Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Апреля 2012 в 20:07, курсовая работа
Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы организаций, их социально-экономическая эффективность и конечные экономические и финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов.
Задачи экономического анализа:
повышение обоснованности плановых решений по количеству, структуре и качеству выпускаемой продукции (выполнения работ и оказания услуг) с точки зрения выявления и удовлетворения спроса, бесперебойности, ритмичности производственных процессов, а также контроля и всесторонней оценки результатов исполнения планов;
оценка использования организациями своих материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
оценка финансовых результатов деятельности организаций, соизмерение доходов и расходов;
выявление неиспользованных резервов.
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Анализ выпуска и реализации продукции 10
2. Анализ расходов на выпуск и реализацию продукции 19
3. Анализ использования основных производственных факторов (ресурсов) 23
4. Анализ финансового состояния предприятия 38
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 51
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 52
В целом по предприятию активы увеличились на 1,2%, а объем реализации возрос на 3,7%. Темп роста выручки опережает темп роста активов. Это значит, что предприятие стало более эффективно использовать свой экономический потенциал. Соотношение темпов роста выручки и активов говорит об ускорении оборачиваемости капитала, что должно привести к снижению удельных затрат при прочих равных условиях. Это, в свою очередь, является фактором повышения рентабельности продаж, а повышение рентабельности продаж и выручки ведут к росту прибыли. Прибыль от продаж увеличивается более высокими темпами (4,8%), чем выручка (3,7%) и активы (1,2%).
В составе активов наблюдаются положительные изменения, обусловленные снижением удельного веса иммобилизованных активов и сокращение запасов. Уменьшение запасов ведет к сокращению затрат на их хранение, однако, может возникнуть риск нехватки товаров в процессе производства, тем более на предприятии динамика реализуемой продукции выше, чем динамика товарной продукции.
В пассиве баланса произошли следующие изменения: снизилась доля собственного капитала (на 2,2%), в составе краткосрочных обязательств наблюдается рост краткосрочных кредитов и займов (в 2,67 раза), причем данный рост намного опережает рост выручки. Положительным моментом в работе предприятия является сокращение задолженностей по внутреннему долгу и фискальной системе. Отрицательная тенденция заключается в увеличении задолженности поставщикам и другим организациям.
Чтобы оценить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, необходимо рассчитать показатели ликвидности, погашения задолженности, структуры капитала, размещения средств в активах предприятия.
Ликвидность характеризуется четырьмя коэффициентами:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Кал = Денежные средства/Краткосрочные обязательства.
Базисный период: Кал = 38/2767 = 0,014, т.е. 0,014 часть текущей задолженности может быть погашена наиболее ликвидными активами – денежными средствами.
Отчетный период: Кал = 25/2967 = 0,008.
2. Коэффициент критической ликвидности.
Ккл = (Денежные средства + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства.
Базисный период: Ккл = (38+186)/2767= 0,081, т.е. такую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить за счет денежных средств и дебиторской задолженности.
Отчетный период: Ккл = (25+128)/2967 = 0,052.
3. Коэффициент текущей ликвидности.
Ктл = Мобильные активы/Краткосрочные обязательства.
Базисный период: Ктл = 2868/2767 = 1,0365, т. е. в 1,0365 раза оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.
Отчетный период: Ктл = 3076/2967 = 1,0367.
4. Коэффициент ликвидности при условии мобилизации запасов и затрат.
Кликв = Запасы и затраты/Краткосрочные обязательства.
Базисный период: Кликв = 1987/2767= 0,718. За счет реализации запасов предприятие может погасить 71,9% всех краткосрочных обязательств.
Отчетный период: Кликв = 1778/2967 = 0,599.
Погашение задолженности характеризуется следующими показателями:
1. Коэффициент общей платежеспособности.
Коп = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)/Среднемесячная выручка.
Базисный период: Коп=2767/(49267/12 мес.) = 0,674.
Отчетный период: Коп=2967/(51067/12 мес.) = 0,697.
2. Коэффициент задолженности по текущим обязательствам.
Кто = Текущая задолженность/Среднемесячная выручка.
Базисный период: Кто=0,674.
Отчетный период: Кто =0,697.
3. Коэффициент задолженности по кредитам и займам.
Ккр з = Краткосрочные кредиты и займы/Среднемесячная выручка
Базисный период: Ккр=60/(49267/12 мес.) = 0,015.
Отчетный период: Ккр=160/(51067/12 мес.) = 0,038.
4. Коэффициент задолженности поставщикам и другим организациям.
Кп = Задолженность поставщикам/Среднемесячная выручка.
Базисный период: Кп=1718/(49267/12 мес.) = 0,418.
Отчетный период: Кп=1886/(51067/12 мес.) = 0,443.
5. Коэффициент задолженности фискальной системе.
Кф = Задолженность по фискальной системе/Среднемесячная выручка.
Базисный период: Кф=91/(49267/12 мес.)=0,022.
Отчетный период: Кф=30/(51067/12 мес.)=0,007.
6. Коэффициент внутреннего долга.
Квд = Внутренний долг/Среднемесячная выручка.
Базисный период: Квд=898/(49267/12 мес.)=0,219.
Отчетный период: Квд=891/(51067/12 мес.)=0,209.
Структура капитала характеризуется двумя показателями:
1. Коэффициент автономии.
Ка = Собственный капитал/Валюта баланса.
Базисный период: Ка=4887/7654 = 0,638.
Отчетный период: Ка=4776/7743 = 0,617.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Кс = Заемный капитал/Собственный капитал.
Базисный период: Кс=2767/4887 = 0,566.
Отчетный период: Кс=2967/4776 = 0,621.
Размещение средств в активах предприятия характеризуется двумя показателями:
1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.
Кобесп = Собственные оборотные средства/Оборотные активы.
Собственные оборотные средства = Собственный капитал – Внеоборотные активы.
Базисный период: Кобесп= (4887 - 4786)/2868 = 0,0352.
Отчетный период: Кобесп=(4776 - 4667)/3076 = 0,0354.
2. Коэффициент маневренности.
Км= Собственные оборотные средства/Собственный капитал.
Базисный период: Км=(4887 - 4786)/4887 = 0,021.
Отчетный период: Км=(4776 - 4667)/4776 = 0,023.
Теперь рассчитанные показатели необходимо объединить в следующую таблицу:
Таблица 4.3 – Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Показатель | Значение коэффициента | Отклонение | |
Базисный | Отчетный | ||
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,014 | 0,008 | -0,005 |
Коэффициент критической ликвидности | 0,081 | 0,052 | -0,029 |
Коэффициент текущей ликвидности. | 1,0365 | 1,0367 | +0,0002 |
Коэффициент ликвидности при условии мобилизации запасов и затрат. | 0,718 | 0,599 | -0,119 |
Коэффициент общей платежеспособности | 0,674 | 0,697 | +0,023 |
Коэффициент задолженности по текущим обязательствам | 0,674 | 0,697 | +0,023 |
Коэффициент задолженности по кредитам и займам | 0,015 | 0,038 | +0,023 |
Коэффициент задолженности поставщикам и другим организациям | 0,418 | 0,443 | +0,025 |
Коэффициент задолженности фискальной системе | 0,022 | 0,007 | -0,015 |
Коэффициент внутреннего долга | 0,219 | 0,209 | -0,009 |
Коэффициент автономии | 0,638 | 0,617 | -0,022 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,566 | 0,621 | +0,055 |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | 0,0352 | 0,0354 | +0,0002 |
Коэффициент маневренности | 0,021 | 0,023 | +0,002 |
Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается на 0,005 пункта. Это означает, что в отчетном году у предприятия уменьшается возможность покрытия кредиторской задолженности денежными средствами. Такая ситуация связана с уменьшением денежных средств в активе баланса. Коэффициент критической ликвидности уменьшается на 0,029 пункта. На это повлияло уменьшение дебиторской задолженности и денежных средств. Оба этих коэффициента ниже нормального уровня. Т.к. снижается величина запасов в отчетном периоде по сравнению с базисным, коэффициент ликвидности при условии мобилизации запасов также снижается на 0,119 пункта, а значит, предприятие может покрыть свои краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности больше 1, но ниже нормального уровня. Тот факт, что этот коэффициент растет, говорит о повышении платежеспособности предприятия.
Коэффициент общей платежеспособности увеличивается на 0,023 пункта, значит, снижается финансовый риск в неполучении займа. Значительно выросла величина краткосрочных кредитов и займов, что также говорит о низкой платежеспособности предприятия. Положительно характеризует деятельность предприятия уменьшение задолженности по внутреннему долгу и по фискальной системе. Отрицательная тенденция – рост задолженности поставщикам.
Владельцы предприятия авансируют деятельность своего предприятия собственными средствами лишь на 62% в отчетном периоде. Т.е. из всех средств, имеющихся на предприятии, доля собственного капитала составляет 62%. Стоит отметить, что значение коэффициента автономии уменьшается на 0,022 пункта.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала возрастает на 0,055 пункта, т. е. возрастает величина заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственного капитала, вложенных в активы предприятия.
Возрастает доля собственного капитала, которая используется в финансировании текущей деятельности предприятия. Об этом говорит рост коэффициента маневренности на 0,002.
Оборотные активы предприятия обеспечены собственными средствами в отчетном периоде лишь на 3,54%. Значение данного показателя возрастает, что положительно характеризует деятельность предприятия. Но можно отметить, что значение этого коэффициента будет зависеть от деятельности самого предприятия. Если это предприятие торговли, то значение коэффициента обеспеченности должно быть невысоким. Если же это предприятие-производитель, то значение данного коэффициента должно быть высоким.
Таким образом, проанализировав рассчитанные коэффициенты, можно сделать вывод, что данное предприятие обладает невысокой платежеспособностью и финансово неустойчиво. Для изменения такой ситуации, предприятию необходимо увеличивать долю собственного капитала и денежных средств и уменьшать долю краткосрочной задолженности.
Далее необходимо рассчитать коэффициенты оборачиваемости активов, а также показатели рентабельности.
Оборачиваемость активов характеризуется следующими показателями:
Продолжительность 1 оборота = Количество дней отчетного периода (360 дней)/Коэффициент оборачиваемости.
1. Коэффициент оборачиваемости активов.
Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка/Величина активов.
Базисный период: 49267/7654 = 6,44.
Отчетный период: 51067/7743= 6,60.
Продолжительность оборота в базисном периоде = 360/6,44 = 56 дней.
Продолжительность оборота в отчетном периоде = 360/6,60 = 55 дней.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка/Величина оборотных активов.
Базисный период: 49267/2868 = 17,18.
Отчетный период: 51067/3076 = 16,60.
Продолжительность оборота в базисном периоде = 360/17,18 = 21 день.
Продолжительность оборота в отчетном периоде = 360/16,60 = 22 дня.
3. Коэффициент оборачиваемости запасов.
Коэффициент оборачиваемости запасов = Выручка/Величина запасов.
Базисный период: 49267/1987 = 24,79.
Отчетный период: 51067/1778 = 28,72.
Продолжительность оборота в базисном периоде = 360/24,79 = 15 дней.
Продолжительность оборота в отчетном периоде = 360/28,72 = 13 дней.
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка/Величина дебиторской задолженности.
Базисный период: 49267/186 = 264,88.
Отчетный период: 51067/128 = 398,96.
Продолжительность оборота в базисном периоде = 360/264,88 = 1 день.
Продолжительность оборота в отчетном периоде = 360/398,96 = 1 день.
Показатели рентабельности:
1. Рентабельность собственного капитала (Рск).
Rск= Прибыль от продаж/Величина собственного капитала.
Базисный период: 9065/4887 = 1,85.
Отчетный период: 9498/4776 = 1,99.
2. Рентабельность активов (Ра).
Rа= Прибыль от продаж/Величина активов.
Базисный период: 9065/7654 = 1,18.
Отчетный период: 9498/7743 = 1,23.
3. Рентабельность продукции.
Rпродукции = Прибыль от продаж/Величина запасов.
Базисный период: 9065/1987 = 4,56.
Отчетный период: 9498/1778 = 5,34.
4. Рентабельность затрат (Ри).
Rи= Прибыль от продаж /Общая сумма расходов.