Анализ финансовой устойчивости предприятия

       Для проведения горизонтального анализа  отчета о прибылях и убытках, оценки уровня и динамики показателей прибыли, составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности ООО «ОПТАН-Пенза», представленные в отчете о прибылях и убытках. (Приложение 2) Результат работы представлен в таблице 2. 

       Таблица 2 - Динамика показателей прибыли ООО «ОПТАН-Пенза» за 2007-2008 гг. 

       Из  данных таблицы видно, что в 2008 г. прибыль до налогообложения ООО  «ОПТАН-Пенза» составила 22995 тыс. руб., по отношению к предшествующему  периоду она увеличилась на 415,93%. Соответственно нераспределенная прибыль  также увеличилась.

       По  отношению к 2007 г. выручка от продаж продукции выросла на 33,03% (251354 тыс. руб.), вследствие увеличения количества реализованной продукции, однако себестоимость продаж растет замедленными темпами (29,4%). Это привело к увеличению прибыли от реализации продукции в 2008г. на 414,96%. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в 2008 г. также увеличилась на 18538 тыс. руб. (415,93%). Это является следствием сокращения прочих расходов в 2008 г. на 13,64% по сравнению с 2007 г. Прибыль от прочей реализации в 2008 г. уменьшилась на 239 тыс. руб. (519,57%), так как по сравнению с 2007 г. в 2008 г. прочие расходы на реализацию продукции значительно превысили прочие доходы. Для проведения вертикального анализа отчета о прибылях и убытках, анализа структуры прибыли, необходимо также подготовить таблицу на основе данных отчета: 

       Таблица 3 - Структура прибыли ООО «ОПТАН-Пенза» за 2007 - 2008 гг. 

(продолжение таблицы 3)

       Из  таблицы следует, что в 2008 г. в структуре ООО «ОПТАН-Пенза» произошли положительные изменения. Доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, возросла на 5,59% по сравнению с 2007 г., на 0,42% увеличилась  доля прибыли от финансовых операций. Высок удельный вес прибыли от продаж продукции, однако по сравнению с 2007 г. этот показатель уменьшился на 0,21%. Однако в 2008 г. уменьшилась доля прибыли от прочей реализации на 0,21% по сравнению с 2007 г. 

       2.2 Вертикальный и горизонтальный  анализ бухгалтерского баланса ООО «ОПТАН-Пенза» 

       Для того чтобы выполнить горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «ОПТАН-Пенза», в первую очередь необходимо сформировать аналитический баланс. (Приложение 1) Это позволит получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Результат работы представлен в таблице 4.

       Общая стоимость имущества ООО «ОПТАН-Пенза» на 1 января 2008 г. составила 280 тыс. руб., стоимость оборотных средств - 39139 тыс. руб. Собственные средства предприятия на этот же период составили 39419 тыс. руб. Заемные средства, включая кредиторскую задолженность, составили 35554 тыс. руб.

       Таблица 4 - Аналитический баланс ООО «ОПТАН-Пенза» за 2008 г. 

       Итак, горизонтальный анализ абсолютных и  относительных показателей аналитического баланса показал, что за отчетный период имущество ООО «ОПТАН-Пенза» уменьшилось на 199 тыс. руб. (71,07%). Это может  являться следствием сокращения предприятием хозяйственного оборота, что повлекло его неплатежеспособность. Стоимость оборотного капитала уменьшилась на 28439 тыс. руб. (72,66%), в том числе за счет уменьшения стоимости запасов, готовой продукции и товаров для перепродажи на 12982 тыс. руб. (70,89%). При этом денежные средства увеличились на 2756 тыс. руб. (619,33%).

       Дебиторская задолженность предприятия, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, увеличилась на 12887 тыс. руб. (66,84%). Это свидетельствует об отсутствии своевременной оплаты покупателей за отгруженную продукцию. За анализируемый период предприятие не пыталось сократить размер дебиторской задолженности. Устойчивость финансового положения организации и её деловая активность характеризуются соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

     В стабильной экономике если дебиторская  задолженность превышает кредиторскую, то это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считается тревожным сигналом. Однако в России, в условиях инфляции, такое положение может быть опасно. У анализируемого предприятия кредиторская задолженность почти в два раза больше дебиторской, и в этом есть свой плюс. Превышение дебиторской задолженности означает дефицит средств, необходимость привлечения совершенно не для собственного развития дополнительных источников финансирования, возможные потери для компании.

       Таким образом, сокращение оборотного капитала за 2008 г. произошло из-за уменьшения наименее ликвидных активов,  запасов. Тем не менее, его стоимость продолжает оставаться большой. Значительно уменьшились за год основные средства предприятия. Что касается пассива баланса, краткосрочная кредиторская задолженность предприятия уменьшилась на 3574 тыс. руб. (10,05%). Одной из причин может являться наличие у предприятия нераспределенной прибыли. Итог баланса за отчетный период увеличился незначительно на 1362 тыс. руб. (3,46%).

       Вертикальный  анализ аналитического баланса ООО «ОПТАН-Пенза» показал, что структура совокупных активов предприятия характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных активов, которые составили на конец 2008 г. 99,8%, при этом в течение периода их доля незначительно уменьшилась на 0,51%. Следовательно, можно говорить о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.