Анализ финансовой устойчивости по данным отчетности

    В строке “На финансирование дорожного  хозяйства” проставляем: в графе 3  показатель графы 3 строки 70 по форме  №10-Д; в графе 4 показатель из графы 4 строки 70 этой же формы. В строках 345-350 показываем отчисления и взносы в государственные отраслевые и региональные фонды охраны труда и государственный инновационный фонд. Соотношения между расчетами следующие: из 1% валового дохода, берущегося отдельно для каждого фонда - 40% идет в фонд охраны труда и 30% соответственно в инновационный фонд.

    В статье “Среднесписочная численность  работников” показывается численность  работников фирмы.

    В четвертом разделе “Наличие и  движение основных средств” в первом подразделе (строки 400-440) мы отражаем стоимость ОС фирмы, находящейся на ее балансе. Строки 400-440 заполняются на основании данных аналитического учета к 01 счету. В этом подразделе мы заполняем только 410 и 440 строки, в которых показываем наличие и движение средств в сфере материального производства. К нашим ОС основного вида деятельности относятся строения, сооружения, передаточные приспособления, машины и оборудование, транспортные средства, инструмент и инвентарь завода по производству б/а напитков. Строки 420 и 430 мы не заполняем. Строку “Незавершенное строительство” мы заполняем используя данные синтетического и аналитического учета к 33 счету.

    В подразделе “Справки”, строке 454-459, приводится прибыль (+), 
убыток (-), от реализации ценных бумаг, ликвидации ОС, покупки-продажи валюты, совместной деятельности, депозитных счетов. В строках 460-463 показывается расшифровка строки 440 графы 6. В строке 475 мы показываем среднегодовую стоимость ОС, рассчитанную по формуле:

    (0,5 на 1/01/97г. + на 1/02/97г. + ... + 0,5 на 1/01/98г.) / 12

    В разделе 5 “Налоги и движения нематериальных активов” мы показываем наличие и  движение нематериальных активов, которые  на правах собственности принадлежат  фирме. Данные, для заполнения этого раздела, берутся из аналитических данных к счету 04. Это могут быть карточки или оборотная ведомость.

    В разделе 6 “Финансовые вложения”  отражаем наличие долгосрочных и  краткосрочных вложений предприятия  в УФ других предприятий, ценные бумаги других предприятий, облигации, депозитные и другие доходные активы, учет которых ведется на 58 счете.

    Наличие собственных оборотных средств  по состоянию на 1/01/98г. определяется:

    Строка 595 (форма №3) = стр. 495+стр. 530 - стр. 070 - стр. 300 - стр. 490 (форма №1).

    В разделе “Переоценка ТМЦ и  товаров” мы используем для заполнения данные синтетического 14 счета и  журнала ордера №17. В нашем случае, мы отражаем дооценку своих товаров, концентрата, красителя, добавок, продовольственных  товаров.  Сумма ее пошла на прирост собственных оборотных средств.

    В разделе 10, строки 700-730, необходимо отразить иностранные инвестиции в  видах  и формах, предусмотренных Декретом КМУ от 20/05/93г. №55-93 “О режиме иностранного инвестирования”.

    Показатели  раздела “Недостачи, кражи и порча ценностей” заполняются на основании данных б/у по счетам 84 и 72. В разделе 12 приводится общая площадь объектов жилищного фонда, находящихся на балансе предприятия, доходы и расходы по содержанию и эксплуатации объектов жилищно-коммунального и социально-культурного назначения, которые учитываются по субсчетам на 29 счете “Обслуживающие производства и хозяйства”.

    В разделе 13 “Внебалансовые активы и  пассивы” мы отражаем наличие и  движение внебалансовых активов  и пассивов, учет которых ведется  на забалансовых счетах: 001-строка 850; 002 и 003 - строка 855; 004 - строка 860; 005 - строка 865; 006 и 007 - строки 870-875; 008 - строка 880. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ. 
 

    3.1.ЗНАЧЕНИЕ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ. 

    Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

    положение предприятия на товарном рынке;

    - производство  и выпуск дешевой, качественной  и пользующейся спросом на рынке продукции;

    - его  потенциал в деловом сотрудничестве;

    - степень  зависимости от внешних кредиторов  и инвесторов;

    - наличие  неплатежеспособных дебиторов;

    - эффективность  хозяйственных и финансовых операций  и т.п.

    Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

    1.Внутренняя  устойчивость - это такое общее  финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

    Внешняя устойчивость предприятия обусловлена  стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой а масштабах всей страны.

    2.Общая  устойчивость предприятия - это  такое движение денежных потоков,  которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

    3. Финансовая устойчивость является  отражением стабильного превышения  доходов над расходами, обеспечивает  свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и путем  эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

    Анализ  устойчивости финансового состояния  предприятия на ту ил иную дату позволяет  ответить на вопрос: насколько правильно  предприятие управляло финансовыми  ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы  состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия.

    Платежеспособность - это способность своевременно полностью  выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и других операций платежного характера. 

    3.2. АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ. 

    Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования.

    Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей “Запасы” II раздела актива баланса.

    Для характеристики источников формирования запасов  определяют три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (I раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.

 

    СОС=IрП—IрА

    где IрП — I раздел пассива баланса;

           IрА — I раздел актива баланса. 

    

2. Наличие собственных и  долгосрочных заемных  источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IIрП — II раздел пассива баланса):

 

    СД = СОС + IрП 

    

3. Общая величина основных источников формирования запасов  и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС):

 

    ОИ = СД + КЗС 

    Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: 

    1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Д СОС):

    Д СОС = СОС—3

    где 3 — запасы . 

    2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Д СД):

    Д СД=СД-3 

    3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов (ДОИ): 

    Д ОИ = ОИ — 3  

    Для характеристики финансовой ситуации на предприятии  существует четыре типа финансовой устойчивости:

    Первый — абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях развития экономики Украины крайне редко, задается условием: 

    3 < СОС + К  

    где К — кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании;

    Второй — нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию: 

    3 = СОС + К . 

    Третий — неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС: 

    3 = СОС + К + ИОФН 

    где ИОФН — источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности.

    Финансовая  неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных  кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.  

    Четвертый — кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не; покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд: 
 

    

3. КОЭФФИЦИЕНТЫ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.

 

    Все относительные показания финансовой устойчивости можно разделить на две группы.

    Первая  группа — показатели, определяющие состояние оборотных средств:

    коэффициент обеспеченности собственными средствами;

    коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами;

    коэффициент маневренности собственных средств.

    Вторая  группа — показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива, К долгосрочно привлеченных заемных средств, К износа, К реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости К автономии, К соотношения заемных и собственных средств), где К — коэффициент.

    Рассчитанные  фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.