Анализ финансового состояния предприятия (на материалах ООО «Благодатное» Кореневского района Курской области)

 

Исходя из полученных данных об активах ООО «Благодатное», можно сказать, что в 2011 году активы организации увеличились на 15786 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом. Если рассматривать динамику оборотных и внеоборотных активов, можно отметить следующее: сумма внеоборотных активов увеличилась на 8530 тыс. руб. или в 2,9 раза, причем они на 92-97 % состоят из основных средств. Доля внеоборотных активов в структуре имущества занимает незначительное место, хотя она и повышается. В 2011 году внеоборотные активы занимают менее 30 %. Одновременно с этим увеличивается сумма оборотных активов на 7256 тыс. руб. за 3 года, однако уменьшается их доля в общей структуре активов с 84,6 % до 71,2 %.

Рассматривая структуру  оборотных активов, можно сказать, что основную долю в 2009 г. занимали запасы, но их удельный вес в общей величине оборотных активов снижается с 51,8 % в 2009г. до 24,6 % в 2011г. в связи с уменьшением их объёма за 3 года на 5027 тыс. руб. Денежные средства и краткосрочные финансовые активы возросли в 2011 году на 635 тыс. руб. по сравнению с 2009г., однако их доля снизилась с 32,9 % до 27,5 %. Это может сказаться на платёжеспособности предприятия. Дебиторская задолженность выросла в 4 раза.

Далее проанализируем источники  формирования имущества хозяйства (таблица 3.2).

 

Таблица 3.2 – Размер и структура источников формирования имущества

                    

В тысячах рублей

Наименование  источников имущества	2009 год	2010 год	2011 год	Отклонение  (+, - )2011 г. от		Темп роста, %
				2009 г.	2010 г.
1	2	3	4	5	6	7
Источники всего	29671	36986	45457	15786	8471	153,2
1.Собственный  капитал	24553	25802	29409	4856	3607	119,8
-в % к итогу  всего капитала	82,8	69,8	64,7	-18,1	-5,1	Х
2.Заемный  и привлеченный капитал	5118	11184	16048	10930	4864	313,6
-в % к итогу  всего капитала	17,2	30,2	35,3	18,1	5,1	Х
2.1.Долгосрочные кредиты и займы	0	8250	8250	8250	0	x
-в %к итогу  заемного и привлеченного капитала	0	73,8	51,4	51,4	-22,4	Х
2.2 Краткосрочные  кредиты и займы	0	0	0	0	0	Х
-в %к итогу  заемного и привлеченного капитала	0	0	0	0	0	Х
2.3.Кредиторская  задолженность	5118	2934	7798	2680	4864	152,4
-в %к итогу  заемного и привлеченного капитала	100,0	26,2	48,6	-51,4	22,4	Х

 

Анализируя данную таблицу, можно отметить, что размер источников формирования имущества увеличился на 53,2 % или на 15786 тыс. руб. в 2011г. по сравнению с 2009г. За весь исследуемый период наибольший удельный вес в структуре источников формирования имущества на предприятии занимают собственные источники – 64,7 %. В 2011 году по сравнению с 2009 годом произошло увеличение собственных источников на 4856 тыс. руб. за счет увеличения нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), но доля собственного капитала в структуре источников снизилась с 82,8 % в 2009г. до 64,7 % в 2011г., что связано с увеличением доли заемного и привлеченного капитала в 3 раза. В заемных источниках финансовых ресурсов большую долю занимает  кредиторская задолженность, а в 2009г. привлеченный капитал полностью состоял из кредиторской задолженности. По сравнению с 2009 годом кредиторская задолженность выросла на 2680 тыс. руб. или в 1,5 раза, но её доля снизилась до 48,6 % В хозяйстве появилась долгосрочная задолженность. Тем не менее, собственные источники превышают заемные, следовательно, можно предположить, что предприятие финансово устойчиво.

 

3.2 Анализ финансовой  устойчивости ООО «Благодатное» Кореневского района Курской области

 

Оценка финансового  состояния организации будет  неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с  состоянием активов. Это, как уже  отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.[10]

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

 

Таблица 3.3 - Показатели оценки типа финансовой устойчивости на конец года

 В тысячах рублей

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4
Запасы	12996	8990	7969
Собственный капитал	24553	25802	29404
Внеоборотные активы	4563	14207	13093
Наличие собственных  оборотных средств	19900	11595	16316
Долгосрочные пассивы	-	8250	8250
Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  (функционирующий капитал)	19900	19845	24566
Краткосрочные кредиты	-	-	-
Всего источников формирования запасов	19900	19845	24566
Излишек (+), недостаток(-) собственных оборотных средств	6904	2605	8347
Излишек (+), недостаток(-) функционируемого капитала	6904	10855	16597
Излишек (+), недостаток(-) общей величины источников формирования запасов	6904	10855	16597
Трехкомпонентный показатель	1;1;1	1;1;1	1;1;1
Тип финансовой устойчивости	Абсолютная	Абсолютная	Абсолютная

Из полученных данных видно, что финансовое состояние  анализируемого предприятия на протяжении исследуемого периода 2009- 2011 г.г. имеет  абсолютное устойчивое финансовое состояние. При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами.

Для оценки относительной  финансовой устойчивости применяется  система коэффициентов капитализации.

Таблица 3.4 - Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	нормативное	2009 г.	2010 г.	2011г.
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	≥ 0,5	0,8	0,7	0,6
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	≤ 1,0	0,2	0,4	0,5
Коэффициент маневренности  собственного капитала	≥ 0,5	0,8	0,5	0,6
Коэффициент обеспеченности запасов собственных источников	≥ 0,6 – 0,8	1,5	1,3	2,0
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками	≥ 0,1	0,8	0,5	0,5
Коэффициент финансовой зависимости	≤ 0,5	0,2	0,3	0,4
Коэффициент финансовой устойчивости	≥ 0,6	0,8	0,9	0,8

 

Значение коэффициента  автономии в рассматриваемых периодах выше нормативного.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько велика доля заемных средств на предприятии.

Нормативное значение коэффициента маневренности собственных средств – 0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации этот коэффициент превышает норматив, что говорит о больших возможностях финансового маневрирования у предприятия.

За критическое значение коэффициента соотношения заемных  и собственных средств принимают 1. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. На анализируемом предприятии ООО « Благодатное» значение в пределах нормы.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами - минимальное  значение этого показателя - 0,1. При  показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. В анализируемых  периодах величина показателя свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику.[11]

 

3.3 Анализ платежеспособности и риска банкротства предприятия

 

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. [12]

Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с  состоянием активов. Это, как уже  отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А₂- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А₃ - медленно реализуемые активы – запасы и затраты;

А₄ - труднореализуемые активы – внеоборотные активы;

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П₄ - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса (собственный капитал).

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

 

Таблица 3.5 - Показатели оценки ликвидности баланса

В тысячах рублей

АКТИВ	2009 г.	2010 г.	2011 г.	ПАССИВ	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Платежный излишек (+) или  недостаток (-)
								на начало года (2010 (П) – 2010(А)	на конец года  2011(П) – 2011(А)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	8254	6528	8889	П1	5118	2934	7798	-3594	-1091
Продолжение таблицы  3.5
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А2	3858	7261	15506	П2	-	-	-	-7261	- 15506
А3	12996	8990	7969	П3	-	8250	8250	- 740	+281
А4	4563	14207	13093	П4	24553	25802	29409	+ 11595	+16316
Баланс	29671	36986	45457	Баланс	29671	36986	45457