- выявить излишние и ненужные  запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

    Проведение  подобных расчетов позволяет в какой-то степени определить вклад каждого подразделения организации (складов, цехов) в повышение эффективности использования оборотных средств.         

    2.2. Анализ динамики и структуры  источников формирования 

      Анализ источников формирования  имущества (капитала) имеет исключительно  большое значение, так как руководство  предприятия должно представлять  за счет каких ресурсов будет  осуществляться деятельность. Обеспечение  необходимыми финансовыми ресурсами  является главным моментом в  жизнедеятельности предприятия.  В связи с этим далее проведем  анализ динамики и структур  источников формирования капитала ООО "Дорсервис".

      Любой хозяйствующий субъект нуждается в источниках средств для финансирования своей деятельности. Привлечение того или иного источника финансирования связано с определенными затратами: акционерам, например, нужно выплачивать дивиденды, банкам проценты за предоставленные ими ссуды и др. Общая сумма средств, которую нужно уплатить за использование определенного объема финансовых ресурсов, выраженная в процентах к этому объему, называется ценой капитала. В идеале предполагается, что текущие активы финансируются за счет краткосрочных, а средства длительного пользования — за счет долгосрочных источников. Благодаря этому оптимизируется общая сумма расходов по привлечению средств. Итак, формирование капитала предприятия происходит как за счет собственных, так и за счет заемных источников средств. По данным бухгалтерского баланса, проанализируем изменения в составе, динамике и структуре источников средств организации ООО "Дорсервис". Расчеты выполнены в таблице 2.6. и 2.7., где для полноты финансовой картины были проведены вертикальный и горизонтальный анализ. 

    Таблица 2.6.

    - Анализ изменений в источниках  капитала ООО "Дорсервис" в тыс.руб.

    Результаты  расчетов, представленные в таблице 2.6., позволяют судить о том, что в 2010 году имеет место уменьшение источников имущества за счет сокращения заемного капитала анализируемого предприятия, однако по элементам его структуры прослеживается тенденция роста. Собственный же капитал растет в динамике по сравнению с 2008годом в 2010 году увеличился на 38%.  

    2.3. Анализ эффективности использования  оборотного капитала 

    Анализ  эффективности использования собственного и заемного капитала организаций представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью:

    - оценить текущее и перспективное  финансовое состояние организации,  т.е. использование собственного  и заемного капитала;

    - обосновать возможные и приемлемые  темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования;

    - выявить доступные источники  средств, оценить рациональные способы их мобилизации;

    - спрогнозировать положение предприятия  на рынке капиталов.

    Деловая активность характеризует эффективность  текущей деятельности предприятия  и связана с результативностью  использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости. 

    Таблица 2.10.

    Показатели  оборачиваемости средств ООО "Дорсервис"

    Оборачиваемость текущих оборотных активов ООО "Дорсервис" согласно таблице 2.10. за 2010 год по сравнению с 2008 уменьшилась на 29 дней, но увеличилась по сравнению с 2009 годом и продолжительность прохождения оборотных активов стала составлять 110 дней. Увеличение коэффициента оборачиваемости текущих активов с 2,6 до 3,3 является положительным фактором, что говорит о хорошей работе с дебиторами, запасы не задерживаются на хранении, денежные средства находятся в работе. Предприятие должно стремиться к сокращению продолжительности одного оборота, что мы и наблюдаем (на 29 дней).

    Оборачиваемость запасов характеризует продолжительность  прохождения запасами всей стадии реализации, то есть в 2008 году запасы проходили стадию реализации за 27 дней, а в 2010 году запасы стали проходить реализацию за 35 дней, то есть коэффициенты оборачиваемости снизились с 13,5 до 10,3. То есть, наблюдается уменьшение в оборотах – значит, предприятие ООО "Дорсервис" не эффективно использует свои запасы. В отчетном периоде, по сравнению с базисным сроком оборачиваемости уменьшился на 8 дней медленнее. Зато оборачиваемость дебиторской задолженности повысилась, что привело к сокращению продолжительности одного оборота в 2010 году, по сравнению с 2008 годом на 31 день – это свидетельствует о налаживаемом взаимодействии с дебиторами.

    Оборачиваемость кредиторской задолженности, характеризует  скорость погашения кредиторской задолженности, которая в 2009 году по сравнению с 2008 годом повысилась на 42 дня и оборачиваемость стала составлять 92 дня.

    Скорость  оборачиваемости собственного капитала по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 15 дней, коэффициент оборачиваемости снизился с 8,1 до 6,0 раза, - это свидетельствует о проблемах с реализацией. Действительно, реализация физического объема товаров народного потребления ООО "Досервис" из года в год падает.

    Из  общего анализа следует, что предприятие ООО "Дорсервис" в 2009 году понизило сроки оборачиваемости в днях дебиторской и кредиторской задолженности, что свидетельствует об улучшении финансового состояния организации, способности отвечать по своим обязательствам. По всем остальным показателям оборачиваемости средств Общество, наоборот, повысило сроки оборачиваемости в днях, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия на рынке сбыта товаров народного потребления. Это означает, что деловая активность предприятия в отчетном периоде возросла.

    3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ

    УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ДОРСЕРВИС» 

          3.1. Прогнозирование  оборотного капитала 

    Экономико-математические методы на сегодняшний день широко используются при анализе финансового  состояния предприятия и разработке управленческих решений по его оптимизации. При разработке управленческих решений  по оборотному капиталу математические методы применяются в определении  прогнозного значения потребности  в оборотном капитале.

    Для применения экономико-математических методов, прежде всего, необходимо определиться с политикой управления оборотным  капиталом на предприятии.

    При формировании политики управления оборотным  капиталом решаются следующие вопросы:

    1. Определяется объем потребности  в оборотном капитале;

    2. Определяются источники его формирования;

    3. Определяется оптимальная структура  активов.

    Оценка  финансового состояния ООО «Дорсервис» показывает, что наметилась тенденция снижения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, поэтому целесообразно выявить факторы, влияющие на ликвидность.

    Ликвидность предприятия в основном отражается показателем оборачиваемости оборотных  средств, поэтому необходимо:

    - выделить круг факторов, влияющих  на коэффициент мобильности оборотных  средств;

    - исходя из полученных результатов,  разработать мероприятия по улучшению  финансового состояния ООО «Дорсервис».

    На  сегодняшний день для количественного  обоснования применяемых решений  по организации управления применяются  экономико-математические методы.

      При решении конкретных задач  управлений применение математических  методов предполагает:

    Факторы, входящие в описание модели, можно  разделить на две группы:

    1) постоянные факторы, на которые  мы влиять не можем;

    2) зависимые факторы, которые в  известных пределах мы можем  выбирать по своему усмотрению.

    Критерий  эффективности, выражаемый некоторой  функцией, называется целевой, а зависит  от факторов обеих групп.

    Все модели исследования операций можно  классифицировать в зависимости  от природы и свойств операций, особенности применения математических методов.

    Следует отметить, что, прежде всего, большой  класс оптимизационных моделей. Такие задачи возникают при попытке  оптимизировать планирование и управление сложными системами.

    Учитывая  специфику ООО «Дорсервис» на торгово-закупочной деятельности, к факторам влияющим на мобильность оборотных средств отнесем: оборачиваемость материальных запасов товаров и оборачиваемость кредиторской задолженности.

    Составлено  уравнение регрессии – модель, по которой будут разрабатываться  мероприятия оптимизирующие коэффициент  мобильности оборотных средств:

    Y = а + в₁*х₁ + в₂*х₂           (3.1.)

    где Y – мобильность оборотных средств;

      а -

      в₁ и в_{2 -}

      х_{1 -} оборачиваемость материальных запасов товаров

      х_{2 -} оборачиваемость кредиторской задолженности

    Прежде  чем применить функцию необходимо проверить целесообразность составленной модели:

    - проверить значимость уравнения  регрессии;

    - определить качество составленной  модели.

    Для исчисления параметров а, в₁, в₂, исходные данные за исследуемый период приведены в таблице 3.1.

    Таблица 3.1. – 

    Исходные  данные для регрессионного анализа  в тыс.руб