Шпаргалка по "Экономический анализ"

    14. Анализ и оценка показателей ликвидности по данным баланса организации. Ликвидность делится на: ликвидность баланса и ликвидность коэффициентов. Ликвидность ББ характеризует текущее состояние расчетов, также перспективное. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношение оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава оборотных активов, величины срочности текущих обязательств. В экономической литературе принято различать ликвидность актива, ликвидность баланса, ликвидность предприятия. Ликвидность активов определяется как возможность превращаться в денежные средства, а способность как своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность – это необходимое и обязательное условие платежеспособности. От степени ликвидности баланса, т.е. от степени покрытия долговых обязательств активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств, зависит платежеспособность. Т.о. ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов), но предприятие может привлечь и заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Заключения о ликвидности баланса делается на основании группировки активов и пассивов: активов – по степени убывания ликвидности, пассивов – по степени возрастания срочности их оплаты. А₁ – наиболее ликвидные активы (денежные средства (260), краткосрочные фин. вложения (250)). А₂ – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность (240), прочие ОА (270)). А₃ – медленно реализуемые активы – запасы с НДС (210+220).А₄ – трудно реализуемые (внеоборотные активы (190 и если есть 230)). П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность (620)). П₂ – краткосрочные обязательства (займы и кредиты, задолженность участников, краткосрочные обязательства (610+630+660)). П₃ – долгосрочные обязательства (долгосрочные обязательства (590)). П₄ – СК (капитал и резервы (490), доходы будущих периодов (640), резервы предстоящих расходов (650)). Если А₁³ П₁; А₂³П₂; А₃³П₃; А₄£ П₄ эти условия выполняются, то предприятие ликвидно. Условия абсолютной ликвидности: А₁ ³ П₁ А₂ ³ П₂  А₃ ³ П₃  А₄ £ П₄  Условия текущей ликвидности А₁ + А₂ ³ П₁ + П₂ Условие перспективной ликвидности  А₃ ³ П₃  Общая комплексная ликвидность L = a₁ * А₁ + a₂ * А₂ + a₃ * А₃   ³ 1       a₁ * П₁ + a₂ * П₂ + a₃ * П₃    a₁, a₂, a₃ – весовые коэффициенты определяющие срочность поступления средств и наступления обязательств. a₁ = 1, a₂ = 0,5, a₃ = 0,3

Ликвидность хоз. субъекта (ЛХС) – способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т. е. средств, кот. могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ц. б. и т. д.). По существу ЛХС означает ликвидность его баланса, а т. ж. безусловную платежеспособность хоз. субъекта. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активы, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Активы делятся по степени срочности, а пассивы – по времени наступления обязательств на четыре группы.

Таблица Группировка активов и пассивов

Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:

НЛА ≥  НСО;

БРА ≥  КСП;

МРА ≥  ДСП;

ТРА ≤ ПСП.