Анализ фининансовой устойчивости организации

Для установления достоверности формирования конечного финансового результата предприятия на начальном этапе аудиторской проверки представляется целесообразным использовать арифметическую проверку.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние во многом зависит от ликвидности и платежеспособности предприятия, от состояния финансового прогнозирования, от эффективности ведения хозяйственной деятельности, от состава и структуры выпускаемой продукции, а также от внешних факторов – платежеспособного спроса населения, экономической политики Правительства, ее стабильности и обоснованности, инфляции и других.

Ликвидность и платежеспособность предприятия имеют первостепенное значение, т.к. они определяют, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров, а также перспективы его функционирования.

В данной работе была проведена оценка финансового состояния ОАО «Елецгидроагрегат» путем расчета показателей, характеризующих его финансовую устойчивость, ликвидность, платежеспособность.

Проводя детальное обследование финансового состояния ОАО «Елецгидроагрегат» за период  с 2004 года по 2006 год, можно сделать следующие выводы:

1. Оборотные активы возросли за анализируемый период на 67%. Негативной тенденцией является резкое увеличение дебиторской задолженности предприятия, которое составило 59%, т.к. это создает угрозу его финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

2. Стратегия ОАО «Елецгидроагрегат» не имеет инновационной направленности, о чем свидетельствует отсутствие в составе активов предприятия нематериальных активов.

3. Анализируемое предприятие испытывает недостаток оборотных средств, у него возникают задержки по платежам в бюджет и в государственные внебюджетные фонды, по расчетам с поставщиками, перед персоналом. Предприятие имеет неустойчивое финансовое положение и если в дальнейшем произойдет снижение общей величины основных источников формирования запасов, оно станет банкротом.

4. Баланс ОАО «Елецгидроагрегат» является неликвидным, поэтому для улучшения ситуации необходимо снизить кредиторскую задолженность, увеличить денежные средства и капитал и резервы. Рассчитанные в работе коэффициенты ликвидности свидетельствуют о превышении текущих обязательств предприятия над его текущими активами, о высоком финансовом риске, связанным тем, что ОАО «Елецгидроагрегат» не в состоянии оплатить свои счета. Таким образом, анализируемое предприятие является неплатежеспособным, т.к. коэффициент текущей ликвидности ниже 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение. Но расчет коэффициента восстановления платежеспособности показал, что у ОАО «Елецгидроагрегат» есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

5. В течение 2004 – 2006 гг. растет чистая прибыль, полученная предприятием. Наметилась также положительная тенденция роста показателей рентабельности.

В целях ускорения оборота денежных средств можно предложить следующие меры:

-   создание системы стимулов (скидок) для клиентов, приобретающих продукцию предприятия, в целях ускорения оплаты за продукцию (применение предоплаты, досрочная оплата по сравнению с договором, оплата в срок);

-  применение системы оплаты труда персонала, отвечающего за сбыт продукции,   в   зависимости   от  объема  поступления   денежных   средств   от клиентов;

-  систематический контроль расчетов с покупателями по отсроченным и просроченным задолженностям.

- нахождение    альтернативных    поставщиков,    предлагающих    более выгодные условия оплаты или более качественную продукцию, что уменьшает затраты в производстве.

Для повышения платежеспособности предприятия необходимы меры по снижению затрат в производственной и коммерческой деятельности, а также внутренней реструктуризации организационных подразделений предприятия с сохранением, развитием и укрупнением его самого:

-  уменьшение    общехозяйственных    расходов    в    части    затрат    на автотранспорт,   представительские  расходы,  расходы  на  командировки,   на охрану;

- внесение конструктивных, технологических изменений в выпускаемую продукцию для того, чтобы иметь возможность перейти на новые или более дешевые материалы;

-  продажа непрофильных активов и вспомогательных производств, что позволит    исключить    нерациональные    изъятия    из    финансового    потока предприятия.

Таким образом, реализация вышеуказанных мероприятий позволит предприятию улучшить ликвидность и платежеспособность, как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу.

БИБЛИОГРАФИЯ

1.      «Гражданский кодекс РФ» от 26.01.96г. №14-ФЗ (в ред. от 17.12.99г. №210-ФЗ).

2.      ФЗ РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г. №129-ФЗ (в ред. ФЗ от 23.07.98г. №123-ФЗ).

3.      ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.98г. №6-ФЗ (в ред. ФЗ от 26.10.02г. №127-ФЗ).

4.      Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия», утвержденная приказом Минфина РФ от 28.07.94г. №100 (в ред. приказа Минфина от 09.12.98г. №107Н).

5.      Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций), утвержденные приказом Минфина РФ от 01.10.97г. №118.

6.      Методические рекомендации по оставлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденные приказом Минфина РФ от 12.05.99г. №112.

7.      Методические указания по проведению анализ финансового состояния организации, утвержденные приказом ФСФО России от 23.01.2001г. №16.

8.      Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия, утвержденные приказом Министерства экономики РФ от 01.10.97г. №118.

9.      Методическое положение по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры Балана, утвержденное приказом Минфина РФ от 12.08.94г. №31-р.

10. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Текст: Учебное пособие для ВУЗов. - М.: Дело и сервис, 2001.-272с.

11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа Текст: Учебник для ВУЗов .- М.: Финансы и статистика, 2002.-416с.

12. Басовский Л.Е. Экономический анализ [Текст]: Учебное пособие для ВУЗов. /Басовский Л.Е.,  Лунева А.М., Басовский А.Л. - М.: Инфра-М, 2003.-222с.

13. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия. [Текст]//Бухгалтерское приложение.-2001.-№5, с.17-23.

14. Батунин А.В. Новые индикаторы банкротства предприятия. [Текст]// Экономический анализ теория и практика:-2003-№4.,с.60-62.

15. Выборова Е. Н. Диагностика финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. [Текст]// Аудитор.-2003.- №12, с.37-39.

16. Графов А. Оценка финансово-экономического состояния предприятия: Финансовый контроль и аудит. [Текст]// Финансы.-2003.-№7,с.64-67.

17. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия: от бухгалтерского учета к экономическому [Текст]: Учебно-практическое пособие. - М.: Финпресс, 2007, 208с.

18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности [Текст] - М.: Дело и сервис, 2003.-336с.

19. Ендовицкий В. А., Ендовицкая А. В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации [Текст]//  Экономический анализ: Теория и практика. 2007. №5, №6

20. Ефимова О.А. Анализ платежеспособности предприятий [Текст]//Бухгалтерский учет.-2002.-№7, с.70.

21. Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности [Текст]//Бухгалтерский учет.-2003.-№6, с.55-59.

22. Карапетян А. Л., Мудрак А. В. О разработке альтернативного подхода к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации [Текст]// Экономический анализ: Теория и практика. 2005. №16

23. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия [Текст]: Учебник для ВУЗов. -М.: Проспект, 2002.-424с.

24. Мощенко Н. П. Разработка аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализ [Текст] // Экономический анализ: Теория и практика. 2005. №14

25. Овчинникова Т. И., Пахомов А.И., Булгакова И. П. Исследование математических подхохов финансово – экономической диагностики банкротства предприятия [Текст] // Экономический анализ: Теория и практика. 2005. №10

26. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия [Текст] - М.: Юнити, 2000.-308с.

27. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий [Текст] - М.: Академический Проект, 2003.-573с.

28. Пятов М. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности: финансовый анализ [Текст] // Бухгалтерский учет.-2003.-№6, с.39-48.

29. Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия) [Текст]: Учебник. - М.: Издательско - торговая корпорация “Дашков и Ко”, 2003.-1012с.

30. Решетов В. В. Методические подходы к анализу конкурентных преимуществ предприятия в рыночной среде [Текст]//  Экономический анализ: Теория и практика. 2005. №15

31. Рябов В.И., Немцев А.Д. Качество – важнейший фактор конкурентоспособности [Текст] // ЭКО.-2003.-№4, с.153-156.

32. Савицкая Г.В. Развитие анализа хозяйственной деятельности в условиях перехода  рыночной экономике [Текст] // Экономический анализ: теория и практика.-2003.-№9, с.15-19.

33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] - Минск.: Новое знание, 2007.-690с.

34. Сергеев И.В. Экономика предприятия [Текст]: Учебное пособие для ВУЗов. - М.: Финансы и статистика, 2003.-304с.

35. Хомякова А. А Экономический анализ в процессе финансового оздоровления предприятия [Текст] //  Экономический анализ: Теория и практика. 2005. №11

36. Черненко А.Ф. Оценка кредитоспособности организации на основе прогнозного бухгалтерского баланса [Текст] //экономический анализ: теория и практика.-2003г.-№4, с. 51-55.

37. Чонаева Г.В. Основные факторы и признаки кризисных явлений в экономике предприятия [Текст] // Экономический анализ: теория и практика.-2003-№7, с.49-58.

38. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия [Текст] // Финансы.-2003.-№2, с.17-19.

39. Шеремет А.Д., Сайфулин П.С. Методика финансового анализа [Текст]  - М.: Инфра – М, 2004.-180с.

40. Шишкоедова Н. Н. Методика финансового анализа предприятия [Текст] //  Экономический анализ: Теория и практика. 2005. №4