Инвестиционная стратегия Забайкальского края

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине  «Инвестиционные стратегии»

на тему: «Инвестиционная стратегия  Забайкальского края»

 

 

 

 

 

Выполнил  студент группы

очной формы обучения

                                                                

         Руководитель:

 

 

 

Дата  сдачи:    «__ » мая   2012 г.

Дата  защиты: «__» _______ 2012 г.

Оценка:__________________             _________________________________

                                                                                                                                                 (подпись руководителя)

 

 

 

 

2012 г.

Оглавление

Введение 3

1. Теоретические основы инвестиционной деятельности 4

2. Региональная инвестиционная стратегия 11

3. Стратегия социально-экономического развития Забайкальского края 20

3.1. Основные элементы инвестиционной стратегии Забайкальского края 20

3.2. Анализ социально-экономического развития Забайкальского края 24

3.3. Основные направления социально-экономического развития Забайкальского края на 2010–2014 годы 26

Заключение 45

Список литературы 46

 

 

Введение

 

Инвестиции  играют важнейшую роль в поддержании  и наращивании экономического потенциала страны. Это, в свою очередь, благоприятно сказывается на деятельности предприятий, ведет к увеличению валового национального  продукта, повышает активность страны на внешнем рынке.

Инвестиционная  стратегия — эта система долгосрочных целей инвестиционной деятельности субъекта экономики (страны, региона, предприятия) определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также  выбор наиболее эффективных путей  их достижения.

Понятие "стратегия" глубоко и многозначно. Стратегия -это долгосрочный план развития субъекта (страны, региона, муниципального образования, предприятия или организации) основанный на выбранной концепции развития и долгосрочных прогнозах, инвестиционном анализе, детализированных программах и планах развития..

Для перехода России к устойчивому развитию необходимо обеспечение устойчивого развития всех ее регионов. Мероприятия на уровне страны в целом не способны обеспечить осуществление инвестиций на уровне регионов. В связи с этим очень  важно внедрять систему управления инвестициями на уровне каждого региона, учитывающую его специфику, направление  и уровень развития рыночных отношений.

Поэтому проблема, связанная с эффективным  осуществлением инвестиционной стратегии  в рамках территории заслуживает  серьезного внимания, особенно актуальна  в настоящее время.  Объектом исследования данной курсовой работы выступает Иркутская область, ее уровень ее социального и экономического развития.

Предметом - инвестиционная стратегия региона, ее цели, задачи и приоритетные направления  развития.

Целью курсовой работы является рассмотрение вопроса об инвестиционной стратегии России конкретно в Забайкальском крае. Для осуществления этой цели, необходимо выполнить следующие задачи:

1. Провести общее теоретическое исследование, связанное с инвестиционной деятельностью;
2. Выполнить теоретическое исследование, раскрыть содержание, структуру и процесс разработки инвестиционной стратегии субъекта РФ;
3. Рассмотреть инвестиционную стратегию конкретного субъекта РФ (Забайкальского края), произвести ее анализ и оценить эффективность.

 

1. Теоретические основы инвестиционной деятельности

 

Понятие инвестиционной стратегии  базируется на трех "столпах": понятиях "инвестиции", "стратегия" и "развитие".

 Инвестиции. Под ними понимают - финансовые, материальные ресурсы  и другие имущественные и интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли/дохода или достижения социального эффекта.

Стратегия — Это долгосрочный план развития субъекта (страны, региона, муниципального образования, предприятия или организации) основанный на выбранной концепции  развития и долгосрочных прогнозах, инвестиционном анализе, детализированных программах и планах развития. С  понятием стратегии близко соотносится  понятие концепции, которое, однако, имеет более обобщенный или укрупненный  характер.

Концепция — единый замысел развития субъекта: страны, отрасли, региона, предприятия  или организации.

Различают общую стратегию развития субъекта, например, стратегию развития страны, региона, корпорации, и частные  стратегии: инвестиционную стратегию, инновационную стратегию, стратегию  развития персонала, стратегию развития высоких технологии, стратегию развития нефтяной промышленности и т.д. Долгосрочная программа развития— детализированная стратегия развития.

Концепция, общая стратегия и  программа развития страны базируются на инвестиционной стратегии.

Инвестиционная стратегия —  долгосрочный план вложения финансовых и экономических ресурсов в развитие субъекта, реализующий поставленные цели, проекты и задачи страны, общества, собственников средств и ресурсов, предприятий, организаций и физических лиц.

Разработанная инвестиционная стратегия  обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и инвестиционных целей экономического и социального развития предприятия в целом и его структурных единиц.

Структура любой стратегии, независимо от субъекта хозяйствования включает в себя:

1. долговременные  цели, определяющие деятельность  субъекта экономики на перспективу;

2. технологии, с помощью которых реализуется  достижение стратегических целей;

3. ресурсы,  которые будут использованные  для достижения целей;

4. система  управления, обеспечивающая достижение  целей.

В зависимости  от целей инвестирования, характера  экономической ситуации и множества  других факторов можно выявить большое  число разнообразных стратегий. Рассмотрим некоторые из используемых в современной литературе классификаций:

I. По  характеру изменений скорости  и направлений реализации различают:

1. Стратегия  ограниченного роста, которая  не предполагает резких изменений  в субъекте хозяйствования и  наиболее применима для успешных  субъектов;

2. Стратегия  роста предполагает резкие изменения  в субъекте хозяйствования;

3.Стратегия сокращения направлена на изменение деятельности субъекта хозяйствования, его ликвидацию и перевод на новые рынки;

4.Стратегия сочетания предполагает использование всех перечисленных вариантов на различных этапах деятельности хозяйствующего субъекта.

II. Стратегии  субъектов хозяйствования, занятых  в сфере бизнеса с точки  зрения их победы в конкурентной  борьбе:

1. Стратегия  прямой конкуренции предполагает  жестокую конкуренцию за рынки  сбыта продукции и оказания  услуг;

2. Стратегия  конкурентных товаров-заменителей  используется в смежных сферах  бизнеса, где товар-заменитель  позволит отвоевать определенную  долю рынка;

3. Стратегия  конкурентных поставок, конкуренция  ведется на рынках поставки  сырья, материалов и т. д.

III. Стратегии,  связанные с диверсификацией  деятельности:

1.Стратегия внедрения в новые отрасли предполагает создание новых компаний, совместных предприятий, приобретение существующего бизнеса в этой отрасли;

2.Стратегия производственной диверсификации определяет стратегическое соответствие смежных отраслей, производств;

3.Стратегия не производственной диверсификации предполагает проникновение в любые отрасли и бизнесы, общие финансовые выгоды, при этом взаимосвязь и соответствие стратегий является вторичным;

4. Стратегии  исключения и ликвидации возникают  тогда, когда бизнес теряет  свою привлекательность и наиболее  рациональным решением является  его продажа;

5. Стратегия  многонациональной диверсификации  предполагает перевод части бизнеса  на другие национальные рынки  с использованием родственных  технологий.

IV. По  способу реакции на изменения  внешних и внутренних условий  функционирования организации:

1. Наступательная  стратегия предполагает активность  организации в конкурентной борьбе  с применением различных способов  и приемов;

2. Оборонительная  стратегия используется, чтобы укрепить  ранее достигнутые позиции и  удержать их.

В процессе осуществления инвестиционной деятельности, участвуют субъект (или инвестор), объект инвестирования и сами инвестиции. Перейдем к рассмотрению этих элементов более подробно.

Инвести́ции — долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли. Их принято классифицировать по следующим признакам:

1. По объекту вложения:
1. Реальные;
2. Финансовые.
2. По характеру участия:
1. Прямые, т.е. прямое участие инвестора в выборе объекта инвестирования;
2. Непрямые инвестиции. Они характеризуют вложение капитала через посредников.
3. По производственной направленности:
1. Валовые инвестиции, характеризующие общий объем капитала, инвестируемого в производство основных средств в определенном периоде
2. Реновационные инвестиции, характеризующие объем капитала, рефинансируемый в воспроизводство капитала;
3. Чистые инвестиции.
4. По степени зависимости от доходов:
1. Производственные инвестиции. Они прямо коррелируют с динамикой объема чистого дохода через механизм потребления и сбережения;
2. Автономные инвестиции. Характеризуют вложение капитала инициируемое действием факторов, не связанных с образованием и распределением чистого дохода предприятия
5. По отношению к предприятию-инвестору:
1. Внутренние. Характеризуют вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия-инвестора;
2. Внешние инвестиции – это вложение капитала в реальные активы другого предприятия или финансовые инструменты.
3. инвестирования, эмитируемые другими субъектами хозяйствования
6. По периоду осуществления:
1. Краткосрочные (до года);
2. Среднесрочные (до 5ти лет);
3. Долгосрочные (свыше 5ти лет).
7. По совместимости:
1. Независимые. Могут быть реализованы как автономные от общей инвестиционной программы предприятия;
2. Взаимозависимые инвестиции, которые характеризуют вложение капитала в такие объекты инвестирования, очередной реализации ил последующая эксплуатация которых зависит от других объектов инвестирования, и может осуществляться лишь только в комплексе с ними;
3. Взаимоисключающие, т .е. которые требуют альтернативности выбора.
8. По уровню доходности:
1. Бездоходные;
2. Низкодоходные;
3. Среднедоходные;
4. Высокодоходные.
9. По уровню инвестиционного риска:
1. Безрисковые;
2. Низкорисковые;
3. Среднерисковые;
4. Высокорисковые.
10. Поуровню ликвидности:
1. Высоколикидные (до 14 дней);
2. Среднеликвидные (до трех месяцев);
3. Низколиквидные (до года и выше);
4. Неликвидные
11. По формам собственности инвестирования:
1. Частные инвестиции;
2. Муниципальные инвестиции;
3. Государственные инвестиции.
12. По характеру использования капитала в реализационном процессе:
1. Репвичные;
2. Реаинвестиции;
3. Дезинвестиции.
13. По региональным источникам привлечения:
1. Нициональные;
2. Иностранные.
14. По региональной направленности:
1. Инвестиции на внутреннем рынке;
2. Инвестиции на международном рынке.
15. По отраслевой принадлежности

Инвестиции  могут осуществляться как в денежной, так и в натуральной форме, в т. ч.

• Денежных средств и их эквивалентом;
• Земли;
• Технологий;
• Зданий, сооружений и других основных фондов, используемых в производстве и обладающих ликвидностью;
• Имущественных прав, оцениваемых в денежном эквиваленте, патентами, лицензиями, ноу-хау.

Несомненно, что на практике должны существовать источники инвестиций В зависимости от отношения к собственности выделяют три группы источников:

1. Собственные инвестиции:

1.1. Реинвестированная часть прибыли;

1.2. Амортизационные отчисления;

1.3. Средства от продажи выбывающих внеоборотных активов;

1.4. Средства от продажи оборотных активов;

1.5. Прочие внутренние источники.

2. Собственные внешние источники:

2.1. Эмиссия акций;

2.2. Привлечение дополнительного паевого капитала;

2.3. Отчисления из бюджетов разных уровней на безвозвратной основе;

2.4. Целевые ассигнования негосударственных фондов и институтов на безвозвратной основе;

2.5. Прочие внешние источники.

3. Заемные источники:

3.1. Банковские кредиты;

3.2. Кредиты и займы небанковских кредитных учреждений;

3.3. Государственные целевые и льготные кредиты;

3.4. Облигационные займы;

3.5. Лизинг.

Вторым элементом в инвестиционной деятельности являются инвесторы.

Инвестор  — физическое или юридическое  лицо (в том числе компания, государство  и т. д.), совершающее связанные  с риском вложения капитала, направленные на последующее получение прибыли

1. По направленности основной хозяйственной деятельности:
1. Индивидуальные;
2. Институциональные;
3. Квалифицированные;
4. Системные.
2. По целям инвестирования:
1. Стратегические;
2. Портфельные.
3. По ориентации на инвестиционный эффект:
1. Ориентированные на текущий инвестиционный доход;
2. Ориентированные на прирост капитала в долгосрочном периоде;
3. Ориентированные на внешнеэкономический инвестиционный эффект.
4. По отношению к инвестиционным рискам:
1. Не расположенные к риску;
2. Расположенные к риску.
5. По принадлежности к резидентам:
1. Резиденты;
2. Нерезиденты