом. Оборачиваемость  материальных средств в 2007 году  увеличивается на 48%, а в 2008 году снижается на 13,7%. Продолжительность одного оборота денежных средств в днях  резко возрастает  в 2007 и 2008 гг. в связи с ростом суммы денежных средств. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует количество оборотов, которое требуется предприятию для оплаты долгов. Замедление оборачиваемости в 2008 году неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. Снижение значения показателя на 15% в 2007 году свидетельствует о снижении эффективности политики расчетов с дебиторами. В 2008 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности возрастает по сравнению с 2006 годом в связи с ростом выручки предприятия и снижением суммы дебиторской задолженности.

     В целом, все финансовые показатели предприятия  свидетельствуют о стабильном развитии ОАО «Елецгидроагрегат», резко возросла выручка предприятия и чистая прибыль, в последние 2 года завод стремительно развивался.  Но, со второго полугодия 2008 года начало сказываться влияние мирового финансового кризиса, в 4 квартале 2008 года произошло резкое снижение спроса на продукцию предприятия, это привело к затовариванию складов. В связи с этим, в 2009 году намечен ряд мероприятий для улучшения финансового состояния организации. Одним из наиболее значимых является оптимизация численности работников, режим строжайшей экономии ресурсов, ответственный подход к качеству продукции, что поможет снизить себестоимость продукции.

      На  основе проведенного анализа можно  сделать вывод о том, что в  целом предприятие успешно осуществляет свою деятельность, постепенно наращивая темпы производства, несмотря на то, что значения некоторых показателей находятся ниже рекомендуемых значений.  
 
 
 
 
 
 
 

3. ФОРМИРОВАНИЕ И ОЦЕНКА ДОСТАТОЧНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ОАО «ЕЛЕЦГИДРОАГРЕГАТ» 

3.1. Организация учета и аудита собственного капитала предприятия 

      Сведения  о собственном капитале экономических  субъектов широко применяются как  внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации организаций. Обеспечение достоверности этого  показателя возможно посредством ведения  обоснованных записей в бухгалтерском учете всех его составляющих.

      Размер  уставного капитала ОАО «Елецгидроагрегат» на дату образования составлял 57713 руб. Было выпущено и размещено 57713 шт. обыкновенных акций. Номинал акций – 1 руб. Форма выпуска акций – бездокументарная, именная.

      Уставный  капитал в соответствии с законодательством  может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций  и размещения дополнительных акций, передачи имущества и т.д.

      На  конец 2007 года было зарегистрировано 699 акционеров, из них 698 – физические лица и 1 юридическое лицо.

      Лицами, владеющими более 1 % от уставного капитала ОАО   «Елецгидроагрегат» являются:

1. Ситников В. А. - 23299 шт. акций (40,37 % от УК);
2. ЗАО «Уральская большегрузная техника – Уралвагонзавод» - 12336 шт. (21,37 % от УК);
3. Ломанов А. Н. - 7 031 шт. (12,18 %);
4. Козельцев С. В. - 6 436 шт. (11,15 %).

     Для учета уставного капитала ОАО  «Елецгидроагрегат» открывает счет 80 «Уставный капитал».

     В синтетическом учете уставный капитал  формировался по кредиту пассивного счета 80 «Уставный капитал», к которому в процессе акционирования приватизируемого предприятия открывались следующие субсчета:

     80-1 «Объявленный капитал» - указывается  сумма на дату регистрации  учредительных документов;

     80-2 «Подписной капитал» - отражается сумма подписки на приобретение акций будущими акционерами;

     80-3 «Оплаченный капитал» - открывается  на фактическую сумму приобретенных  акций независимо от варианта  приобретения;

     80-4 «Изъятый капитал» - на сумму акций,  выкупленных у акционеров с  целью аннулирования или последующей продажи.

     Аналитический учет по счету 80 «Уставный капитал» построен так, чтобы всегда можно  было получить информацию по каждому  учредителю, стадиям формирования капитала и видам акций. Сальдо по данному  счету соответствует размеру уставного капитала, приведенному в учредительных документах организации.