Анализ финансового состояния предприятия

     В данном случае, увеличение на балансе основных средств и запасов свидетельствует о том, что на предприятии ООО «Альянс-групп» увеличились производственные мощности.

     В финансовом анализе широко используется метод построения вертикального  и горизонтального баланса на основе данных бухгалтерского баланса Ф-1.

     Вертикальный  анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, и  позволяют проводить сравнение  с другими предприятиями, чьи  отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемого предприятия.

     Для построения вертикального анализа  следует итог пассива и актива баланса и на начало и на конец  отчетного периода принять за базовые 100% и рассчитать процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу.

Таблица 3.2 - Вертикальный анализ баланса ООО «Альянс-групп» за 2010г.

Продолжение таблицы 3.2

     На  основании предоставленных данных в таблице 3 можно сделать вывод о том, что в составе имущества и источников у предприятия за отчетный год произошли принципиальные изменения. Так рост запасов с 36,07 до 53,73% ведет к уменьшению доли основных средств в общем итоге баланса. А в пассиве баланса увеличение долгосрочных заемных средств на 19% и кредиторской задолженности 29,74% ведет к уменьшению доли собственных источников. Это не может рассматриваться как положительная тенденция. Несмотря на небольшое увеличение абсолютных показателей капиталов и резервов на начало и конец отчетного периода, произошло уменьшение их доли к итогу пассива баланса.

     Для полноты финансовой картины вертикальный анализ может быть дополнен горизонтальным, который основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах роста (снижения).

     Горизонтальный  анализ позволяет не только выявить  скорость изменения каждого показателя, но и прогнозировать на основе полученных данных его изменения в будущем.

     Для построения горизонтального анализа  следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчетного периода за 100% и рассчитать прирост (снижение) каждого показателя в сравнении с базовым. Для более точного прогнозирования темпов прироста (снижения) следует провести расчеты за несколько отчетных периодов – тогда тенденция изменения будет более очевидной.

     Пользуясь данными таблицы 3.2, проведем горизонтальный анализ баланса ООО «Альянс-групп» (Таблица 3.3).

Таблица 3.3 - Горизонтальный анализ баланса ООО «Альянс-групп».

     В ходе горизонтального анализа баланса  можно сказать что общий удельный вес баланса по сравнению с  началом отчетного периода увеличился на 264 процентных пункта. Это произошло, как было сказано выше, в активе – за счет роста запасов на предприятии на 294,24 процентных пункта, и роста доли основных средств – на 89,84%. Пассив же увеличился за счет увеличения доли долгосрочных займов и кредитов и кредиторской задолженности на 560,45%.

     Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимодополняют  друг друга и очень ценны при  сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам  производства. Кроме того, вертикальный и горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение с эталоном (например, данными самого успешного в финансовом плане периода) и анализировать результаты деятельности нескольких предприятий. 

3.2. Анализ  финансовой устойчивости

      Одна  из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только традиционным показателем соотношения собственных и заемных источников финансирования. Это более многогранное понятие, включающего оценку и величину собственного капитала, оборотных и внеоборотных активов, состав последних и ряд других балансовых показателей.

      В отличие от понятия «платежеспособность» понятие «финансовая устойчивость» - одновременно и более широкое, и более расплывчатое. В него включается набор разнородных коэффициентов, которые, однако, при углубленном рассмотрении находятся в большей взаимозависимости, чем может показаться на первый взгляд.

      В финансовом анализе широко используются формализованные критерии, то есть коэффициент и показатели, рассчитываемые по определенным формулам. Полученные значения анализируются как по абсолютной величине, так и в динамике.

      Затем они сравниваются с нормативными коэффициентами (эталонами), данными за прошлые периоды, среднестатистическими показателями по отрасли или группе сходных предприятий. Формализованность такого подхода выражается в том, что определенное значение рассчитанного показателя или коэффициента свидетельствует о вполне конкретном состоянии дел на предприятии.

      При коэффициентом анализе используются абсолютные  и относительные показатели, анализ строится на выявлении достаточности  источников средств для формирования запасов и затрат предприятия, то есть выявляется соотношение между отдельными видами активов баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса.

      В зависимости от того, какого вида источники  средств используются для формирования запасов, можно судить об уровне платежеспособности предприятия.

Таблица 3.4 - Показатели для коэффициентного анализа