Анализ финансового состояния предприятия

     При сравнительном анализе обычно ограничиваются сравнением отчетных показателей о  результатах хозяйственной деятельности с показателями плана текущего, данными  прошлых лет, передовых предприятий.

     Факторный анализ направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.

     Диагностический (экспресс-анализ) представляет собой  способ установления характера нарушений  нормального хода экономических  процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения. К примеру, если темпы роста валовой продукции опережают темпы роста товарной продукции, то это свидетельствует о росте остатков незавершенного производства. Если темпы роста валовой продукции выше темпов роста производительности труда, то это признак невыполнения плана мероприятий по механизации и автоматизации производства, улучшению организации труда и на этой основе сокращение численности работающих. Знание признака позволяет быстро и довольно точно установить характер нарушений не производя непосредственных измерений, т.е. без действий, которые требуют дополнительного времени и средств.

     Маржинальный  анализ – это метод оценки и  обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании  причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деление затрат на постоянные и переменные.

     С помощью экономико-математического  анализа выбирается наиболее оптимальный  вариант решения экономической  задачи, выявляются резервы повышения  эффективности производства за счет более полного использования имеющихся ресурсов.

     Стохастический  анализ (дисперсионный, корреляционный, компонентный и др.) используется для  изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и  процессами хозяйственной деятельности предприятий.

     Функционально-стоимостной  анализ (ФСА) представляет собой метод  выявления резервов. Он базируется на функциях, которые выполняет объект и сориентирован на оптимальные  методы их реализации на всех стадиях  жизненного цикла изделия (научно-исследовательские работы, конструирование, производство, эксплуатация и утилизация). Его основное назначение в том, чтобы выявить и предупредить лишние затраты за счет ликвидации ненужных узлов, деталей, упрощения конструкции изделия, замены материалов и т.д.

     По  субъектам (пользователям анализа) различают внутренний  внешний анализ. Внутренний анализ проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, инвесторами.

     По  охвату изучаемых объектов анализ делится  на сплошной и выборочный. При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения объектов, а при выборочном – по результатам обследования только части объектов.

     По  содержанию программы анализ может  быть комплексным и тематическим. При комплексном анализе деятельность предприятия изучается всесторонне, а при тематическом – только отдельные ее стороны, представляющие в определенный момент наибольший интерес. Например, вопросы использования материальных ресурсов, производственной мощности предприятия, снижения себестоимости продукции и пр.

     Каждая из названных форм анализа хозяйственной деятельности своеобразна по содержанию, организации и методике его проведения.

     Роль  анализа как средства управления производством с каждым годом  возрастает. Это обусловлено разными  обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко - и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизации предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

     Эффективность деятельности предприятия может  исследоваться с самых различных  сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования объема производства, прибыли, реализации инвестиционных проектов и др. Однако, анализ поведения затрат, методов их распределения, составление и контроль выполнения смет, калькулирование себестоимости изделий и продукта, определение порога рентабельности производства и реализации продукции – все эти вопросы являются лишь необходимым начальным этапом оценки общей эффективности деятельности предприятия, функционирующего как единое целое. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2 Значение и цели финансового анализа

     Оценка  общей эффективности хозяйственной  деятельности предприятия является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия. Эффективность  или неэффективность частных  управленческих решений, связанных  с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замена оборудования или технологии и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей эффективности.

     Основными задачами оценки эффективности являются:

• оценка хозяйственной ситуации;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений;
• выявление и мобилизация резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности.

 

     Основная цель анализа  финансового состояния заключается  в том, чтобы на основе объективной  оценки использования финансовых ресурсов выявить  внутрихозяйственные  резервы  укрепления  финансового положения и повышения платежеспособности.

     Цель  определяет задачи анализа финансового состояния, которыми являются:

     - оценка динамики, состава и структуры  активов, их состояния и движения;

     - оценка динамики, состава и структуры  источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

     - анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

     - анализ платежеспособности хозяйствующего  субъекта и ликвидности активов его баланса.

     Качество  принимаемых управленческих решений  на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования. 

     Получение небольшого числа ключевых информативных  показателей, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, является основной целью финансового  анализа. В ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.

     Одним из важнейших приемов является чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость для принятия управленческих решений, не достаточна, так как не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью:

      - составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и относительного отклонения;

      - исчисления показателей за ряд  лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);

      - исчисления относительных отклонений  в процентах по отношению к  базисному году.

     Наряду  с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты  финансового  состояния,  используются  и  финансовые коэффициенты. Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.

     Коэффициенты  координации используются для выражения  отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

     Анализ  финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значения по периодам. В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта.

     Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых  основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

     Помимо  финансовых коэффициентов в анализе  финансового состояния важную роль играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности (чистые активы — реальный собственный капитал, собственные оборотные средства, показатели оборачиваемости запасов собственными оборотными средствами). С помощью данных показателей формулируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния.

1.3 Методика финансового анализа

     Основными составляющими финансового анализа  предприятия являются:

     Общий анализ.

     Анализ  финансовой устойчивости.

     Анализ  ликвидности баланса.

     Анализ коэффициентов финансового состояния.

     Анализ  коэффициентов финансовых результатов.

     В условиях рыночных отношений большую  роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

     Финансовое  состояние предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства. Финансовое состояние предприятия зависит как от производственно-коммерческой деятельности, так и от финансовой деятельности. Производственно-коммерческая деятельность обеспечивает своевременный выпуск и реализацию продукции, и, соответственно, своевременное поступление денежных средств. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения, обеспечения сохранности имущества предприятия, контроль за их правильным размещением и эффективностью использования. Результатом общего анализа является предварительная оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа.

        Для проведения общего анализа  рассчитываются:

     1.Удельные  веса абсолютных значений показателей  баланса, которые характеризуют активы, пассивы, запасы предприятия;

     2. Изменения в абсолютных величинах  (разница в абсолютных значениях на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;

     3. Изменения в удельных весах  (разница в удельных весах на  конец и на начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;

     4. Темп прироста показателей баланса  рассматриваемый период;

     5. Удельный вес изменений показателей  баланса в изменении валюты  за анализируемый период.