Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Января 2012 в 20:45, курс лекций
РАбота содержит ответы на 49 экзаменационных вопросов по "Экономический анализ"
1. Цели, задачи, предмет, метод, объект, методика экономического анализа.
...
49. Методика рейтинговой оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности организации.
14. Анализ и оценка показателей ликвидности по данным баланса организации. Ликвидность делится на: ликвидность баланса и ликвидность коэффициентов. Ликвидность ББ характеризует текущее состояние расчетов, также перспективное. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношение оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава оборотных активов, величины срочности текущих обязательств. В экономической литературе принято различать ликвидность актива, ликвидность баланса, ликвидность предприятия. Ликвидность активов определяется как возможность превращаться в денежные средства, а способность как своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность – это необходимое и обязательное условие платежеспособности. От степени ликвидности баланса, т.е. от степени покрытия долговых обязательств активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств, зависит платежеспособность. Т.о. ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов), но предприятие может привлечь и заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Заключения о ликвидности баланса делается на основании группировки активов и пассивов: активов – по степени убывания ликвидности, пассивов – по степени возрастания срочности их оплаты. А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства (260), краткосрочные фин. вложения (250)). А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность (240), прочие ОА (270)). А3 – медленно реализуемые активы – запасы с НДС (210+220).А4 – трудно реализуемые (внеоборотные активы (190 и если есть 230)). П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность (620)). П2 – краткосрочные обязательства (займы и кредиты, задолженность участников, краткосрочные обязательства (610+630+660)). П3 – долгосрочные обязательства (долгосрочные обязательства (590)). П4 – СК (капитал и резервы (490), доходы будущих периодов (640), резервы предстоящих расходов (650)). Если А1³ П1; А2³П2; А3³П3; А4£ П4 эти условия выполняются, то предприятие ликвидно. Условия абсолютной ликвидности: А1 ³ П1 А2 ³ П2 А3 ³ П3 А4 £ П4 Условия текущей ликвидности А1 + А2 ³ П1 + П2 Условие перспективной ликвидности А3 ³ П3 Общая комплексная ликвидность L = a1 * А1 + a2 * А2 + a3 * А3 ³ 1 a1 * П1 + a2 * П2 + a3 * П3 a1, a2, a3 – весовые коэффициенты определяющие срочность поступления средств и наступления обязательств. a1 = 1, a2 = 0,5, a3 = 0,3
Ликвидность хоз. субъекта (ЛХС) – способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т. е. средств, кот. могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ц. б. и т. д.). По существу ЛХС означает ликвидность его баланса, а т. ж. безусловную платежеспособность хоз. субъекта. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активы, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Активы делятся по степени срочности, а пассивы – по времени наступления обязательств на четыре группы.
Таблица Группировка активов и пассивов
| Группа активов | Группа пассивов | ||
| Наименование | Расчетная формула | Наименование | Расчетная формула |
| Наиболее ликвидные активы (НЛА) | НЛА = ДС + КФВ | Наиболее срочные обязательства (НСО) | НСО
= КЗ + ПКП |
| Быстро реализуемые активы (БРА) | БРА = ДЗ<1 + ПОА | Краткосрочные пассивы (КСП) | КСП = ЗиК |
| Медленно реализуемые активы (МРА) | МРА = ДЗ>1+ 3 − Рб.п + НДС + ДФВ + ДВ | Долгосрочные пассивы (ДСП) | ДСП = П4 |
| Трудно реализуемые активы (ТРА) | ТРА = ВОА −ДФВ − ДВ | Постоянные пассивы (ПСП) | ПСП = КиР − Рб.п |
| Условные обозначения: | |
| ДС | – денежные средства; |
| КФВ | – краткосрочные финансовые вложения; |
| Д3<1 и ДЗ>1 | – дебиторская задолженность со сроком погашения менее и более одного года соответственно; |
| ПОА | – прочие оборотные активы; |
| З | – запасы; |
| Рб п | – расходы будущих периодов; |
| НДС | – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; |
| ДФВ | – долгосрочные финансовые вложения; |
| ДВ | – доходные вложения; |
| ВОА | – внеоборотные активы; |
| КЗ | – кредиторская задолженность; |
| ПКП | – прочие краткосрочные пассивы; |
| ЗиК | – краткосрочные займы и кредиты; |
| П4 | – итог 4-го раздела пассива баланса «Долгосрочные пассивы»; |
| КиР | – капитал и резервы. |
| КО | - краткосрочн обязательства |
Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:
НЛА ≥ НСО;
БРА ≥ КСП;
МРА ≥ ДСП;
ТРА ≤ ПСП.