Анализ финансовой устойчивости предприятия

       Доля  внеоборотных активов на конец периода  составляет 0,2%,  сократившись на 0,51%. Удельный вес денежных средств составил 7,85%, увеличившись на 6,72%. Такой  небольшой удельный вес денежных средств говорит об их эффективном использовании.

       Дебиторская задолженность в структуре имущества  предприятия увеличилась на 29,97%. Следует отметить, что за 2008 г. в структуре имущества предприятия доля наиболее ликвидных активов увеличилась на 6,72%, а доля медленно реализуемых активов уменьшилась на 33,39%.

       Удельный вес собственных источников средств составил 21,59%, его доля за отчетный период в общем объеме имущества увеличилась на 11,78%. Это является положительной динамикой, так как способствует усилению финансовой стабильности предприятия.

       Размер  заемных средств, включая кредиторскую задолженность, в общем объеме имущества  уменьшился на 11,78% и составил 78,42%. 

       2.3 Анализ финансовой устойчивости  ООО «ОПТАН-Пенза» 

       Рассчитаем  финансовую устойчивость ООО «ОПТАН-Пенза». Начнем с расчета показателей наличия источников формирования запасов и затрат:

1. наличие собственных оборотных средств:

       СОС0 = 3865 - 280 = 3585

       СОС1 = 8801 - 81 = 8720;

2. наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

       СД0 = 3585 + 0 = 3585

       СД1 = 8720 + 0 = 8720;

3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

       ОИ0 = 3585 + 0 = 3585

       ОИ1 = 8720 + 0 = 8720

       Далее рассчитаем показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  формирования:

1. излишек или недостаток собственных оборотных средств:

       ΔСОС0 = 3585 - 18313 = -14728

       ΔСОС1 = 8720 - 5331 = 3389

2. излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

       ΔСД0 = 3585 - 18313 = -14728

       ΔСД1 = 8720 - 5331 = 3389

3. излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

ΔОИ0 = 3585 - 18313 = -14728

ΔОИ1 = 8720 - 5331 = 3389

       Проведенные расчеты показывают, что для ООО  «ОПТАН-Пенза» соблюдается неравенство  З > СОС + Зс на начало периода, и неравенство         З < СОС на конец периода. Путем снижения запасов и затрат предприятие восстановило свою финансовую устойчивость.

       Для более точной и полной характеристики финансового состояния предприятия  проведем анализ финансовой устойчивости ООО «ОПТАН-Пенза» с помощью относительных  показателей:

1. финансовый рычаг:

       Кз/с0 = 35554/3865 = 9,2

       Кз/с1 = 31980/8801 = 3,6

2. коэффициент прогноза банкротства:

       Кп/б0 = (39139 - 35554)/39419 = 0,09

       Кп/б1 = (40700 - 31980)/40781 = 0,2

3. коэффициент автономии:

       Ка0 = 3865/39419 = 0,1

       Ка1 = 8801/40781 = 0,2

4. коэффициент маневренности:

       Км0 = (3865 - 280)/3865 = 0,93

       Км1 = (8801 - 81)/8801 = 0,99

5. коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов:

       Кми0 = 39139/280 = 139,8

       Кми1 = 40700/81 = 502,5

6. коэффициент  обеспеченности   оборотного   капитала   собственными источниками финансирования:

Ко0 = (3865 + 0 - 280)/39139 = 0,09

Ко1 = (8801 + 0 - 81)/40700 = 0,2

7. коэффициент покрытия инвестиций:

Ки0 = (3865 + 0)/39419 = 0,1

Ки1 = (8801 + 0)/40781 = 0,2

Результаты расчетов сведем в таблицу 5.

       Анализ  финансовых коэффициентов по данным таблицы позволяет сделать вывод  о незначительном улучшении финансовой устойчивости ООО «ОПТАН-Пенза» за анализируемый период. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился на 5,6. Это говорит об ослаблении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Коэффициент прогноза банкротства увеличился на 0,11, что является положительной динамикой, так как предприятие испытывает все меньше финансовых

       Таблица 5 - Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «ОПТАН-Пенза» 

 

затруднений. Коэффициент автономии пока не дотягивает до нормального значения, но отмечено его увеличение на 0,1. Коэффициент маневренности соответствует оптимальному значению. В связи с ростом собственного оборотного капитала этот показатель увеличился на 0,06, что говорит об улучшении финансового состояния предприятия. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает, что стоимость оборотных активов значительно превышает стоимость внеоборотных активов. Предприятие имеет большой оборотный капитал. Коэффициент  обеспеченности   оборотного   капитала   собственными источниками финансирования далек от оптимального значения, но за 2008 год он увеличился на 0,11. Это говорит о наличии у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент покрытия инвестиций не соответствует оптимальному значению, хотя он также увеличился на 0,1. Это говорит об отсутствии долгосрочных обязательств и об увеличении доли собственного капитала в общей сумме активов предприятия.

       Для еще более точных результатов проведем интегральную балльную оценку финансовой устойчивости ООО «ОПТАН-Пенза». Рассчитаем показатели ликвидности баланса:

1. коэффициент текущей ликвидности:

Ктл0 = (18313 + 1100 + 19281 + 445)/35554 = 1,1

Ктл1 = (5331 + 0 + 32168 + 3201)/31980 = 1,27

2. коэффициент быстрой ликвидности:

Кбл0 = (445 + 0 + 19281)/(35554+0) = 0,56

Кбл1 = (3201 + 0 + 32168)/(31980 + 0) = 1,11

3. коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал0 = (445 + 0)/(35554 + 0) = 0,013

Кал1 = (3201 + 0)/(31980 + 0) = 0,1

       Полученные  результаты сведем в таблицу и  установим, к какому классу относилась оцениваемая компания на последнюю отчётную дату: 

       Таблица 6 - Результаты интегральной балльной оценки финансовой устойчивости ООО «ОПТАН-Пенза» 

 

       Проведенный анализ свидетельствует, что ООО  «ОПТАН-Пенза» на начало 2008 г. относилось к группе неплатежеспособных предприятий, а на конец периода - к группе IV класса. Хотя за анализируемый период наблюдаются положительные сдвиги в финансовом состоянии, предприятие относится к группе проблемных. Это полностью подтверждает раннее сделанные выводы по финансовому состоянию организации.

       Итак, проведенный анализ финансовой устойчивости ООО «ОПТАН-Пенза» говорит об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений  в будущие периоды. Очевидно, у предприятия появились гарантии погашения своих обязательств. Хотя в ближайшие периоды нельзя делать настолько оптимистический прогноз. В данном случае финансовая устойчивость нестабильная, и руководству рекомендуется пересмотреть хозяйственную деятельность фирмы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

       В процессе написания работы достигнуты основные цели и задачи, поставленные во введении к данной работе и отражающие актуальность данной темы.

       ООО «ОПТАН-Пенза» предлагает широкий ассортимент нефтепродуктов, гарантированное качество, приемлемые цены на весь перечень предоставляемой продукции, отлаженную систему поставок нефтепродуктов автомобильным и железнодорожным транспортом. В компании предусмотрен индивидуальный подход к каждому покупателю, оперативный  документооборот и гибкая система оплаты. Компания ценит доверие и уважение своих покупателей и дорожит сложившимися партнерскими отношениями с ними. ООО «ОПТАН-Пенза» осуществляет грамотную кадровую политику, которая направлена на привлечение квалифицированных сотрудников, а также на постоянное поддержание их профессионального уровня. Для этого в компании разработана система обучения, включающая различные тренинги и тематические семинары.

       Однако, по итогам исследования, можно сделать  вывод об отсутствии финансовой стратегии и нестабильности экономики на предприятии. ООО «ОПТАН-Пенза» относится к группе предприятий особого внимания. Его финансовое состояние за прошедший год характеризуется как довольно шаткое. Предкризисное положение должно заставить руководство предприятия пересмотреть политику предприятия и принять меры к восстановлению нормальной экономики в фирме, в противном случае предприятие окажется на грани банкротства, связанным с неплатежеспособностью и большим количеством дебиторских задолженностей с разными сроками погашения.